Amerikos fondai ir „Vanguard“ grupė: koks skirtumas?

„American Funds“ ir „The Vanguard Group“ yra du didžiausi investicinių fondų valdytojai pasaulyje. Abi bendrovės didžiuojasi tyrimais ir yra orientuotos į klientus, nors ir turi priešingų būdų rinkodaros fondams, kartu teikdamos gerą grąžą. Visi grąžos palyginimai grindžiami kiekvieno fondo grynąja turto verte (GAV) 2019 m. Kovo 10 d.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• „American Funds“ ir „Vanguard Group“ yra dvi didžiausios investicinių fondų šeimos pasaulyje.
• Amerikos fondai apmokestina priekines ir galines apkrovas ir pasižymi dideliais išlaidų santykiais; „Vanguard“ fondai yra be apkrovos ir pasižymi mažais išlaidų santykiais.
• „American Fund“ produktus aktyviai valdo portfelio valdytojai; „Vanguard“ fondai yra pasyviai valdomi.

Amerikos fondai

„American Fund“ yra privačiai priklausančios „Capital Group“ padalinys, kuris buvo įkurtas 1931 m. Remiantis Los Andžele, „Capital Group“ yra vienuoliktas pagal dydį turto valdytojas šalyje. Nuo 2019 m. Kovo mėn. Valdomas turtas yra 1, 87 trilijono USD (AUM). Fondai siūlo pasirinkimą akcijų, nuosavybės pajamų, turto paskirstymo ir fiksuotų pajamų klasių fonduose. Turto paskirstymo fondai, skirti konkretiems pensijos metams, yra viena iš firmos aukštai vertinamų specialybių. Fondus aktyviai valdo portfelio valdytojai, kurie kreipia dėmesį į vertę ir palaiko žemą apyvartos lygį.

Amerikos fondai nereklamuoja. Ji prekiauja savo lėšomis kompensuodama tradiciniams tarpininkams ir finansų patarėjams komisinius. Norėdami sumokėti šiuos komisinius mokesčius, jo fondai apmokestina derinį iš priekio ir atgalinių krovinių bei didesnių išlaidų santykio. Didžiausia A klasės akcijų priekinė našta yra 5, 75 proc., O tai sumažina penkerių metų grąžą bent 1 proc. Per metus.

„Vanguard“ fondai

„Vanguard Fund“ yra „The Vanguard Group“, priklausančio abipusiai, padalinys. „Vanguard“, įkurta 1975 m., Įsikūrusi Valley Forge, PA. Ji yra antra pagal dydį šalies turto valdytoja. Nuo 2019 m. Kovo mėn. AUM ji turi daugiau nei 5, 3 trilijono USD. Bendrovės unikali struktūra padaro jos investicinių fondų akcininkus tikraisiais savininkais. bendrovės.

„Vanguard“ grupė visą galimą pelną grąžina fondams kaip mažesnius turto valdymo mokesčius, suteikiant jiems mažiausius savitarpio investicinių fondų išlaidų koeficientus.

„Vanguard“ siūlo fondus tose pačiose turto klasėse, kaip ir Amerikos fondai. Visi „Vanguard“ investiciniai fondai yra be apkrovos ir neturi jokių 12b-1 mokesčių. Firma reklamuoja, bet nemoka komisinių brokeriams ar finansų patarėjams, kurie rekomenduoja jos lėšas. Jos portfelio valdytojai laikosi pasyvaus požiūrio į investicijų valdymą. Daugelis fondų yra skirti tiesiogiai sekti konkrečios rinkos indeksą.

Amerikos fondai ir „Vanguard“ grupės pavyzdys

Norėdami suprasti vykdymo ir grąžos skirtumus, palyginkite augimo fondus, kuriuos siūlo tiek Amerikos fondai, tiek „The Vanguard Group“.

„American Funds“ Amerikos augimo fondas (AGTHX) yra didelio kapitalo kapitalo fondas, kurio veikla nukreipta į kapitalo augimą. Portfelio valdytojai praktikuoja aktyvų akcijų pasirinkimą. Fondo išlaidų santykis yra 0, 62 proc., O apyvartos koeficientas - 28 procentai. Bendrovės metinė grąža per trejus metus yra 17, 46 proc., Per penkerius metus - 10, 62 proc., O per 10 metų - 16, 16 proc.

„Vanguard Growth Index Investor Fund“ (VIGRX) taip pat siekia kapitalo augimo investuodamas į didelių kapitalų akcijas. Fondas seka „CRSP USA Large Cap Growth Index“, kuris apima akcijas, kurios sudaro apie 85 procentus visos JAV akcijų rinkos kapitalizacijos. Fondo išlaidų santykis yra 0, 17 proc., O apyvartos rodiklis - 11 procentų. Tai suteikė investuotojams bendrą metinę grąžą per trejus metus: 16, 47 proc., Per penkerius metus - 11, 09 proc., O per 10 metų - 17, 24 proc.

Įtraukus „front-end“ pardavimo mokestį, padidėjusi „Vanguard Growth Index Fund“ fondo grąža viršija 0, 45 proc. Išlaidų santykio skirtumą. Palyginimas yra panašus ir kituose turto klasės fonduose.