Metinė grąžos norma

Kas yra metinė norma?

Metinė grąžos norma apskaičiuojama kaip lygiavertė metinė grąža, kurią investuotojas gauna per tam tikrą laikotarpį. Visuotiniai investicijų rezultatų standartai nustato, kad portfelių ar sudėtinių dalių grąža trumpesniems nei vienerių metų laikotarpiams negali būti metinė. Tai neleidžia atsirasti „numatomam“ pasirodymui likusiais metais.

Supratimas apie metinę normą

Metinė grąža yra grąžos per laikotarpį, sumažintą iki 12 mėnesių laikotarpio. Šis mastelio keitimas leidžia investuotojams objektyviai palyginti bet kurio turto grąžą per bet kurį laikotarpį.

Skaičiavimas naudojant metinius duomenis

Apskaičiuojant metinį investicijos ar indekso pelningumą naudojant metinius duomenis, naudojami šie duomenų taškai:

P = pagrindinė arba pradinė investicija

G = pelnas ar nuostoliai

n = metų skaičius

AP = metinis veiklos rodiklis

Bendroji formulė, kuri, atsižvelgiant į sudėtines palūkanas, laikui bėgant yra eksponentiška, yra:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas investavo 50 000 USD į savitarpio pagalbos fondą, o po ketverių metų šios investicijos vertė yra 75 000 USD. Tai yra 25 000 USD pelnas per ketverius metus. Taigi metinis veiklos rezultatas yra:

AP = ((50 000 USD + 25 000 USD) / 50 000 USD) ^ (1/4) - 1

Šiame pavyzdyje metinis veiklos rezultatas yra 10, 67 proc.

50 000 USD pelnas iš 50 000 USD investicijų per ketverius metus yra 50 procentų grąža. Neteisinga teigti, kad metinė grąža yra 12, 5 proc., Arba 50 proc., Padalyta iš keturių, nes tai neįgalina sudėtinių palūkanų. Jei 10, 67 proc. Rezultatą pakeisime į junginį per ketverius metus, rezultatas yra būtent toks, kokio tikimasi:

75 000 USD = 50 000 USD x (1 + 10, 67%) ^ 4

Svarbu nepainioti metinių rezultatų su metiniais rezultatais. Metinis pelnas - tai norma, kuria kiekvienais metais didėja investicija per galutinį vertinimą. Šiame pavyzdyje 10, 67 proc. Grąža kasmet per ketverius metus išauga nuo 50 000 iki 75 000 USD. Bet tai nieko nesako apie realią metinę grąžą per ketverių metų laikotarpį. Grąža 4, 5 proc., 13, 1 proc., 18, 95 proc. Ir 6, 7 proc. Padidėja 50 000 USD iki maždaug 75 000 USD. Taip pat tą patį rezultatą teikia 15 proc., -7, 5 proc., 28 proc. Ir 10, 2 proc. Grąža.

Dienų skaičiavimas

Pramonės standartai daugumai investicijų diktuoja tiksliausią metinės grąžos skaičiavimo formą, kuriai naudojamos dienos, o ne metai. Formulė yra ta pati, išskyrus eksponentą:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

Tarkime iš ankstesnio pavyzdžio, kad fondas grąžino 25 000 USD per 1275 dienų laikotarpį. Metinė grąža yra tokia:

AP = ((50 000 USD + 25 000 USD) / 50 000 USD) ^ (365/1275) - 1

Metinis našumas šiame pavyzdyje yra 12, 31 proc.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Suvokimas apie bendrąjį metinį augimo tempą - CAGR Sudėtinis metinis augimo tempas (CAGR) yra grąžos norma, reikalinga investicijai augti nuo jos pradžios balanso iki pabaigos balanso, darant prielaidą, kad pelnas buvo reinvestuotas. daugiau Vidutinis metinis augimo rodiklis (AAGR) Vidutinis metinis augimo greitis (AAGR) yra vidutinis individualių investicijų, portfelio, turto ar pinigų srauto vertės padidėjimas per metus. Jis apskaičiuojamas imant augimo greičio serijos aritmetinį vidurkį. daugiau Sudėtinių palūkanų apibrėžimas Sudėtinės palūkanos yra skaitinė vertė, kuri apskaičiuojama nuo pradinės indėlio ar paskolos pradinių sumų ir sukauptų palūkanų. Sudėtingos paskolų palūkanos yra įprastos, tačiau rečiau naudojamos indėlių sąskaitose. daugiau Kaip pinigais įvertinta grąžos norma matuoja investavimo rezultatus Pinigais įvertinta grąžos norma yra investicijos našumas. Pinigais įvertinta grąžos norma apskaičiuojama nustatant grąžos normą, kuri nustatys dabartinę visų pinigų srautų vertę, lygią pradinės investicijos vertei. Sužinokite daugiau apie sudėtinę sumą Sudėtinė dalis yra procesas, kurio metu turto pajamos, gautos iš kapitalo prieaugio ar palūkanų, yra reinvestuojamos, kad laikui bėgant būtų galima gauti papildomų pajamų. plačiau tai, ką mums nurodo efektyvi metinė palūkanų norma Efektyvi metinė palūkanų norma yra palūkanų norma, kuri faktiškai uždirbama arba mokama už investiciją, paskolą ar kitą finansinį produktą dėl to, kad per tam tikrą laikotarpį susidaro palūkanos. daugiau partnerių nuorodų