Asocijuotas asmuo
Vykdant ateities sandorius terminas „asocijuotas asmuo“ reiškia tam tikrus tarpininko ar pardavėjo samdomus žmones, kurie atlieka pardavimo arba pardavimo priežiūros funkcijas. Kanceliarijos ir administracijos darbuotojai neįtraukiami.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Asocijuoti asmenys yra ateities sandorių darbuotojai, įdarbinti brokerių / prekybininkų firmų, užsiimančių pardavimu ar pardavimų priežiūra.
- Šie asmenys mato tvarką, kuri gali būti ne vieša.
- Jie privalo registruotis reguliavimo agentūrose.
- Reikalaujama, kad jie elgtųsi taip, kad asmeniškai negautų naudos iš informacijos apie užsakymus.
Asocijuoto asmens supratimas
Asocijuoti asmenys yra įpareigoti skirtingų ateities biržų ir reguliavimo institucijų taisyklių ir reglamentų. Šie subjektai reguliuoja tam tikrus vaidmenis atliekančius žmones tam, kad įsitikintų, jog netolygus informacijos srautas, net jei jis natūraliai atsiranda, netrukdo investuotojams smerkti jų prekybinės ir mokslinių tyrimų veiklos ir neklaidina jų. Asmenims, kurie jau yra įregistruoti kaip šie asmenys, atskira registracija Nacionalinėje ateities asociacijoje (NFA) nereikalinga:
- Ateities komisijos prekybininkas (FCM)
- Pristatome brokerį (IB)
- Grindų brokeris (FB)
- Prekių grupės operatorius CPO arba asmuo, susijęs su tuo
- Prekių prekybos patarėjas CTA arba asmuo, susijęs su tuo
- Įregistruotas atstovas Finansų pramonės reguliavimo institucijoje (FINRA)
Kodėl skirtis?
Finansų rinkos yra reguliuojamos taip, kad jos būtų sąžiningos visiems dalyviams, nesvarbu, koks jų dydis, įtaka ar patirtis. Tai apima informacijos srautus, užsakymus ir kitus veiksnius, leidžiančius bet kuriam kvalifikuotam asmeniui dalyvauti rinkose.
Reikalaudami asmenis ir firmas, užsiimančius klientų pinigais, registruotis FINRA ir (arba) NFA kaip asocijuotus asmenis, jei jie dar nėra įregistruoti kaip kiti asmenys, dalyviams taikomos taisyklės ir norminiai teisės aktai, palengvinantys sąžiningą rinką.
Be to, reguliuotojai turi įgaliojimus bausti, bausti arba išsiųsti dalyvius, jei jie nesilaiko šių taisyklių. Registracijoje taip pat nustatomi šalių ginčų sprendimo būdai, įskaitant arbitražą.
Todėl klientai turi tam tikrą apsaugos lygį, užtikrindami, kad jų patekimas į rinką yra sąžiningas, o jų lėšos bus naudojamos tik jų naudai. Tokia pati apsauga taikoma ir informacijai, kurią sugeneruoja kliento veikla. Pavyzdžiui, asocijuotas asmuo negali pateikti asmeninių pavedimų prieš klientų pavedimus ir negali pateikti informacijos apie savo klientų užsakymus kitiems klientams ar išorės šalims. Asocijuoti asmenys taip pat sutinka leisti stebėti jų prekybą ir sąskaitų likučius.
Asocijuoti asmenys, įskaitant FCM ir IB, turi atitikti būtiniausius reikalavimus:
- Mažiausias grynasis kapitalas
- Klientų lėšos (tik FCM; IB neturi klientų lėšų)
- Informacijos atskleidimas ir kiti reikalavimai klientams
- Finansinės ir kitos paraiškos
Tai apsaugo klientą nuo rinkos rizikos vykdant prekybą, taip pat nuo rizikos, kad įmonė pasitraukia iš verslo, galbūt pasiimdama su savimi klientų lėšas. Tai taip pat užkerta kelią interesų konfliktams, nors susiję asmenys (ir firmos) nebūtinai yra patikėtiniai. Nors jie privalo vadovautis etiška verslo praktika, jie neprivalo atitikti aukštesnių patikėtinių standartų, kuriuos privalo atitikti investavimo konsultantai.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.