Obligacijų kopėčių apibrėžimas

Kas yra obligacijų kopėčios?

Obligacijų kopėčios yra investavimo strategija, apimanti obligacijų su skirtingu išpirkimo terminu pirkimą, kad investuotojas galėtų gana greitai reaguoti į palūkanų normos pokyčius.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Obligacijų kopėčios apima obligacijų, kurių terminas yra skirtingas, pirkimą.
• Idėja yra paskirstyti riziką pagal palūkanų normos kreivę.
• Strategiją naudoja vengiantys rizikuoti investuotojai, norintys gauti pajamų, o ne augti.

Kaip veikia obligacijų kopėčios

Obligacijų investuotojas gali įsigyti tiek trumpalaikių, tiek ilgalaikių obligacijų, kad išsklaidytų riziką pagal palūkanų normos kreivę. T. y., Jei trumpalaikės obligacijos sueina tuo metu, kai kyla palūkanų normos, pagrindinę sumą galima pakartotinai investuoti į didesnio pajamingumo obligacijas.

Paprastai trumpalaikė obligacija subręsta mažiau nei per trejus metus.

Jei palūkanų normos pasiekė žemą tašką, investuotojas gaus mažesnį pelną iš reinvesticijos. Tačiau investuotojas vis dar turi tas ilgalaikes obligacijas, kurios uždirba palankesnę palūkanų normą.

Iš esmės obligacijų kopėčios yra strategija, skirta sumažinti riziką arba padidinti galimybę užsidirbti pinigų, kylant palūkanų normoms. Istoriškai žemų palūkanų normų laikais ši strategija padeda investuotojui išvengti blogos grąžos užblokavimo ilgą laiką.

Kiti obligacijų kopijavimo pranašumai

Obligacijų kopėčios suteikia nuolatines pajamas reguliariai gaunant trumpalaikių obligacijų palūkanas. Tai taip pat padeda sumažinti riziką, nes portfelis yra įvairus dėl įvairių jame esančių obligacijų terminų.

Idealiai turėtų būti naudojamas obligacijų kopėčios, siekiant sumažinti fiksuotų pajamų portfelio riziką.

Iš tikrųjų kopėčios taip pat padidina obligacijų portfelio likvidumo elementą. Pagal savo prigimtį obligacijos nėra likvidžios investicijos. Tai yra, jų negalima bet kada išgryninti be baudos. Pirkdamas obligacijų serijas su skirtingomis išpirkimo datomis, investuotojas garantuoja, kad per pagrįstai trumpą laiką bus galima įsigyti šiek tiek grynųjų.

Lyginant su atitinkamu indeksu, obligacijų kopėčios retai lemia mažesnio dydžio grąžą. Todėl juo dažniausiai naudojasi investuotojai, kurie pagrindinės sumos ir pajamų saugumą vertina aukščiau portfelio augimo.

Obligacijų kopijavimo variantai

Teoriškai investuotojo obligacijų kopėčias gali sudaryti bet kokio tipo obligacijos. Tarp variantų yra savivaldybių ir vyriausybių obligacijos, JAV iždai ir indėlių sertifikatai. Kiekvienas iš jų turės savo išpirkimo datą. Mažiau sudėtingas būdas yra įsigyti obligacijų fondo akcijas ir leisti profesionalams atlikti visus veiksmus.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Obligacijų ETF apibrėžimas Obligacijų ETF yra labai panašūs į obligacijų savitarpio investavimo fondus, nes jie turi įvairių strategijų ir laikymo laikotarpių obligacijų portfelį. plačiau CD kopėčios CD kopėčios yra strategija, kai investuotojas investuojamą pinigų sumą padalija į lygias sumas indėlių pažymėjimuose (CD) su skirtingais terminais. daugiau Pageidaujamų buveinių teorija Pageidautina buveinių teorija rodo, kad obligacijų investuotojai nori pirkti obligacijas ne pagal savo pasirinkimo terminą, jei yra rizikos premija. daugiau Fiksuotų pajamų produktų pranašumai ir rizika Fiksuotos pajamos yra vertybinių popierių rūšis, mokanti investuotojams fiksuotas palūkanas iki jų išpirkimo dienos. Pasibaigus investuotojams grąžinama pagrindinė suma, kurią jie investavo. daugiau Obligacijų kopėčios Obligacijų kopėčios yra fiksuotų pajamų vertybinių popierių portfelis, kurio kiekvieno vertybinio popieriaus terminas yra labai skirtingas. daugiau Kopėčios Kopėčios yra išpūstų kainų prieš IPO skatinimas siekiant didesnio pasiūlos paskirstymo. daugiau partnerių nuorodų