I serijos obligacija
I serijos obligacija yra antrinės rinkos neturinti, palūkanas uždirbanti JAV vyriausybės taupymo obligacija, uždirbanti kombinuotą fiksuotą palūkanų normą ir kintamą infliacijos normą (koreguojama kas pusmetį). I serijos obligacijos yra skirtos investuotojams grąžinti ir apsaugoti jų perkamąją galią. Dauguma I serijos obligacijų išleidžiamos elektroniniu būdu, tačiau, pasinaudodami „Treasury Direct“, galite įsigyti popierinių sertifikatų, kurių mažiausia 50 USD.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- I serijos obligacijos yra antrinės rinkos neturinčios palūkaninės JAV vyriausybės santaupos.
- I serijos obligacijos suteikia investuotojams pelną ir apsaugo jų perkamąją galią ir yra laikomos mažos rizikos investicijomis.
- Obligacijų negalima pirkti ar parduoti antrinėse rinkose.
- I serijos obligacijų uždirbimas yra fiksuota palūkanų norma obligacijų galiojimo laikotarpiui, atsižvelgiant į infliacijos normą, kuri koreguojama kiekvieną gegužę ir lapkritį.
I serijos obligacijų supratimas
I serijos obligacijos yra antrinės rinkos neturinčios obligacijos, kurios yra JAV iždo taupymo obligacijų programos, skirtos siūlyti mažos rizikos investicijas, dalis. Jų neprekybinė savybė reiškia, kad jų negalima pirkti ar parduoti antrinėse rinkose. Dvi palūkanų rūšys, kurias uždirba I serijos obligacijos, yra palūkanų norma, kuri yra nustatoma obligacijos galiojimo laikui, ir infliacijos lygis, kuris koreguojamas kiekvieną gegužę ir lapkritį, remiantis nesezoniškai pakoreguoto vartotojų kainų indekso pokyčiais visose miesto vietose. vartotojų (VKI-U).
Iš tikrųjų palūkanos už I serijos obligacijas kinta ir keičiasi bėgant laikui, todėl sunku prognozuoti obligacijų vertę metų bėgyje.
Fiksuoto dydžio I serijos obligacijų komponentą nustato Iždo sekretorius ir jis skelbiamas kas šešis mėnesius pirmąją gegužės dieną darbo dieną ir pirmąją lapkričio dieną darbo dieną. Tada fiksuota palūkanų norma taikoma visoms I serijos obligacijoms, išleistoms per ateinančius šešis mėnesius, yra sudaroma kas pusmetį ir nesikeičia per visą obligacijos galiojimo laiką. Infliacija, kaip ir fiksuota palūkanų norma, skelbiama du kartus per metus gegužę ir lapkritį ir ją lemia pokyčiai Vartotojų kainų indekse (VKI), kuris naudojamas JAV ekonomikos infliacijai įvertinti. Infliacijos pokyčiai obligacijoms taikomi kas šešis mėnesius nuo obligacijų išleidimo dienos.
Kaip apskaičiuoti I serijos obligacijas
Faktinė obligacijos norma, vadinama sudėtiniu kursu, apskaičiuojama derinant fiksuotą ir infliacijos procentus. Akivaizdu, kad infliacijos lygis daro įtaką fiksuotai obligacijos palūkanų normai. Tačiau minimalus lygis, iki kurio I serijos obligacijų palūkanų norma gali nukristi, yra lygus nuliui, tai yra žemiausia riba, kurią iždas nustato obligacijai. Jei infliacijos lygis yra toks neigiamas, kad jis atimtų daugiau nei fiksuota norma, sudėtinė norma bus nustatyta nuliu. Sudėtinės normos apskaičiavimo formulė pateikiama taip:
Sudėtinė norma = fiksuota norma + (2 x pusmečio infliacijos lygis) + (fiksuota norma x pusmečio infliacijos lygis)
Pvz., Jei fiksuota norma yra 0, 30%, o pusmetinė infliacija yra -2, 30%, obligacijos sudėtinė norma bus:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307, arba -4, 31%.
Tačiau, kadangi jis yra neigiamas, sudėtinis santykis bus pakoreguotas iki 0%.
I serijos obligacijos yra laikomos mažos rizikos, nes jomis grindžiamas tikras JAV vyriausybės tikėjimas ir kreditas, o jų išpirkimo vertė negali mažėti. Tačiau kartu su šia sauga yra maža grąža, panaši į didelių palūkanų taupomąją sąskaitą ar indėlio sertifikatą (CD). Tačiau įmonių ir savivaldybių obligacijos gali prarasti vertę; su šia rizika ateina didesnė grąža.
I serijos obligacijos gali būti išleidžiamos bet kokia suma nuo mažiausios ir didžiausios pirkimo ribos. Minimalus pirkinys yra 25 USD, o didžiausias per metus - 10 000 USD už socialinio draudimo numerį. „I“ obligacijos gali būti laikomos tik vienerius metus arba net 30 metų, tačiau jei jos parduodamos mažiau nei po penkerių metų, jų turėtojas paaukoja paskutinius tris mėnesius siekiančias palūkanas.
Greitas faktas
Jei parduodama I obligacija, o pajamos yra naudojamos už aukštąjį mokslą, palūkanos neapmokestinamos federaliniu pajamų mokesčiu.
Ypatingi interesų aspektai
I serijos obligacijų palūkanų pajamos yra apmokestinamos federaliniu lygiu, bet ne valstybiniu ir vietos lygiu. I serijos obligacija yra nulinės atkarpos obligacija, tai reiškia, kad obligacijos galiojimo metu nemokamos palūkanos. Vietoj to palūkanos pridedamos prie obligacijos vertės ir už jas gaunamos palūkanos. Obligacijos savininkas gali pasirinkti vieną iš dviejų apmokestinimo būdų - grynųjų pinigų metodą arba kaupimo metodą. Taikant grynųjų pinigų metodą, mokestis taikomas tik tada, kai išperkamos obligacijos. Todėl mokesčių mokėtojas, turintis obligaciją septynerius metus prieš ją parduodamas, bus apmokestinamas tik tuo metu, kai obligacija bus parduota. Kita vertus, taikant kaupimo metodą, apskaičiuotos uždirbtos palūkanos yra apmokestinamos kiekvienais metais.
Kartais I serijos obligacijų pajamos neapmokestinamos federaliniu lygiu, jei jos yra naudojamos už aukštąjį mokslą. Kai jūs parduodate I obligaciją ir pajamas naudojate kvalifikuotų aukštojo mokslo išlaidų apmokėjimui reikalavimus atitinkančioje įstaigoje tais pačiais kalendoriniais metais, palūkanoms netaikomas federalinis pajamų mokestis.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.