Vidutinis metinis derlius
Vidutinis investicijos ar portfelio pajamingumas yra visų palūkanų, dividendų ar kitų pajamų, kurias sukuria investicija, suma, padalyta iš investicijos amžiaus ar laiko, kurį investuotojas ją laikė. Visų pirma, tai yra visos pajamos, gautos iš investicijos, padalytos iš turimų metų skaičiaus.
- Vidutinis metinis pajamingumas yra pajamos, gautos iš investicijos, padalytos iš investicijos laikymo trukmės.
- Vidutinis metinis pajamingumas yra naudinga priemonė kintančių palūkanų normos investicijų grąžai analizuoti.
- Populiarios vidutinio metinio pajamingumo versijos apima metinį procentinį pelną, septynių dienų pajamingumą, mokesčių ekvivalento pajamingumą ir akcijų dividendų pajamingumą.
Kaip veikia vidutinis metinis derlius
Vidutinis metinis pajamingumas yra ypač naudinga priemonė kintama palūkanų norma, kai fondo likutis ir (arba) palūkanų norma dažnai keičiasi. Vidutinis metinis pajamingumas taip pat gali būti taikomas daugeliui kitų investicijų, pradedant indėlių sąskaitomis, akcijomis, prekėmis ir (arba) nekilnojamu turtu.
Vidutinis metinis pajamingumas yra atgalinis matavimas ir taip pat gali būti labai naudingas nustatant faktinį įvairių investicijų derinį. Apskritai vidutinis metinis pajamingumas lems bet kokių daugiametių investicijų rezultatus per tam tikrą laiką.
Pavyzdžiui, taupomosios sąskaitos, mokančios kintamą palūkanų normą už likučius, vidutinį pajamingumą galima apskaičiuoti sudėjus visas metų palūkanų įmokas ir padalijus tą skaičių iš metų vidurkio.
Vidutinis metinis pajamingumas dažnai yra naudingas vertinant mišrių investicijų portfelį.
Vidutinio metinio derliaus tipai
Yra daugybė pajamingumo matavimų, kurie taikomi daugeliui fiksuotų pajamų ir pinigų rinkos vertybinių popierių. Pavyzdžiui, metinis procentinis pajamingumas arba APY matuoja efektyvią investicinę metinę grąžos normą, atsižvelgiant į palūkanų sudėjimo poveikį ir darant prielaidą, kad visas laikotarpis yra 365. Septynių dienų pajamingumas yra metinis pinigų rinkos investicinio fondo pajamingumas, apskaičiuojamas remiantis fondo vidutiniu septynių dienų paskirstymu.
Bendros obligacijų pajamingumo sąlygos apima obligacijų dabartinį pelningumą, kuris yra obligacijų palūkanų norma procentais nuo jų dabartinės kainos. Pajamos iki išpirkimo arba YTM įvertina, ką gaus investuotojas, jei ji laikys obligaciją iki jos išpirkimo dienos. Mokesčio ekvivalento (TE) pajamingumas taip pat reiškia daugelį neapmokestinamų savivaldybių obligacijų. Mokesčių ekvivalento pajamingumas gana lygina neapmokestinamų obligacijų pajamingumą su apmokestinamųjų obligacijų pajamingumu ir taip pat žinomas kaip pelnas po apmokestinimo.
Dividendų išmokėjimo akcijos taip pat gali įvairinti pajamingumą ar akcijų dividendų pajamingumą. Pavyzdžiui, savikaina yra vertybinio popieriaus metinis dividendų dydis, padalytas iš jo vidutinių sąnaudų bazės. Daugelis kompanijų, ypač senesnės ir stabilesnės, dalį savo pajamų išmoka dividendais. Investuotojai, kurie siekia aukšto pensinio pajamingumo, siekia ir reguliariai apskaičiuoja šias pajamas. Kartais pajamingumas gali tapti per didelis, tačiau tai reiškia, kad įmonė pernelyg ilgina savo veiklą.
Vidutinio metinio derliaus pavyzdys
Investuotojui gali priklausyti akcijų portfelis, kai per pirmus metus jie generuoja 1 000 USD grąžą iš 10 000 USD portfelio. Tada 1500 USD už tą pačią investicijų sumą antraisiais metais ir 800 USD už tą pačią investiciją trečiaisiais metais. Pirmaisiais metais grąža buvo 10%, antraisiais metais - 15%, o trečiaisiais metais - 8%. Vidutinis investuotojo metinis pajamingumas yra 11% arba ((10% + 15% + 8%) / 3).
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.