Investicijų į augimą vadovas pradedantiesiems

Žmonės turi daug skirtingų stilių ir skonių, kai kalbama apie pinigus, tačiau tai, kad jūsų pinigai auga, paprastai laikoma svarbiausiu investavimo tikslu. Geriausias būdas pasiekti šį tikslą skirsis atsižvelgiant į tokius veiksnius kaip investuotojo tolerancija rizikai ir laiko horizontas. Tačiau yra keletas pagrindinių principų ir metodų, kurie taikomi daugelio skirtingų tipų investuotojams ir augimo strategijoms.

Kas yra investavimas į augimą?

Nors galite užsidirbti pinigų, gaudami bet kokios rūšies kapitalo grąžą, pavyzdžiui, palūkanų mokėjimą iš indėlio pažymėjimo (CD) ar obligacijų, tikslesnis augimo investavimo apibrėžimas yra siekis padidinti savo turtą per ilgas ar trumpas - ilgalaikis kapitalo vertės padidėjimas. Investicijos į augimą paprastai laikomos „įžeidžiančia“ investicinio portfelio dalimi, o „gynybinė“ dalis skirta pajamų generavimui, mokesčių sumažinimui ar kapitalo išsaugojimui.

Kalbant apie atsargas, „augimas“ reiškia, kad įmonė turi didelį kapitalo vertės padidėjimo potencialą, o ne investuojant į vertę, kai analitikai mano, kad bendrovės akcijų kaina yra mažesnė nei ten, kur turėtų būti dėl priežasčių, kurios greičiausiai pasikeis. artimiausioje ateityje. Nepriklausoma investicijų tyrimų bendrovė „Morningstar“ klasifikuoja visas akcijas ir akcijų investicinius fondus kaip augimo, vertės arba mišrius (augimas + vertė) investicijas.

Populiarūs augimo investicijų tipai

Keletas pagrindinių turto kategorijų istoriškai parodė didžiausią augimo potencialą. Visos jos tam tikra forma yra susijusios su nuosavybe, ir paprastai joms būdinga didesnė rizika.

Investicijų į augimą tipai yra šie:

Mažos kapitalizacijos atsargos

Įmonės dydis priklauso nuo jos rinkos kapitalizacijos arba grynosios vertės. Nėra tikslaus, visuotinio apibrėžimo, kas laikoma „maža kapitalizacija“, palyginti su labai maža, vidutine ar didele kapitale, tačiau dauguma analitikų bet kurią bendrovę, kurios kapitalizacija yra nuo 300 iki 2 milijardų dolerių, priskiria mažų kapitalų įmonei.

Šios kategorijos įmonės paprastai vis dar yra pradiniame augimo etape, o jų atsargos gali smarkiai pabrangti. Istoriškai mažos kapitalizacijos akcijos gavo didesnę grąžą nei jų pusbroliai, tačiau jos taip pat yra daug nepastovesnės ir kelia didesnį pavojų. Mažos kapitalizacijos akcijos taip pat dažnai pralenkė dideles kapitales, atsigaunant po nuosmukio.

Technologijos ir sveikatos priežiūros atsargos

Bendrovės, kuriančios naujas technologijas ar siūlančios naujoves sveikatos priežiūros srityje, gali būti puikus pasirinkimas investuotojams, kurie savo rankose nori žaisti namuose. Įmonių, kurios kuria populiarius ar revoliucinius produktus, akcijos per palyginti trumpą laiką gali eksponentiškai išaugti.

Pavyzdžiui, 1994 m., Prieš išleidžiant „Viagra“, „Pfizer“ (PFE) kaina buvo šiek tiek mažesnė nei 5 USD už akciją. Dėl šio geriausio vaisto bendrovės akcijų kaina per ateinančius penkerius metus viršijo 30 USD, nes FDA 1998 m. Patvirtino vaistą. Kartais augimo atsargos gali būti pasivaikščiojusios. Srautinės žiniasklaidos kompanija „Roku“ (ROKU) padidėjo per keletą mėnesių nuo pradinio viešo siūlymo (IPO) 2017 m. Rudenį, kad tik po kelių trumpų mėnesių atsitrauktų nuo pirmosios prekybos dienos pabaigos kainos.

Spekuliacinės investicijos

Siaubų ieškotojai ir spekuliantai žvalgosi į didelės rizikos augimo priemones, tokias kaip centų atsargos, ateities ir pasirinkimo sandoriai, užsienio valiuta ir spekuliacinis nekilnojamasis turtas, pavyzdžiui, neapstatyta žemė. Taip pat yra naftos ir dujų gręžimo partnerystė ir privatus kapitalas agresyviems investuotojams, gaunantiems dideles pajamas. Tie, kurie šioje arenoje pasirenka teisingus sprendimus, gali pamatyti kapitalo grąžą, daug kartų didesnę už pradines investicijas, tačiau jie taip pat dažnai gali prarasti kiekvieną savo pagrindinio kapitalo centą.

Augimo atsargų tyrimai

Vertinant investicijų augimą reikia atsižvelgti į keletą pagrindinių veiksnių. Augimo tempas, rizikos dydis ir rūšis bei kiti investavimo elementai vaidina esminį vaidmenį pinigų sumoje, kurią investuojantys investuoja.

Kalbant apie akcijas, kai kurie augimo investuotojų ir analitikų nagrinėjami duomenys yra šie:

Nuosavo kapitalo grąža (ROE)

ROE yra matematinė išraiška, kaip efektyviai korporacija gali uždirbti pelno. Jis išreiškiamas procentine išraiška, išreiškiančia bendrovės grynąsias pajamas (šiuo atveju reiškia pajamas, likusias sumokėjus privilegijuotiems akcininkams, bet prieš išmokant paprastųjų akcijų dividendus), padalytą iš visos akcininkų nuosavybės.

Pvz., Jei vienos korporacijos bendras akcininkų kapitalas yra 100 mln. USD, o kitos bendrovės akcinis kapitalas yra 300 mln. USD, o abiejų bendrovių grynosios pajamos per metus siekia 75 mln. USD, tada mažesnę akcininkų nuosavybę turinti įmonė teikia didesnę nuosavybės grąžą nes uždirba tas pačias grynąsias pajamas turėdamas mažiau nuosavo kapitalo.

Didėjantis pelnas vienai akcijai (EPS)

Nors yra keletas EPS rūšių, o už akciją uždirbta pinigų suma nepasakoja visos istorijos apie tai, kaip valdomas verslas, įmonė, kurios pajamos vienai akcijai bėgant laikui didėja, tikriausiai daro kažką teisingo. Investuotojai dažnai kreipiasi į įmones, kurių EPS vis auga, tačiau reikėtų atlikti papildomus tyrimus, siekiant įsitikinti, kad EPS numeriai yra tikri grynųjų pinigų srautai iš teisėtų verslo sandorių.

Numatomas uždarbis

Daugelis dienos prekiautojų ir trumpalaikių investuotojų atidžiai stebi numatomus pranešimus apie pelną, nes jie gali turėti tiesioginį ir būsimą poveikį bendrovės akcijų kainai. Tiesą sakant, daugelis investuotojų skelbia pinigų prekybos pranešimus.

Pvz., Kai numatomas bendrovės pelnas bus didesnis nei tikėtasi, akcijų kaina dažnai kils greitai, o po to sekančiomis dienomis vėl mažės. Tačiau nuoseklios teigiamos prognozuojamos pajamų ataskaitos padės laikui bėgant didėti.

Esmė

Investavimas į augimą yra sudėtingas dalykas, kuris dažnai yra glaudžiai susijęs su kitais dalykais, tokiais kaip pagrindinė analizė, techninė analizė ir rinkos tyrimai. Yra daug daugiau augimo strategijų, kuriomis naudojasi individualūs ir instituciniai investuotojai, ir išsamus jų sąrašas yra toli už šio straipsnio taikymo srities. Norėdami gauti daugiau informacijos apie savo investicijų augimo strategijas, kreipkitės į brokerį ar finansų patarėją.