Turto paskirstymo fondas
Turto paskirstymo fondas yra fondas, teikiantis investuotojams diversifikuotą įvairių portfelių investicijų portfelį. Fondo turto paskirstymas gali būti fiksuotas arba kintamas tarp įvairių turto grupių, tai reiškia, kad jis gali būti laikomas fiksuotu procentiniu turto klasių procentu arba tam tikru mastu gali turėti antsvorio, atsižvelgiant į rinkos sąlygas. Populiarioms turto paskirstymo fondų turto kategorijoms priskiriamos akcijos, obligacijos ir pinigų ekvivalentai, kurie taip pat gali būti paskirstyti geografiškai papildomai diversifikuoti.
Turto paskirstymo fondų supratimas
Turto paskirstymo fondai buvo sukurti remiantis šiuolaikine portfelio teorija. Šiuolaikinė portfelio teorija rodo, kad investuotojai gali pasiekti optimalios grąžos investuodami į diversifikuotą investicijų portfelį, įtrauktą į efektyvią sieną. Standartinės modernaus portfelio teorijos taikymo priemonės yra efektyvus akcijų, obligacijų ir pinigų ekvivalentų pasienis. Be to, šiuolaikinė portfelio teorija nusako, kaip portfelis gali pakeisti savo turto struktūrą, kad jis atitiktų investuotojo toleranciją rizikai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Turto paskirstymo fondai yra šiuolaikinės portfelio teorijos produktas.
- Turto paskirstymo fondas bando sukurti optimalų portfelį, atsižvelgiant į investuotojo toleranciją rizikai.
- Turto paskirstymo fondai gali būti begaliniai. Visi fondai sieks optimalaus diversifikavimo, tačiau visi jie turi skirtingą turto klasių derinį ir laikosi unikalių vidaus taisyklių.
- Kai kurie iš labiausiai paplitusių turto paskirstymo fondų yra subalansuoti fondai ir tikslinės datos fondai.
Turto paskirstymo fondų rūšys
Turto paskirstymo fondai suteikia supaprastintą šiuolaikinės portfelio teorijos taikymą su skirtingais paskirstymais ir turto deriniais investuotojams. Vienas iš labiausiai paplitusių turto paskirstymo fondų tipų yra subalansuotas fondas. Subalansuotas fondas reiškia subalansuotą akcijų ir fiksuotų pajamų, tokių kaip 60% akcijų ir 40% obligacijų, paskirstymą. Investuotojai ras daugybę fondų, kuriuose disponuoja 60/40 rinkinys, nes tai tapo populiari standartizuota strategija investuotojams, siekiantiems plataus rinkos diversifikavimo. Turto paskirstymo fondai taip pat siūlo skirtingą diversifikavimo lygį, pagrįstą rizikos tolerancija. Investuotojai, ieškantys papildomų investavimo kategorijų, viršijančių vos 60/40, ras daugybę variantų, įskaitant konservatyvius paskirstymo fondus, vidutinio paskirstymo fondus ir agresyvius paskirstymo fondus.
Gyvenimo ciklo arba tikslinės datos fondai, paprastai naudojami planuojant pensijas, taip pat laikomi turto paskirstymo fondo tipu. Šie fondai yra valdomi naudojant tikslinį turto klasių derinį, kuris prasideda aukštesne rizikos ir grąžos pozicija ir palaipsniui tampa mažiau rizikingas, nes fondas artėja prie savo tikslinio panaudojimo datos.
Nustatę tikslinį turto paskirstymą, fondai gali valdyti savo investicijų pasirinkimą keliais būdais. Kai kurie fondai gali pasirinkti investuoti į įvairius fondus, kuriais prekiaujama biržoje, kad atspindėtų skirtingas rinkos pozicijas. Kiti fondai gali imtis aktyvesnio požiūrio, naudodamiesi pagrindine analize, kad pasirinktumėte kiekvienos turto klasės geriausius vertybinius popierius. Apskritai dauguma fondų aktyviai stebės ir paskirstys ar subalansuos vertybinius popierius, reaguodami į kintančias rinkos sąlygas ir ekonominę aplinką.
Populiarūs turto paskirstymo fondai
Žemiau pateikiami kai kurie geriausi investicinės pramonės turto paskirstymo fondai.
- „iShares Core Agressive Allocation ETF“ (AOA): „iShares Core Aggressive Allocation ETF“ yra stebėjimo fondas, kuris siekia atkartoti S&P tikslinės rizikos agresyvaus indekso veikimą. Fondas investuoja į tikslinius ETF, kurie siekia atkartoti indeksą. Indeksas yra labai orientuotas į akcijas, orientuotas į labai rizikingus investuotojus.
- „iShares“ pagrindinis konservatorių paskirstymo fondas (AOK): „iShares“ konservatorių paskirstymo pagrindinis fondas yra stebėjimo fondas, kuris siekia atkartoti S&P tikslinės rizikos konservatyvaus indekso rodiklius. Fondas investuoja į ETF, kurie siekia atkartoti indeksą. Indeksas yra labai orientuotas į fiksuotas pajamas, skirtas investuotojams, turintiems konservatyvesnę rizikos toleranciją.
- „Vanguard Balanced Index“ (VBINX): Turto paskirstymo fondų ieškantys investuotojai su „Vanguard“ ras daugybę variantų. Firmos „Vanguard Balanced Index“ fondas investuoja apie 60% į akcijas ir 40% į obligacijas. Jos akcijų paketai siekia sekti du indeksus: CRSP JAV bendrosios rinkos indeksą ir „Bloomberg Barclays“ JAV suvestinį koreguotų obligacijų indeksą.