TSP investicinių fondų sunaikinimas

Visiems JAV vyriausybės darbuotojams siūlomas taupymo taupymo planas (TSP) yra vienas iš paprasčiausių ir efektyviausių šiandien naudojamų pensijų planų. Nors tūkstančiai civilių ir karinių darbuotojų kasmet atideda dalį savo uždarbio į planą, daugelis dalyvių nesupranta esamų fondo pasirinkimo galimybių arba abejoja, kurios lėšos jiems yra tinkamos. Šiame straipsnyje aprašomi penki pagrindiniai TSP investiciniai fondai, taip pat „Lifecycle“ fondai ir jų tinkamas naudojimas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Taupymo planai (TSP) - tiesioginių įmokų pensijų planai, siūlomi JAV vyriausybės darbuotojams.
• Nors TSP yra panašūs į privataus sektoriaus darbdavių siūlomus 401 k) planus, TSP siūlo penkis pagrindinius investicinius fondus, iš kurių keturi yra diversifikuoti indekso fondai.
• Kiekvienas indekso fondas specializuojasi skirtingoje turto klasėje ar rinkos segmente, tokiame kaip JAV akcijos, tarptautinės akcijos ir įmonių obligacijos.
• Penktasis pagrindinis fondas, „G Fund“, investuoja į labai mažos rizikos, mažo pajamingumo vyriausybės obligacijas ir garantuoja pagrindinę apsaugą investuotojams. G fondas yra skirtas labai konservatyviems investuotojams.

Pagrindiniai TSP fondai

Penki pagrindiniai fondai, siūlomi taupymo plane, taupiai apima pagrindinius viešai parduodamų skolos ir nuosavybės vertybinių popierių diapazonus. Visus penkis fondus valdo „Blackrock Capital Advisers“ ir jie prieinami tik TSP dalyviams. Nė vienas iš jų neprekiauja jokiomis viešosiomis biržomis, nors „Blackrock“ siūlo viešai parduodamus kai kurių TSP fondų ekvivalentus per savo dukterinę bendrovę „iShares“, siūlančią platų ETF asortimentą.

Keturi iš penkių fondų yra indekso fondai, kuriuose yra vertybinių popierių, tiksliai atitinkančių plataus rinkos indeksą. Lėšos, į kurias įeina F ir C fondai, investuojamos į atskiras sąskaitas, o S ir I fondų lėšos investuojamos į patikos fondus, sumaišytus su kitais neapmokestinamaisiais pensijų ir paramos fondais. Visi fondai, išskyrus G fondą, yra 100% investuoti į atitinkamus indeksus, ir jie neatsižvelgia į dabartinius ar bendruosius konkretaus indekso ar visos ekonomikos rodiklius. Kiekvieno TSP fondo akcijų kaina yra apskaičiuojama kiekvieną dieną ir atspindi investicijų grąžą atėmus administracines ir prekybos sąnaudas. Penki fondai yra suskirstomi taip:

Vyriausybės vertybinių popierių investicinis fondas (G fondas)

Tai yra vienintelis pagrindinis fondas, kuris neinvestuoja į indeksą. G fondas investuoja į specialų antrinės rinkos neturintį iždo vertybinį popierių, išleistą JAV vyriausybės specialiai TSP. Šis fondas yra vienintelis TSP, garantuojantis investuotojo pagrindinės sumos grąžinimą. Todėl jis turi mažiausią riziką iš penkių fondų, o visi pinigai, įmokėti į TSP, pagal nutylėjimą yra dedami į šį fondą, jei dalyvis nenurodo kitaip. Ji moka palūkanų normą, remdamasi visų ne mažiau kaip ketverių metų išpirkimo viešai parduodamų iždo vertybinių popierių dabartiniu rinkos pajamingumu. Vidutinis terminas yra apie 11 metų, o bendra palūkanų norma yra koreguojama kas mėnesį.

„G“ fondas istoriškai teikė mažiausią bet kurio pagrindinio fondo grąžos normą. „Barclays iShares“ fondai, labiausiai atitinkantys „G“ fondą, yra „iShares Barclays“ 7–10 metų T-obligacijų fondas (ARCA: IEF), kurio vidutinis terminas yra 8, 38 metai, ir 10–20 metų „T-Bond“ fondas (ARCA: TLH)., kurio vidutinis terminas yra 14, 36 metai.

Fiksuotų pajamų investicijų indeksas (F fondas)

Šis fondas rodo kitą žingsnį rizikos / naudos laipteliu TSP. F fondas perka vertybinius popierius, kurie tiksliai atitinka „Barclays Capital“ JAV agreguotų obligacijų indeksą. Šis indeksas investuoja į daugybę skolos priemonių, įskaitant viešai parduodamus iždo ir vyriausybės agentūrų vertybinius popierius, įmonių ir užsienio obligacijas bei hipoteka užtikrintus vertybinius popierius (MBS). Šis fondas taip pat moka mėnesines palūkanas, paprastai didesnes už tas, kurias moka G fondas. Tačiau tai negarantuoja investuotojo pagrindinės sumos grąžinimo. „Barclays iShares“ ekvivalentas yra „iShares“ pagrindinė JAV obligacijų rinkos ETF (ARCA: AGG).

Bendrojo akcijų indekso investicinis fondas (C fondas)

Šis fondas yra pats konservatyviausias iš trijų TSP akcijų fondų. C fondas investuoja į 500 didelių ir vidutinių kapitalizacijos bendrovių, kurios sudaro „Standard and Poor's 500“ indeksą. Šis fondas patyrė didesnį nepastovumą nei G arba F fondai, o laikui bėgant atnešė palyginti didesnę grąžą. „Barclays iShares“ ekvivalentas ETF yra „iShares Core S&P 500“ (ARCA: IVV).

Mažos kapitalizacijos akcijų indekso fondas (S fondas)

„S Fund“ turi tuos pačius vertybinius popierius, kaip ir „Dow Jones USA“ viso akcijų rinkos indeksas. Šį indeksą sudaro 4500 bendrovių, nepriklausančių „Standard & Poor’s 500“ indeksui ir sudarančios likusį „Wilshire 5000“ indeksą, plačiausią akcijų indeksą. Kaip rodo fondo pavadinimas, šios bendrovės yra mažesnės ir mažiau įsteigtos nei „S&P 500“ bendrovės ir turi didesnį augimo potencialą nei tos, kurios yra „C“ fonde. S fondas laikomas vienu iš dviejų fondų, turinčių didžiausią riziką TSP. Laikui bėgant jis proporcingai didesniu kintamumu aplenkė C fondą.

„Barclays iShares“ neturi tikslių „S Fund“ atitikmenų. Tie, kurie nori dubliuoti šį fondą už TSP ribų, galėtų naudoti šiuos keturis fondus, kad padengtų daugelį S fondo bendrovių (ir kai kurias, kurios nėra):

Russello „Midcap“ ETF (ARCA: IWR)
„Russell 2000“ indeksas ETF (tik mažos kapitalizacijos) (ARCA: IWM)
I Bendras ETF (ARCA: ITOT)
„Russell 3000 ETF“ (ARCA: IWV)

Tarptautinis akcijų indekso investicinis fondas (I fondas)

Šis fondas investuoja į vertybinius popierius, atspindinčius „Morgan Stanley Capital International EAFE“ (Europa, Australija, Tolimieji Rytai) indeksą. Tai yra vienas iš platesnių tarptautinių indeksų, investuojančių į didesnes, daugiau įsitvirtinusių kompanijų, esančių 22 išsivysčiusiose pasaulio šalyse. Jis yra laikomas kitu didelės rizikos fondu TSP ir istoriškai turėjo didesnę vidutinę metinę grąžą nei C fondas. Tai yra vienintelis TSP fondas, investuojantis į kompanijas už JAV ribų. „Barclays iShares“ lygiavertis ETF yra „iShares MSCI Europe“, Australazijos ir Tolimųjų Rytų ETF („ticker“ simbolis EFA).

Gyvenimo ciklo fondai (L fondai)

„Lifecycle“ fondai yra sudėtiniai fondai, kurie investuoja į penkių pagrindinių fondų derinį ir pagal savo pobūdį veikia kaip tikslinės datos fondai. Juos kuria ir valdo „Blackrock Capital“ portfelio valdytojai, ir jie veikia kaip „automatiniai bandomieji“ fondai dalyviams, kurie nenori patys paskirstyti turto. Jie daugiausia investuoja į akcijų fondus, kai jie išleidžiami, ir po to fondo valdytojai lėtai perskirsto juos į du obligacijų fondus kas 90 dienų, kol jie subręsta. Fondo turto paskirstymas apima 74% investuotų į obligacijų fondus, o likę 26% yra padalyti tarp trijų akcijų fondų.

Dalyviai turėtų pasirūpinti, kad jų pasirinkto L fondo išpirkimo data sutaptų su tuo metu, kai jie iš tikrųjų pradeda gauti paskirstymus, o ne tada, kai jie tiesiog atsiskiria nuo valstybės tarnybos. Kiekvienas iš jų yra skirtas gauti pajamų tiems, kurie pradės paskirstyti per penkerius metus nuo termino pabaigos, be to, jie taip pat siūlo geriausią įmanomą augimo ir atlygio derinį kiekvieno fondo augimo ir pajamų etapuose. L pajamų fondu gali naudotis tie, kurie jau yra išėję į pensiją ir kuriems šiuo metu reikia konservatyvaus pajamų srauto.

TSP investicijų programos

Nors L fondai suteikia vieną profesionalų portfelio valdymo kelią TSP dalyviams, kai kurios privačiai valdomos TSP investavimo programos gali suteikti papildomos įtakos agresyviems investuotojams. „Tsptalk.com“ siūlo kelis rinkos planavimo strategijų lygius, o „TSPCenter.com“ - papildomus komentarus ir idėjas. Tie, kurie siekia didesnės grąžos ir nori prisiimti papildomą riziką, internete gali ieškoti kitų patentuotų rinkos planavimo strategijų, kurios laikui bėgant gali įveikti indeksus. Be abejo, daugelis šių programų imasi ketvirčio arba metinį mokestį už savo paslaugas ir negali garantuoti savo rezultatų.

Esmė

Taupymo taupymo planas dalyviams siūlo augimo, pajamų ir kapitalo išsaugojimo galimybes. Šiame plane metinės investicinės išlaidos yra vienos mažiausių pramonėje ir visos lėšos yra visiškai skaidrios. Šiame plane nėra paslėptų mokesčių, o dalyviai turėtų gerai pagalvoti, prieš iškeldami savo plano turtą kitur, kai išeis į pensiją.