Kapitalo pritraukimo privataus investavimo pranašumai

Mažos įmonės susiduria su nuolatiniu iššūkiu pritraukti prieinamą kapitalą verslo operacijoms finansuoti. Nuosavo kapitalo finansavimas yra įvairių formų, įskaitant rizikos kapitalą, pirminį viešą siūlymą, verslo paskolas ir privačią platinimą. Įsisteigusios bendrovės gali pasirinkti pradinio viešo siūlymo padidinti kapitalą kelią parduodant bendrovės akcijų dalis kelią. Tačiau ši strategija gali būti sudėtinga ir brangi, todėl gali būti netinkama mažesnėms, mažiau įsitvirtinusioms įmonėms.

Kaip alternatyva pradiniam viešam siūlymui, įmonės, norinčios siūlyti akcijas investuotojams, gali investuoti į privataus investavimo planą. Ši strategija leidžia įmonei parduoti įmonės akcijų dalis pasirinktai investuotojų grupei privačiai, o ne visuomenei. Privatus platinimas turi pranašumų prieš kitus nuosavybės finansavimo metodus, įskaitant mažiau apsunkinančius reguliavimo reikalavimus, mažesnes sąnaudas ir laiką bei galimybę išlikti privačia bendrove.

Teisiniai reikalavimai privačiam investavimui

Kai bendrovė nusprendžia išleisti pirminio viešo siūlymo akcijas, JAV vertybinių popierių ir biržos komisija reikalauja, kad įmonė atitiktų ilgą reikalavimų sąrašą. Išsami finansinė atskaitomybė yra būtina išleidus pirminį viešą siūlymą, ir kiekvienas akcininkas turi turėti galimybę bet kada susipažinti su bendrovės finansine atskaitomybe. Ši informacija turėtų būti pakankamai atskleista investuotojams, kad jie galėtų priimti pagrįstus sprendimus dėl investavimo.

Privatūs vertybiniai popieriai yra siūlomi mažai pasirinktų investuotojų grupei, o ne visuomenei. Taigi įmonėms, kurios naudojasi šio tipo finansavimu, nereikia laikytis tų pačių atskaitomybės ir informacijos atskleidimo taisyklių. Vietoj to, privataus investavimo finansavimui nėra taikomi SEC reglamentai pagal D reglamentą. Vertybinių popierių komisijai nerimauja dėl dalyvaujančių investuotojų žinių apie investicijas lygio, nes sudėtingesni investuotojai (pvz., Pensijų fondai, investicinių fondų bendrovės ir draudimo bendrovės) perka privataus platinimo akcijų dauguma.

Sutaupytos išlaidos ir laikas

Nuosavybės finansavimo sandoriai, tokie kaip pradiniai vieši pasiūlymai ir rizikos kapitalas, dažnai užtrunka, kol jie sukonfigūruojami ir baigiami rengti. Vertybinių popierių vertybinių popierių biržoje ir rizikos kapitalo įmonėse yra vykdomas platus tikrinimo procesas, kurio įmonės, siekiančios tokio tipo kapitalo, privalo laikytis prieš gaudamos lėšas. Visų būtinų reikalavimų įvykdymas gali užtrukti iki metų, o su tuo susijusios išlaidos gali būti našta verslui.

Dėl privataus investavimo pobūdžio finansavimo procesas daug mažiau užima laiko ir yra daug pigesnis gaunančiai įmonei. Kadangi vertybinių popierių registracija nėra būtina, su šia strategija siejama mažiau teisinių mokesčių, palyginti su kitomis finansavimo galimybėmis. Be to, mažesnis investuotojų skaičius lemia mažiau derybų prieš įmonei gaunant finansavimą.

Privatus reiškia privatų

Didžiausias privataus platinimo pranašumas yra įmonės galimybė išlikti privačia įmone. D reglamente numatyta išimtis leidžia įmonėms kaupti kapitalą laikant privačius finansinius įrašus, užuot kiekvieną ketvirtį skelbiant informaciją pirkėjams. Verslas, gaunantis investicijas per privatų platinimą, taip pat neprivalo atsisakyti vietos direktorių valdyboje arba vadovų pozicijas investuotojų grupei. Verslo operacijų ir finansų valdymo kontrolė, priešingai nei rizikos kapitalo sandoris, tebėra savininko nuosavybė.