Įvadas į CFD

Skirtumas (CFD) suteikia Europos prekybininkams ir investuotojams galimybę gauti naudos iš kainų judėjimo, neturint pagrindinio turto. Tai gana paprastas vertybinis popierius, apskaičiuotas atsižvelgiant į turto judėjimą tarp įtraukimo į prekybą ir pasitraukimo, apskaičiuojant tik kainos pokytį, neatsižvelgiant į turto vertę. Tai atliekama sudarant sutartį tarp kliento ir brokerio bei nenaudojant jokių akcijų, forex, prekių ar ateities biržų. Prekyba CFD siūlo keletą pagrindinių pranašumų, kurie pastarąjį dešimtmetį padidino didžiulį priemonių populiarumą.

Kaip veikia CFD

Jei akcijos prašoma kaina yra 25, 26 USD, o prekybininkas perka 100 akcijų, sandorio kaina yra 2 526 USD su komisiniais ir rinkliavomis. Šiai prekybai reikia mažiausiai 1 263 USD grynųjų pinigų pas tradicinį brokerį, turintį 50% maržos sąskaitą, o CFD makleris anksčiau reikalavo tik 5% maržos arba 126, 30 USD. CFD prekyba parodys nuostolius, lygius spredo dydžiui sandorio sudarymo metu, taigi, jei skirtumas yra 5 centai, akcijai reikia uždirbti 5 centus, kad pozicija pasiektų lūžtančią kainą. Pamatysite 5 centų prieaugį, jei nuosavybės teise priklausėte vien tik akcijai, bet būtumėte sumokėjęs komisinį atlyginimą ir turėjęs didesnes kapitalo sąnaudas.

Jei vertybinių popierių kaina tradicinėje brokerio sąskaitoje yra 25, 76 USD, ją galima parduoti už 50 USD prieaugį arba 50 USD / 1263 USD = 3, 95% pelno. Tačiau kai nacionalinė birža pasieks šią kainą, CFD pasiūlymo kaina gali būti tik 25, 74 USD. CFD pelnas bus mažesnis, nes prekybininkas privalo pasitraukti iš siūlomos kainos ir skirtumas yra didesnis nei įprastoje rinkoje. Šiame pavyzdyje CFD prekybininkas uždirba numatytą 48 USD arba 48 USD / 126, 30 USD = 38% investicijų grąžos. CFD brokeris taip pat gali reikalauti, kad prekybininkas pirktų už didesnę pradinę kainą, pavyzdžiui, 25, 28 USD. Nepaisant to, nuo 46 iki 48 USD, uždirbtų iš CFD prekybos, reiškia grynąjį pelną, o 50 USD pelnas iš vien tik akcijų įsigijimo neįtraukia komisinių ar kitų mokesčių, nes daugiau pinigų įdedama į CFD prekybininko kišenę.

Skirtumų sutartis (CFD)

Privalumai:

Didesnis svertas

CFD suteikia didesnį svertą nei tradicinė prekyba. Standartinis svertas CFD rinkoje yra reguliuojamas. Kadaise tai buvo tik 2% marža (svertas 50: 1); bet dabar yra ribotas 3% (svertas 30: 1) gali siekti iki 50% (svertas 2: 1). Mažesni maržos reikalavimai reiškia mažesnes prekybininkų / investuotojų išlaidas ir didesnę galimą grąžą. Tačiau padidėjęs svertas taip pat gali padidinti nuostolius.

Pasaulinė rinkos prieiga iš vienos platformos

Daugelis CFD brokerių siūlo produktus visose pagrindinėse pasaulio rinkose, suteikdami prieigą visą parą.

Jokių trumpinimo taisyklių ar skolinimosi vertybinių popierių

Kai kuriose rinkose galioja taisyklės, draudžiančios trumpinti trumpąją nuostatą, reikalaujančios, kad prekybininkas skolintųsi priemonę prieš parduodamas trumpąsias vertes, arba turi skirtingus trumpalaikių ir ilgųjų pozicijų maržos reikalavimus. CFD instrumentus galima bet kuriuo metu sutrumpinti be skolinimosi išlaidų, nes prekybininkas neturi pagrindinio turto.

Profesinis atlikimas be mokesčių

CFD brokeriai siūlo daugybę tų pačių užsakymų rūšių, kaip ir tradiciniai brokeriai, įskaitant sustojimus, limitus ir neapibrėžtus pavedimus, tokius kaip „Vienas atšaukia kitą“ ir „Jei atlikta“. Kai kurie brokeriai siūlo garantuotas stoteles, kurios apmokestina paslaugą arba susigrąžina išlaidas kitu būdu. Brokeriai uždirba pinigus, kai prekybininkas sumoka spredą, o dauguma nemoka jokių komisinių ar mokesčių. Norėdami nusipirkti, prekybininkas turi mokėti paprašytą kainą, o norėdamas parduoti / trumpai sumokėti, jis turi sumokėti pasiūlymo kainą. Šis skirtumas gali būti mažas arba didelis, priklausomai nuo pagrindinio turto nepastovumo, ir dažnai yra fiksuoto skirtumo.

Nėra dienos prekybos reikalavimų

Tam tikrose rinkose reikalingas minimalus kapitalo kiekis kasdienėje prekyboje arba nustatomi dienos sandorių, kuriuos galima sudaryti tam tikrose sąskaitose, kiekis. CFD rinka nėra saistoma šių apribojimų, o visi sąskaitų turėtojai gali prekiauti dieną, jei nori. Sąskaitos dažnai gali būti atidaromos tik nuo 1000 USD, nors 2000 ir 5000 USD yra įprasti minimalūs įmokų reikalavimai.

Prekybos galimybių įvairovė

Brokeriai šiuo metu siūlo vertybinių popierių, indeksų, iždo, valiutų, sektoriaus ir biržos prekių CFD, kad įvairių finansinių priemonių spekuliantai galėtų prekiauti CFD kaip alternatyvą biržoms.

Trūkumai

Prekybininkai moka sklaidą

Nors CFD yra patraukli alternatyva tradicinėms rinkoms, jie taip pat rodo galimas spragas. Pirma, jei reikia sumokėti įmokų už įplaukas ir išvažiavimus skirtumą, pašalinama galimybė gauti pelną iš mažų žingsnių. Skirtumas taip pat mažina laimėtų sandorių skaičių, palyginti su pagrindiniu vertybiniu popieriumi, ir padidins nuostolius nedidele suma. Taigi, nors tradicinėse rinkose prekybininkui taikomi mokesčiai, nuostatai, komisiniai ir didesni kapitalo reikalavimai, CFD prekybininkų pelną sumažina paskirstydamas išlaidas.

Silpnas pramonės reglamentas

Taip pat atkreipkite dėmesį, kad CFD pramonė nėra labai reguliuojama, o brokerio patikimumas grindžiamas reputacija, ilgaamžiškumu ir finansine būkle, o ne vyriausybės būkle ar likvidumu. Yra puikių CFD brokerių, tačiau prieš atidarant sąskaitą svarbu ištirti brokerio išsilavinimą.

Pavojai

CFD prekyba vyksta greitai ir ją reikia atidžiai stebėti. Yra likvidumo rizika ir maržos, kurias turite išlaikyti; Jei negalite padengti vertės sumažėjimo, teikėjas gali uždaryti jūsų poziciją, ir jūs turėsite padengti nuostolius, nesvarbu, kas vėliau atsitiks pagrindiniam turtui. Sverto rizika atskleidžia ne tik didesnį potencialų pelną, bet ir didesnius galimus nuostolius. Nors „CFD“ tiekėjai siūlo „stop loss“ ribas, jie negali garantuoti, kad nepatirsite nuostolių, ypač jei rinka uždaryta ar staigus kainų pokytis. Vykdymo rizika taip pat gali kilti dėl sandorių vėlavimo. Iš dalies dėl šių priežasčių jie yra uždrausti ir neprieinami JAV gyventojams

Esmė

CFD prekybos pranašumai yra mažesni maržos reikalavimai, lengvas patekimas į pasaulines rinkas, jokių trumpalaikių ar dienos prekybos taisyklių ir nedideli mokesčiai arba jų nereikia. Tačiau didelis svertas padidina nuostolius, kai jie atsiranda, ir, jei neįvyksta dideli kainų pokyčiai, sumokėti įplauką įvesti ir išeiti iš pozicijų gali būti brangu. Iš tikrųjų Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (EVPRI) nustatė CFD apribojimus, kad apsaugotų mažmeninius investuotojus.