Apribota rodyklė

Kas yra ribotas indeksas

Apribotas indeksas yra akcijų indeksas, kuris riboja bet kurio vertybinio popieriaus svorį. Taigi ribotas indeksas nustato maksimalų santykinio komponento svorio procentą, kuris nustatomas pagal jo rinkos kapitalizaciją. Ribojamo indekso pagrindas yra užkirsti kelią bet kokiam vertybiniam popieriui daryti neproporcingą įtaką indeksui.

BREAKING DOWN Ribotas indeksas

Kai kurie riboti indeksai naudoja rinkos kapitalizaciją, kad nustatytų, kur kiekviena indekso sudedamoji dalis yra įvertinta pagal laisvą, pagal rinkos vertę pritaikytą kapitalizaciją. Taikant nemokamą rinkos kapitalizacijos koeficientą, pritaikytą pagal kintamą kapitalą, tam tikrais atvejais gali atsirasti didelė sektoriaus, geografinė ar įmonės koncentracija. Apriboti indeksai dažnai laikomi alternatyva visiškai laisvo, pakoreguoto pagal rinkos kapitalizaciją svertiniams indeksams, ribojant maksimalų sektorių, geografinį ar sudedamųjų dalių svorį.

Pavyzdžiui, Kanadoje „S&P / TSX Capped Composite“ indeksas, kurį palaiko „Standard & Poor's“, riboja bet kurio komponento svorį iki 10 procentų, neatsižvelgiant į jo rinkos kapitalizaciją. „S&P / TSX Capped Composite“ indeksas buvo įvestas 2002 m., Po to, kai kilo ir krito „Nortel Networks“, kurio smailė sudarė beveik trečdalį visų buvusio TSX-300 indekso visų akcijų akcijų rinkos kapitalizacijos.

Vienas riboto indekso pranašumas yra tas, kad jis atspindi rinkos realų elgesį. Iš tikrųjų didesnės įmonės daro didesnę įtaką bendroje rinkoje nei mažesnės. Tai taip pat yra savęs balansavimo metodika, nes keičiantis įmonės kainai ar neapmokėtam akcijų kiekiui, keičiasi ir akcijų indeksų proporcijos.

Tačiau ribinės vertės schemos nėra tobulos. Kartais bendrovės turi akcijų, kuriomis ne visiškai galima prekiauti atviroje rinkoje (pvz., Vyriausybės turimos akcijos ar dideli privačiai kontroliuojami akcijų paketai). Tokiais atvejais vien tik pagal viršutinę ribą apskaičiuotos schemos klaidingai atspindėtų esamą investuojamą rinkos viršutinę ribą.

Riboto indekso gairių pavyzdžiai

• Kai kuriais atvejais sudedamųjų viršutinių koeficientų apskaičiavimas grindžiamas kainomis rinkos pabaigoje antrąjį ataskaitinio mėnesio penktadienį, naudojant išleidžiamas akcijas ir investuojamumo koeficientus, kurie turėtų įsigalioti po ataskaitinio mėnesio trečiojo penktadienio pabaigos ( ty įsigalioja peržiūros įsigaliojimo dieną).
• Apskaičiuojant ribinius koeficientus, turėtų būti atsižvelgiama į visus korporatyvinius veiksmus / įvykius, kurie įsigalioja praėjus beveik antrajam peržiūros mėnesio penktadieniui iki peržiūros įsigaliojimo datos, įskaitant, jei jie buvo paskelbti ir patvirtinti per antrąjį peržiūros mėnesio penktadienį. .
• Bendrovės veiksmai ir įvykiai, paskelbti po antrojo apžvalgos mėnesio penktadienio ir kurie įsigalioja, įskaitant peržiūros įsigaliojimo datą, nebus koreguojami.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

„Nasdaq Composite“ indeksas „Nasdaq Composite“ yra daugiau kaip 3000 „Nasdaq“ vertybinių popierių biržoje kotiruojamų paprastųjų akcijų rinkos kapitalizacijos svertinis indeksas. daugiau Kaip veikia kapitalizacijos koeficientas indeksas ir kaip tai veikia? Kapitalizacijos svertinis indeksas yra tam tikro tipo rinkos indeksas, turintis atskirus komponentus, kurie yra sveriami pagal jų bendrą rinkos kapitalizaciją. daugiau NYSE sudėtinis indeksas NYSE sudėtinis indeksas yra Niujorko vertybinių popierių biržoje kotiruojamų akcijų vertės rodiklis. daugiau „MSCI BRIC“ indeksas „MSCI BRIC“ yra indeksas, įvertinantis kylančios rinkos Brazilijos, Rusijos, Indijos ir Kinijos akcijų rinkos rodiklius. daugiau Apribotas fondas Apribotas fondas yra fondas su nurodytais maksimaliais apribojimais, įtrauktais į jo investavimo ar išlaidų struktūrą. daugiau plataus masto indeksas Plataus masto indeksas yra skirtas atspindėti visos rinkos judėjimą; vienas plataus masto indekso pavyzdys yra „Dow Jones“ pramonės vidurkis. daugiau partnerių nuorodų