Variacijos koeficientas (CV)

Koks yra variacijos koeficientas (CV)?

Variacijos koeficientas (CV) yra statistinis duomenų taškų pasiskirstymo duomenų eilutėje vidurkis. Variacijos koeficientas parodo standartinio nuokrypio ir vidurkio santykį, ir jis yra naudinga statistika, norint palyginti vienos duomenų eilės kitimo laipsnį, net jei priemonės kardinaliai skiriasi.

Variacijos koeficiento formulė yra

Kur: σ yra standartinis nuokrypis, o μ - vidurkis.

1:23

Variacijos koeficientas (CV)

Variacijos koeficiento supratimas

Variacijos koeficientas parodo imties duomenų kintamumo laipsnį, palyginti su populiacijos vidurkiu. Finansų srityje variacijos koeficientas leidžia investuotojams nustatyti, koks yra kintamumas ar rizika, palyginti su grąžos suma, kurios tikimasi iš investicijų. Kuo mažesnis standartinio nuokrypio ir vidutinės grąžos santykis, tuo geresnis rizikos ir grąžos santykis. Atkreipkite dėmesį, kad jei tikėtina vardiklio grąža yra neigiama arba lygi nuliui, variacijos koeficientas gali būti klaidinantis.

Variacijos koeficientas yra naudingas, kai pasirenkant investicijas naudojamas rizikos ir naudos santykis. Pavyzdžiui, rizikuojantis investuotojas gali norėti apsvarstyti turtą, kurio istoriškai žemas nepastovumas ir aukšta grąža, palyginti su visa rinka ar jos pramone. Priešingai, rizikos ieškantys investuotojai gali investuoti į turtą, kurio istoriškai didelis nepastovumas.

Pvz., Dažniausiai analizuojant dispersiją aplink vidurkį, kvartiliniai, kvintiliniai ar deciliniai CV taip pat gali būti naudojami, norint suprasti, pavyzdžiui, vidurio ar dešimtosios procentilio variacijas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Variacijos koeficientas (CV) yra statistinis duomenų taškų pasiskirstymo duomenų eilutėje vidurkis.
• Finansų srityje variacijos koeficientas leidžia investuotojams nustatyti, koks yra kintamumas ar rizika, palyginti su grąžos suma, kurios tikimasi iš investicijų.
• Kuo mažesnis standartinio nuokrypio ir vidutinės grąžos santykis, tuo geresnis rizikos ir grąžos santykis.

Investicijų atrankos variacijos koeficiento pavyzdys

Pavyzdžiui, apsvarstykite rizikingą investuotoją, kuris nori investuoti į biržoje prekiaujamą fondą (ETF), stebintį platų rinkos indeksą. Investuotojas pasirenka SPDR S&P 500 ETF, Invesco QQQ ETF ir iShares Russell 2000 ETF. Tada jis analizuoja ETF grąžą ir nepastovumą per pastaruosius 15 metų ir daro prielaidą, kad ETF grąža gali būti panaši į jų ilgalaikį vidurkį.

Iliustraciniais tikslais investuotojui priimant sprendimą naudojama ši 15 metų istorinė informacija:

• „SPDR S&P 500 ETF“ vidutinė metinė grąža yra 5, 47%, o standartinis nuokrypis - 14, 68%. SPDR S&P 500 ETF variacijos koeficientas yra 2, 68.
• „Invesco QQQ ETF“ vidutinė metinė grąža yra 6, 88%, o standartinis nuokrypis - 21, 31%. QQQ variacijos koeficientas yra 3, 09.
• „iShares Russell 2000“ ETF vidutinė metinė grąža yra 7, 16%, o standartinis nuokrypis - 19, 46%. IWM variacijos koeficientas yra 2, 72.

Remiantis apytiksliais skaičiais, investuotojas galėtų investuoti į SPDR S&P 500 ETF arba į „iShares Russell 2000 ETF“, nes rizikos ir naudos santykiai yra palyginti vienodi ir rodo geresnį rizikos ir grąžos santykį nei „Invesco QQQ ETF“.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kintamumas Apibrėžimas Kintamumas matuoja, kiek svyruoja vertybinio popieriaus, išvestinės priemonės ar indekso kaina. daugiau Standartinis nuokrypis Apibrėžtis Standartinis nuokrypis yra statistika, matuojanti duomenų rinkinio sklaidą, palyginti su jo vidurkiu, ir apskaičiuojama kaip dispersijos kvadratinė šaknis. Jis apskaičiuojamas kaip kvadratinė dispersijos šaknis, nustatant kiekvieno duomenų taško kitimą vidurkio atžvilgiu. daugiau rizikos valdymo finansų srityje finansų pasaulyje rizikos valdymas yra identifikavimo, analizės ir priėmimo arba priimtinumo ar sušvelninimo priimant sprendimus dėl investavimo procesas. Rizikos valdymas vykdomas bet kuriuo metu, kai investuotojas ar fondo valdytojas išanalizuoja ir bando įvertinti investicijos nuostolių tikimybę. daugiau Kaip naudoti „Sharpe“ koeficientą analizuoti portfelio riziką ir grąžą „Sharpe“ koeficientas naudojamas siekiant padėti investuotojams suprasti investicijos grąžą, palyginti su jos rizika. daugiau Mažėjančios rizikos įvertinimas Mažiausia rizika yra vertybinio popieriaus tikimybės patirti vertės sumažėjimo pokyčius pasikeitus rinkos sąlygoms arba nuostolių, kuriuos galima patirti dėl nuosmukio, įvertinimas. daugiau Kas yra rizikos priemonės "> Rizikos priemonės suteikia investuotojams idėją apie fondo kintamumą, palyginti su jo lyginamuoju indeksu. Sužinokite daugiau apie rizikos priemones čia. daugiau partnerių nuorodų.