Turto mišinys
Turto derinys yra viso fondo ar portfelio turto suskirstymas. Apskritai turtas gali būti priskirtas vienai iš pagrindinių turto klasių: akcijos, obligacijos, grynieji pinigai ir nekilnojamasis turtas. Turto mišinio suskirstymas padeda investuotojams suprasti portfelio sudėtį.
Turto mišinys paaiškintas
Turto mišinio suskirstymas yra vienas iš įprastų investicijų ataskaitų aspektų. Fondo valdytojai pateikia investuotojams išsamius procentus, kuriuos investuoja į kiekvieną portfelio turto kategoriją. Investicijų iš kiekvienos turto kategorijos rinkos vertė vaizduojama procentais nuo viso portfelio. Taigi, visas turto derinys bus lygus 100% ir parodys investicijų pasiskirstymą visame portfelyje.
Portfelio turto derinys yra svarbus dalykas investuotojams. Tai gali būti pagrindinis veiksnys, lemiantis fondo rizikos ir naudos santykį. Tai taip pat gali suteikti informacijos apie ilgalaikius veiklos lūkesčius.
Turto mišinio variacijos
Investuotojai peržiūri fondus pagal savo investicinius vienetus, kurie gali būti sukoncentruoti pagrindinėje turto klasėje, tokioje kaip nuosavybė ar fiksuotos pajamos. Kitos turto kategorijos investicijoms gali apimti biržos prekes ar tarptautines investicijas.
Kai investicinis fondas yra labai koncentruotas vienoje turto klasėje ar kategorijoje, jo turto derinys greičiausiai bus išsamesnis granulių lygmeniu. Pvz., Nuosavybės fondo turto derinyje gali būti nurodytos investavimo procentai į didelių ir vidutinių bei mažų kapitalų akcijas. Jei tai yra tarptautinis akcijų fondas, standartinis turto paskirstymas gali būti labiau orientuotas į šalies investuotos rinkos vertės procentą. Fiksuotų pajamų fondams investuotojai paprastai mato turto suskirstymą pagal kredito kokybę ar trukmę procentais.
Turto paskirstymo fondai
Paprastai investuotojai ras daugiau tradicinių turto rūšių suskirstymą pagal turto klases paskirstant turtą ar subalansuotus fondus. Šie fondai investuotojams dažnai reklamuoja portfelio turto derinį. T. Rowe kainos subalansuotas fondas yra vienas iš pavyzdžių. Fondas sugeba investuoti apie 65% viso savo turto į paprastąsias akcijas ir 35% į fiksuotų pajamų vertybinius popierius.
Kiti populiarūs turto paskirstymo fondų tipai yra tikslinės datos fondai. Šios lėšos eina tolygiu keliu, kuris keičia savo turtą įvairiuose laiko juostos taškuose ir tvarko tikslinę panaudojimo datą. „Vanguard“ tikslinės pensijos fondas 2060 yra vienas iš pavyzdžių. Fondas prasideda turto deriniu, kuriame yra 85% akcijų ir 15% obligacijų. 2060 m. Numatytą dieną Fondo lėšos bus perkeltos į 50 proc. Akcijų, 40 proc. Obligacijų ir 10 proc. Trumpalaikių patarimų.
Turto mišinio nustatymas
Pramonėje portfelio valdytojai naudoja daugybę skirtingų metodikų, kad nustatytų portfelio turto derinį. Šiuolaikinė portfelio teorija suteikia pagrindą analizuoti investicijas ir nustatyti tinkamus paskirstymus, atsižvelgiant į rizikos lengvatas ir rizikos valdymo tikslus. Turto paskirstymo portfeliai yra nuosavybės ir fiksuotų pajamų turto klasių mišinys. Šių dviejų turto klasių istorinė rizika ir grąža rodo akcijas, suteikiančias didesnį didesnės grąžos ir didesnės rizikos potencialą. Istoriškai fiksuotų pajamų paskirstymas užtikrino mažesnę palyginamą grąžą ir mažesnę riziką. Rizikos ir galimos grąžos pusiausvyra, naudojant visas nuosavybės ir fiksuotų pajamų investicijas, yra pagrindinis principas nustatant investicinio portfelio turto derinį.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.