Australijos doleris: ką turi žinoti kiekvienas „Forex“ prekybininkas

Prekyba užsienio valiuta arba forex yra vis populiaresnė rinka investuotojams ir spekuliantams. Rinkos yra didžiulės ir likvidžios, prekyba vyksta visą parą, be to, net mažam individualiam prekybininkui yra didžiulis svertas. Be to, tai galimybė prekiauti santykiniu šalių ir ekonomikos likimu, priešingai nei savotiškos kompanijos.

TUTORIAL: 10 populiariausių sėkmingos prekybos taisyklių

Nepaisant daugybės patrauklių savybių, užsienio valiutų rinka yra didžiulė, sudėtinga ir negailestingai konkurencinga. Pagrindiniai bankai, prekybos namai ir fondai dominuoja rinkoje ir greitai į kainą įtraukia bet kokią naują informaciją. Valiutų prekybininkams bet kada neįmanoma žinoti, su kuo jie prekiauja.

Užsienio valiuta nėra nepasirengusių ar neišmanančių asmenų rinka. Norėdami veiksmingai prekiauti užsienio valiutomis pagrindiniu pagrindu, prekybininkai turi žinoti apie septynias pagrindines valiutas. Šios žinios turėtų apimti ne tik dabartinę šalies ekonominę statistiką, bet ir atitinkamos ekonomikos pagrindus bei specialius veiksnius, galinčius turėti įtakos valiutoms. (Svaras yra viena populiariausių valiutų, kuria prekiaujama pasaulyje, ir tam didelę įtaką daro šie veiksniai. Peržiūrėkite 5 ataskaitas, turinčias įtakos Britanijos svaras .)

Įvadas į Australijos dolerį Australija nėra ypač didelė šalis, o nuo 2009 m. Ji buvo 13 vietoje pasaulyje pagal BVP ir mažiau nei dešimtadaliu mažesnė už JAV, 50 pagal gyventojų skaičių ir 19 pagal eksporto vertę. Nepaisant to, Australijos doleris yra viena iš penkių rinkoje dažniausiai parduodamų valiutų. Įdomu tai, kad Aussie doleris nuo 1983 m. Buvo tik laisvai kintanti valiuta.

Australija dėl savo populiarumo tarp valiutų prekybininkų yra skolinga 3 G - geologijai, geografijai ir vyriausybės politikai. Geologija suteikė įmonei daugybę natūralių išteklių, kurių paklausa yra didelė, įskaitant naftą, auksą, žemės ūkio produktus, deimantus, geležies rūdą, uraną, nikelį ir anglį. Geografija padėjo bendrovei pasirinkti prekybos partnerį daugelyje sparčiai augančių Azijos ekonomikų, kurių išteklių poreikis yra beveik nepasotinamas. Vyriausybės politika lėmė gana stabilias aukštas palūkanų normas, stabilią vyriausybę ir ekonomiką, intervencijos į valiutų rinkas stoką ir vakarietišką požiūrį į verslą bei teisinę valstybę, kuri ne visada buvo būdinga regionui.

Kiekvieną iš pagrindinių prekybos valiutų kontroliuoja (arba bent daro didelę įtaką) emisijos šalies centrinis bankas. Australijos dolerio atveju tai yra Australijos atsargų bankas (RBA). RBA yra gana konservatyvi institucija, ir ji neturi įpročio labai dažnai kištis į valiutų rinką. Be to, nors beveik visi atsargų bankai turi įgaliojimus kontroliuoti infliaciją, RBA į tai žiūri gana rimtai, o Australija dažnai turi aukščiausias išsivysčiusių šalių palūkanų normas.

Nepaisant to, net ir tų gana aukštų tarifų nepakako, kad Australijoje būtų išvengta būsto burbulo. Taip pat verta paminėti, kad RBA dažnai ginčijamasi dėl prekių ciklo nenuspėjamumo ir jo įtakos apskrities prekybos balansui ir kapitalo sąskaitai.

Ekonomika, atsiliekanti nuo Australijos dolerio Pagal BVP (matuojant JAV doleriais) Australija smarkiai atsiduria pagrindinių valiutų sąraše, o jos ekonomika yra 13-oji. Tarp išsivysčiusių šalių Australija pasižymi didele priklausomybe nuo prekių. Kalnakasyba (įskaitant energiją) sudaro daugiau kaip 5% šalies BVP, daug dėmesio skiriant nikeliui. Ūkininkavimas taip pat yra kritinė sudedamoji dalis, nes apie 12% BVP yra susijęs su žemės ūkiu (ir susijusiais sektoriais). produkcija vyksta už šalies ribų.

Ištekliai iš Australijos neturėjo visuotinio teigiamo poveikio šalies ekonomikai. Net įgyvendindama devintojo dešimtmečio pradžios ekonominio liberalizavimo politiką, Australijai niekada nepavyko sukurti klestinčio vidaus gamybos sektoriaus. Vietoj to, šalis turi didelį einamosios sąskaitos deficitą ir gana didelę užsienio skolą. Australija taip pat patyrė savo nacionalinį būsto burbulą, o Australija išskiria aukščiausias išsivysčiusio pasaulio palūkanų normas. (Žinodami veiksnius ir rodiklius, kuriuos reikia stebėti, galėsite žengti koja kojon su konkurencingu ir greitai kintančiu Forex pasauliu. Nurodykite ekonominius veiksnius, turinčius įtakos Forex rinkai .)

Australijos dolerio ekonominių modelių, skirtų apskaičiuoti „teisingus“ užsienio valiutos kursus, varikliai yra labai netikslūs, palyginti su realiais rinkos kursais, iš dalies dėl to, kad ekonominiai modeliai paprastai grindžiami labai mažu skaičiumi ekonominių kintamųjų (kartais tik vienas kintamasis, pavyzdžiui, palūkanų normos). Tačiau prekybininkai į savo prekybos sprendimus įtraukia daug didesnį ekonominių duomenų spektrą, o jų spekuliacinės perspektyvos gali pajudinti palūkanų normas taip, kaip investuotojų optimizmas ar pesimizmas gali perkelti akcijas aukščiau ar žemiau tos vertės, kurią rodo jo pagrindai.

Svarbiausi ekonominiai duomenys apima paskelbtą BVP, mažmeninę prekybą, pramonės produkciją, infliaciją ir prekybos balansus. Jie pasirodo reguliariai ir daugelis brokerių, taip pat daugelis finansinės informacijos šaltinių, tokių kaip „ Wall Street Journal“ ir „Bloomberg“, suteikia šią informaciją laisvai prieinamai. Investuotojai taip pat turėtų atkreipti dėmesį į informaciją apie užimtumą, palūkanų normas (įskaitant numatomus centrinio banko susitikimus) ir dienos naujienų srautus - gaivalinės nelaimės, rinkimai ir nauja vyriausybės politika gali turėti didelę įtaką valiutų kursams.

Vis dėlto su Australija yra ir kitų veiksnių, kuriuos taip pat reikia žiūrėti. Australijos ekonomiką skatina prekės (tiek metalai, tiek grūdai), o ataskaitos apie pasėlių sodinimą, orą, derlių, kasyklų produkciją ir metalų kainas gali pakeisti Aussie dolerį. Laimei, šiuos duomenis nėra sunku rasti - Australijos žemės ūkio ir išteklių ekonomikos ir mokslo biuras (ABARES) rengia reguliarias ataskaitas, kurias laisvai galima rasti internete.

Aussie doleris taip pat stipriai susijęs su jo poveikiu Azijai ir prekių ciklu, taip pat su šiek tiek anticikline pozicija kitų pagrindinių valiutų atžvilgiu. Gamtinių išteklių paklausa Kinijoje, Indijoje ir mažesniu mastu Japonijoje padidino Aussie dolerį praėjusiais ciklais, tik vėliau sumažėjo, kai nyko prekių paklausa.

Paprastai tariant, aukštesnės prekių kainos sukuria recesinį (arba bent jau infliacinį) spaudimą daugumoje išsivysčiusių šalių. Taigi, kai aukštos išteklių kainos lemia prekybininkų susirūpinimą Europos, Šiaurės Amerikos ir Japonijos ekonomikos sveikata ir augimo tvarumu, Australijos ekonomika paprastai atrodo sveikesnė. Tai rodo, kad Australijos doleris yra populiari alternatyva prekybininkams, norintiems ilgai laukti prekių pozicijų ir (arba) Azijos išteklių poreikio, tuo tarpu šalių, kurios, tikėtina, kenčia dėl didesnių sąnaudų sąnaudų.

Unikalūs Australijos dolerio veiksniai, kontroliuojantys palūkanų normas ir infliaciją Australijoje, taip pat yra komplikuoti dėl labai didelio šalies priklausomybės nuo prekių ir palyginti nedidelės vietinės pramonės bazės. Tai lėmė didelį ir nuolatinį einamosios sąskaitos deficitą per didžiąją Australijos laikotarpio po Antrojo pasaulinio karo istoriją. Nors Australijos skola procentais nuo BVP nėra didelė, dėl padidėjusių vyriausybės išlaidų tai gali būti susirūpinta.

Australijos valiuta taip pat nedažnai yra anticiklinė ir nestabili. Dauguma didžiųjų išsivysčiusių šalių prekybos prekiauja viena su kita (bent jau iš dalies dėl to, kad jos tarpusavyje glaudžiai prekiauja), tačiau Australijos ekonomika skiriasi. Australija gamina palyginti nedaug eksporto, o didžioji šalies eksporto dalis tenka augančiai Azijos ekonomikai. Nepaisant to, nors Australija yra tam tikru laipsniu nepriklausoma nuo kitų pagrindinių pasaulio ekonomikų, jos sveikata yra daug labiau susijusi su prekių kainomis, o ten esantis nestabilumas praeityje sukėlė didelį valiutos svyravimą.

„Carry Trade Australia“ dažnai yra kita pusė pervežimų, kilusių iš Japonijos jenų. Kadangi Japonijos palūkanų normos yra tokios žemos, Australijos normos yra tokios aukštos, o regionai daugiau ar mažiau sutampa laiko zonų atžvilgiu, Australijos doleriais išreikštas turtas buvo patrauklus holdingas prekybininkams. Dėl šio ryšio spekuliacija dėl palūkanų normos pokyčių bet kurioje šalyje gali neproporcingai paveikti valiutą. (Ši strategija gali suteikti grąžos, net jei valiutų pora nejuda nė cento. Peržiūrėkite valiutų pervežimo sandorius 101. )

Regioniniai veiksniai Australija savo regione dažnai išsiskiria ypatingai stabilia vyriausybe ir paprastai palankią verslui aplinkai. Vis dėlto Kinijos iškilimas daro įtaką Australijos vaidmeniui regione; Kinija yra perspektyvesnė vieta investuotojams Pietryčių Azijoje, norintiems perkelti turtą už savo gimtosios šalies ribų. Kinija ir Indija taip pat daro didelę įtaką Australijos prekybai ir ekonominei veiklai. Indija ir Kinija yra dideli Australijoje pagamintų prekių importuotojai, o Australija savo ruožtu yra stambi mašinų ir vartojimo prekių, gaminamų tose šalyse, importuotoja.

Bottom Line valiutų kursus yra sunkiai prognozuojama ir dauguma modelių retai dirba daugiau nei trumpą laiką. Nors ekonomika pagrįsti modeliai retai būna naudingi trumpalaikiams prekybininkams, ekonominės sąlygos formuoja ilgalaikes tendencijas.

Australija yra gana turtinga šalis, tačiau ji yra maža ir labai priklausoma nuo žemės ūkio ir kasybos prekių. Dėl aukštų palūkanų normų ir nekonkurencingų išlaidų Australijos įmonėms sunku konkuruoti, o šalis neturi stiprios gamybos infrastruktūros. Atsižvelgiant į tai, tikėtina, kad Australijos doleris ir toliau prekiaus prekių kainų, pagrindinių Azijos išteklių importuotojų sveikatos ir aukštų palūkanų normų pagrindu. Nors Australijos ekonomikos būklė turėtų kelti nerimą australams, mažai tikėtina, kad Australijos doleris išnyks iš svarbos, net jei Kinijos juanis taps reikšmingesnis regione.