Kaip parduoti prekybos nepastovumo ETF

Kartais kartais nestabilios biržos fondai (ETF) yra labai patrauklūs, o nepastovumo fondai turėtų būti palikti vieni. Kintamumo ETF paprastai keičiasi atvirkščiai į pagrindinius rinkos indeksus, tokius kaip S&P 500. Kai S&P 500 kinta, kintamumas ETF paprastai mažėja. Kai S&P 500 kris, kintamumo ETF kinta. Kaip ir rinkos indeksai, tendencijos kinta ir nepastoviuose ETF. Stiprus „S&P 500“ pokytis reiškia mažėjantį nepastovumo ETF ir atvirkščiai. Dienos prekybininkai gali išnaudoti didelius pokyčius, atsirandančius dėl nepastovaus ETF, esant dideliems rinkos pokyčių taškams, taip pat tada, kai pagrindiniai indeksai smarkiai mažėja.

ETF ir ETN

Paprastai vadinami nepastovumo ETF, taip pat yra nepastovumo ETN. ETF yra biržoje prekiaujamas fondas, turintis to fondo pagrindinį turtą. ETN yra obligacija, kuria prekiaujama biržoje ir neturi jokio turto. ETN neturi stebėjimo klaidų, į kurias ETF gali būti linkusios, nes ETN seka tik indeksą. Kita vertus, ETF investuoja į turtą, kuris seka indeksą. Šis papildomas žingsnis gali sukurti efektyvumo skirtumus tarp ETF ir indekso, kurį jis turėtų atstovauti.

Tiek ETF, tiek ETN yra priimtini dienos prekybos kintamumui, jei biržoje prekiaujamas ETF arba ETN turi daug likvidumo.

Nepastovumo ETF / ETN pasirinkimas

Galima pasirinkti iš daugelio nepastovumo ETF, įskaitant atvirkštinio nepastovumo ETF. Atvirkštinis kintamumo ETF judės ta pačia kryptimi kaip ir pagrindiniai indeksai (priešinga / atvirkštinė tradicinio kintamumo ETF kryptis). Kai prekiaujama dienos metu, paprastai geriausias pasirinkimas yra paprastas ETF / ETN, kurio apimtis yra didelė. „IPath S&P 500 VIX“ trumpalaikės ateities ETN (VXX) yra didžiausia ir skysčiausia nepastovaus ETF / ETN aplinkoje.

Paprastai ETN mato daugiau nei 15 milijonų akcijų per dieną, tačiau ji padidėja iki daugiau nei 70 milijonų, kai „S&P 500“ pastebimas reikšmingas nuosmukis, o prekybininkai kaupiasi „VXX“ ir padidina jį.

Geriausias kasdienis prekybos nepastovumas ETF / ETN

„VXX“ dažniausiai mato sprogstamuosius judesius, kai „S&P 500“ netenka galios. VXX judesiai paprastai žymiai viršija S&P 500 matytą judesį. Pavyzdžiui. S&P 500 sumažėjęs 5%, VXX gali išaugti 15%. Todėl prekyba VXX suteikia daugiau pelno potencialo nei tiesiog trumpina S&P 500 SPDR ETF (SPY). Kadangi „VXX“ linkusi „viršyti“ S&P 500 nuosmukį, kai „S&P 500“ vėl eina į priekį, VXX paprastai parduoda dramatiškai.

Dienos prekybininkai gali gauti du būdus;

• Pirkite „VXX“, kai „S&P 500“ mažėja.
• Trumpas VXX po kainų šuolio, kai „S&P 500“ vėl pradeda kilti aukščiau ir VXX krinta.

Priklausomai nuo „S&P 500“ tendencijos, palankios prekybos sąlygos „VXX“ gali trukti nuo kelių dienų iki kelių mėnesių. Žemiau pateiktoje diagramoje parodytas trumpalaikis „S&P 500“ nuosmukis ir pasikeitimas bei atitinkamas „VXX“ ralis ir išpardavimas.

Diagramos rodo, kad VXX turi tendenciją viršyti. Remiantis 11, 84 proc. S&P 500 kritimu, jis padidėjo 105%. Tada jis nukrito 31, 6%, kai S&P 500 šoktelėjo 10% nuo žemiausio lygio. Tai laikas, kai prekybininkai nori prekiauti VXX.

Kai „S&P 500“ pakils labai ramiai ir mažai juda, VXX mažės lėtai ir nėra idealus dienos prekybai. Didelės galimybės atsiranda S&P 500 keliais procentiniais punktais ar daugiau, o vėliau - po kelių procentinių punktų.

Dienos prekybos nepastovumo ETF

Nepastovūs ETF, tokie kaip VXX, gana dažnai „vadovaus“ S&P 500. Kai tai įvyksta, jis leidžia žinoti, kurioje prekybos pusėje norite būti. „VXX“ gali būti naudojamas numatyti „S&P 500“ pokyčius, kurie gali padėti dienos prekybos akcijomis ar „S&P 500“ ateities sandoriais, net jei „S&P 500“ nėra didelis nepastovumas.

Aukščiau pateiktoje diagramoje buvo keletas įkalčių, kad „S&P 500“ pakiltų aukščiau. „VXX“ buvo silpnesnis ryte, vis labiau judantis, net kai „S&P 500“ pasiekė žemiausią žemumą. Tada „VXX“ sulaužė pagrindinį palaikymo lygį, nurodydamas, kad „S&P 500“ galiausiai pralaužė savo pasipriešinimo lygį. Tai padarė maždaug po pusvalandžio. „VXX“ ne visada vadovaus „S&P 500“. Kartais „S&P 500“ veda, o tai taip pat gali suteikti įkalčių dienos prekybai „VXX“, kaip parodyta žemiau pateiktame pavyzdyje.

Didžiausios dienos dienos galimybės atsiranda VXX, kai smarkiai sumažėja (ir (arba) vėliau eina) S&P 500. Tokiais laikais sekantis įėjimas ir sustojimas gali būti panaudoti pelnui iš nepastovaus ETN gauti.

Taigi, kaip mes iš tikrųjų prekiaujame kintamumo ETF

10:43 val. „S&P 500“ ką tik padarė žemiausią slėgį, o tada pradeda ralisti. Tuo pačiu metu VXX yra gerokai žemiau savo aukščio ir sudaro šoninį kanalą. „S&P 500“ tęsia mitingą. Dienos prekybininkas dabar turėtų sugluminti, kad VXX yra silpnas (žemiausias žemiausias) ir kad jei „S&P 500“ mitingai, VXX greičiausiai greitai pradės mesti.

Palaukite prekybos trigerio. Tai įvykis, kuris iš tikrųjų praneša, kad kaina pradeda mažėti. Šiuo atveju „VXX“ konsoliduojasi virš 33, 38 USD. Jei kaina nukris žemiau 33, 38 USD, konsolidacija bus sulaužyta ir, atsižvelgiant į kitus įrodymus, galima trumpai prekiauti.

Jei netruksite, pastatykite 0, 02 USD vertės nuostolį virš paskutinio aukščiausio lygio, kuris įvyko prieš pat atvykimą. Jei einate ilgai, nustatykite 0, 02 USD nuostolį žemiau paskutinio žemiausio lygio, kuris įvyko prieš pat atvykimą.

Rankiniu būdu pasitraukite iš prekybos, jei pastebite, kad bendra rinkos tendencija keičiasi prieš jus. Jei esate trumpas, aukščiau sūpynės žemai arba aukštesnės sūpynės aukštai rodo galimą tendencijos pokytį. Jei esate ilgas, žemas posūkis žemas arba žemas aukštas posūkis rodo galimą tendencijos pokytį.

Arba nustatykite tikslą, kuris yra daugkartinis. Jei jūsų rizika prekyboje yra 0, 14 USD vienai akcijai, pasistenkite gauti pelną dvigubai daugiau nei rizika - 0, 28 USD.

Pavyzdžiui, aukščiau minėta trumpalaikė prekyba buvo inicijuota 33, 37 USD, o nuostolis - 33, 51 USD. Atstumas tarp įvažiavimo ir praradimo yra 0, 14 USD. Todėl siekite uždirbti mažiausiai 0, 28 USD už prekybą (du kartus rizikuodami), nurodydami 0, 28 USD tikslą žemiau įėjimo ties 33, 09 USD.

Šis kartotinis yra reguliuojamas atsižvelgiant į nepastovumą. Esant labai stiprioms tendencijoms, galite uždirbti tris ar keturis kartus didesnį pelną, nei rizikuojate.

Tas pats metodas taikomas, kai VXX yra stiprus, o S&P 500 - silpnas. VXX judės aukščiau; palaukite atsitraukimo ir pertraukos / konsolidacijos. Kai kaina nukrypsta virš konsolidacijos viršaus traukos apačioje (mes manome, kad apačia), įveskite ilgą poziciją. Stabdymo nuostolį pastatykite šiek tiek žemiau žemiausio traukos taško.

Jei kintamumo ETN nepakankamai juda, kad lengvai gautumėte dvigubai didesnį pelną nei rizika, venkite jo prekiauti, kol kintamumas padidės.

Esmė

Nepastovūs ETF ir ETN paprastai turi didesnius kainų svyravimus nei „S&P 500“, todėl jie idealiai tinka prekybai dieną. Didžiausios procentinės kainos pokyčių galimybės atsiranda per „S&P 500“ ženklų kritimą ir netrukus po to. Tokio nepastovumo ETN, kaip „S&P 500 VIX“ (VXX), gali net numatyti, ką „S&P 500“ ketina daryti. Kai VXX yra gana silpnas, tai rodo, kad „S&P 500“ greičiausiai bus stiprus. Arba eik trumpą VXX, arba ilgą S&P 500 SPDR. Kai VXX yra gana stiprus, tai rodo, kad „S&P 500“ greičiausiai bus silpnas. Arba važiuokite ilgą VXX, arba trumpai S&P 500 SPDR.

Joks metodas neveikia visą laiką, todėl rizikai apriboti naudojami „stop loss“ įsakymai. Pelnas turėtų būti didesnis nei nuostoliai. Tokiu būdu, net jei tik pusė sandorių yra nugalėtojai (pasiektas pelno tikslas), strategija vis tiek yra pelninga. Jei pagrįstai negalite tikėtis, kad uždirbsite bent du kartus daugiau nei rizika, atsižvelgiant į tos dienos nepastovumą, tuomet neprekiaukite šia strategija.