Geriausi būdai investuoti į auksą jo nelaikant

Auksas buvo vertinga medžiaga tūkstantmečius ir išlieka vertingas ir šiandien, kai vienos uncijos brangaus metalo kaina viršija 1 300 USD. Daugelis investuotojų siekia laikyti auksą vertės kaupikliu ir apsisaugoti nuo infliacijos, tačiau laikyti didelius fizinio aukso kiekius gali būti sunku ir sudėtinga. Dažnai imamasi saugumo priemonių siekiant užkirsti kelią jos vagystei, kuri taip pat gali būti brangi. Laimei, yra keletas būdų, kaip įtakoti aukso kainos pokyčius fiziškai jo nelaikant. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: 8 priežastys, kodėl verta turėti auksą .)

Auksiniai kvitai

Buvo spėliojama, kad ankstyviausia kreditų bankininkystės forma įvyko per auksarankius, kurie kauptų bendruomenės narių auksą. Mainais auksą deponuojantys asmenys gaus popierinį kvitą, kurį tam tikru metu ateityje galės išpirkti už savo auksą. Žinodami, kad bet kuriuo metu bus išpirkta tik maža dalis tų įplaukų, jie galėjo išrašyti kvitus už didesnį luitų kiekį, nei jie iš tikrųjų laikė savo kasoje. Taip gimė trupmeninė atsargų kreditų sistema. (Norėdami daugiau sužinoti, skaitykite: Kas lemia aukso kainą .)

Šiandien vis dar galima investuoti į aukso kvitus, kuriuos galima išpirkti už fizinį auksą. Nors dauguma vyriausybės pinigų kalyklų daugiau nebedaro privataus aukso, kai kurios verslininkų privačios „kalyklos“ tai daro. Pavyzdžiui, karališkoji Kanados monetų kalykla (nesusijusi su Kanados vyriausybe) siūlo elektroninius apyvartinius kvitus (ETR), pagrįstus jų skliautuotu auksu, taip pat kolekcines monetas, kaldintas iš tauriųjų metalų. Šie ETR gali prekiauti biržoje arba pasikeisti rankas privačiai ir sekti aukso, kuris jį palaiko, kainą.

Dariniai

Nors kvitai yra padengiami auksu ir už juos gali būti išpirkti pareikalavus, išvestinių finansinių priemonių rinkos naudoja auksą kaip pagrindinį turtą ir yra sutartys, leidžiančios auksą pristatyti tam tikru momentu ateityje. Išankstinė aukso sutartis suteikia sutarties savininkui teisę tam tikru metu ateityje pirkti fizinį auksą už šiandien nurodytą kainą. Išankstiniai išankstiniai sandoriai yra parduodami ne biržoje, o pirkėjas ir pardavėjas gali juos pritaikyti tokioms sąlygoms kaip sutarties pasibaigimas ir pagrindinės priemonės pobūdis (kiek uncijų aukso turi būti pristatyta ir kurioje vietoje).

Ateities sandoriai veikia panašiai kaip išankstiniai sandoriai, skiriasi tuo, kad ateities sandoriais prekiaujama biržoje, o sutarčių sąlygas iš anksto nustato birža ir jų negalima pritaikyti. Kadangi ne biržos išankstiniai sandoriai ne biržoje, jie susiduria su kredito rizika, kurios kita šalis negali pateikti. Biržoje prekiaujami ateities sandoriai šią riziką pašalina. Dažnai išankstiniai ar ateities sandoriai nėra laikomi pasibaigus jų galiojimo laikui, taigi fizinis auksas nėra pristatomas. Vietoj to, sutartys yra uždaromos (parduodamos) arba perkeliamos į kitą naują sutartį su vėlesne pasibaigimo galimybe. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Prekyba aukso ir sidabro ateities sandoriais .)

Skambučio parinktys taip pat gali būti naudojamos norint gauti aukso įspūdį. Skirtingai nuo ateities ar išankstinio sandorio, pagal kurį pirkėjui įsipareigojama ateityje turėti auksą, pirkimo pasirinkimo sandoriai suteikia savininkui teisę, bet ne pareigą pirkti auksą. Tokiu būdu pirkimo pasirinkimo sandoriu pasinaudojama tik tada, kai aukso kaina yra palanki ir paliekama jo galiojimo pabaiga, jei jos nėra. Kitaip tariant, už pasirinkimo sandorį sumokėta kaina (vadinama priemoka) gali būti laikoma užstatu už teisę tam tikru metu ateityje pirkti auksą už šiandien nurodytą kainą (streiko kaina). Jei faktinė aukso kaina padidėja virš nurodytos kainos, pasirinkimo sandorio savininkas uždirbs pelną. Jei vis dėlto aukso kaina nepakyla virš standartinės kainos, pasirinkimo sandorio pirkėjas praranda priemoką - kaip ir prarasdamas užstatą.

Aukso fondai

Išvestinių finansinių priemonių rinkos yra veiksmingi būdai, kaip padidinti aukso poveikį, ir dažniausiai yra ekonomiškiausi, taip pat suteikia didžiausią svertą. Tačiau paprastam investuotojui išvestinių finansinių priemonių rinkos yra neprieinamos. Vietoj to, paprastas investuotojas gali įgyti aukso riziką per investicinius fondus, kurie perka auksą, arba naudodamas aukso ETF, kuriais prekiaujama kaip akcijomis biržose. SPDR Gold Trust ETF (GLD) yra populiariai naudojamas; patikos fondo investicinis tikslas yra, kad jo akcijos atspindėtų aukso kainos pokyčius. Taip pat yra svertinių auksinių ETF, kurie suteikia savininkui 2 kartus ilgesnę ekspoziciją, „ProShares Ultra Gold“ (UGL), arba, alternatyviai, 2 kartus trumpą ekspoziciją, „Goldcorp“ (GG).

Aukso kasybos atsargos

Nors tai gali atrodyti kaip geras būdas įgyti netiesioginį aukso poveikį, tačiau bendrovių, kurios kasinėja ir parduoda auksą, akcijos, tokios kaip „Barrick Gold“ (ABX) ar „Kinross Gold“ (KGC), investuotojui gali netarti tauriųjų metalų, kurių jie norėjo. Priežastis yra ta, kad dauguma aukso bendrovių užsiima pelnu, atsižvelgiant į aukso kasybos išlaidas, palyginti su tuo, už ką jos gali parduoti. Jie nesiima spekuliuoti jos kainų svyravimais. Todėl dauguma aukso bendrovių apsidraudžia nuo aukso kainos rizikos išvestinių finansinių priemonių rinkose, o turėdamos šių bendrovių akcijas investuotojai daugiausia rizikuoja tos įmonės veiklos pelno marža.

Vis dėlto, jei investuotojas nori įsigyti aukso atsargų, kad būtų galima diversifikuoti nuosavybės vertybinių popierių portfelį, jis gali apsvarstyti aukso kasyklų ETF, pavyzdžiui, „Market Vectors Gold Miners“ (GDX).

Esmė

Aukso turėjimas gali būti vertės kaupiklis ir apsauga nuo netikėtos infliacijos. Fizinio aukso laikymas gali būti sudėtingas ir brangus. Laimei, yra keletas būdų, kaip turėti auksą, nelaikant jo fizinio. Aukso įplaukos, išvestinės priemonės ir investiciniai fondai / ETF yra perspektyvios strategijos tokiai pozicijai pasiekti. Aukso kasybos bendrovių akcijos, nors atrodo, kad yra gera alternatyva paviršiuje, gali nesuteikti investuotojams aukso, kurio jie nori, nes šios įmonės paprastai apsidraudžia nuo savo aukso kainų pokyčių naudodamos išvestinių finansinių priemonių rinkas.