Kada trumpai kaupti atsargas

Daugelis investuotojų iš prigimties „eis ilgai“ (pirks akcijas). Tik nedaugelis investuotojų natūraliai pritrūks akcijų (lažinsis dėl jų mažėjimo), dažnai todėl, kad nežino, ko ieškoti. Kai kurie investuotojai mano, kad trumpalaikio investavimo procesas šiek tiek prieštarauja tradiciniam investavimo procesui, nes laikui bėgant daugelis akcijų vertina. Trumpai tariant, reikia uždirbti daug pinigų, o šiame straipsnyje pateiksime ženklų, rodančių, kada atsargos gali subrendti, kritimą.

Žr .: Trumpas pardavimas .

Techninės tendencijos

Pažvelkite į akcijų, kurias galvojate apie trumpalaikį, diagramą. Kokia yra bendra tendencija? Ar atsargos kaupiamos ar paskirstomos?

Neretai pastebima, kad atsargos, kurių nuosmukis mažėja, ilgą laiką prekiauja ta pačia schema. Daugelis prekybininkų naudosis įvairiais techniniais rodikliais, kad patvirtintų žemesnį žingsnį, tačiau nubrėžti paprastą tendencijų liniją gali būti viskas, ko reikia, kad prekybininkas geriau suprastų, kur nukreipta investicija.

Kiti techniniai rodikliai, pavyzdžiui, slenkamasis vidurkis, taip pat gali būti naudojami prognozuoti nuosmukį. Daugelis prekybininkų stebės, ar turto kaina nenukris žemiau pagrindinio slenkančio vidurkio, kad būtų galima spėti apie tikėtiną nuosmukį, nes paprastai akcijos, kurios nukrenta žemiau pagrindinio slenkančio vidurkio, pavyzdžiui, 200 dienų slenkančio vidurkio, paprastai tęsiasi.

Apytiksliai įvertintos išlaidos

Kai įmonė praleidžia ketvirčio pajamų prognozes, vadovybė paprastai bandys investuotojams paaiškinti, kas nutiko konferencijos metu ar pranešime spaudai. Po to „Wall Street“ analitikai stengiasi sudaryti ataskaitą ir ją išplatinti tarpininkams. Šis procesas dažnai gali užtrukti daug laiko - kartais valandomis ar dienomis - tai jaučiama kaip amžinybė Wall Street chronologijoje.

Sąmojingi prekybininkai dažnai stengsis sutrumpinti atsargas tarp faktinio išleidimo ir laiko, kurio reikia analitikui sugeneruoti ataskaitą. Atminkite, kad kai brokeriai gauna šias ataskaitas, jie greičiausiai išstums savo klientus iš atsargų arba bent jau sumažins savo pozicijas.

Mokesčių nuostolių pardavimas horizonte

Ketvirtajame ketvirtyje pastebėsite, kad bendrovės, prekiaujančios žemiausiu 52 savaičių prekybos diapazonu, dažnai prekiaus dar žemesnėmis. Taip yra todėl, kad asmenys ir investiciniai fondai nori rezervuoti dalį savo nuostolių iki metų pabaigos, kad galėtų pasinaudoti mokesčių lengvatomis. Todėl šios rūšies akcijos gali tapti tinkamais kandidatais prekybininkams, norintiems gauti pelną iš mažesnio kurso metų pabaigoje.

Viešai neatskleista informacija

Yra daugybė priežasčių, kodėl viešai neatskleista informacija gali parduoti savo akcijas. Tai gali būti būsto pirkimas ar tiesiog noras užsisakyti pelną. Tačiau jei keletas viešai neatskleistų asmenų parduoda akcijas dideliais kiekiais, gali būti protingas žingsnis į tai žiūrėti kaip į ateinančių dalykų pradininką. Atminkite, kad execs'ai turi nepaprastą įžvalgą apie savo kompanijas. Naudokite šią informaciją savo naudai ir atitinkamai paskirstykite savo trumpų pardavimų laiką.

Pablogėjantys pagrindai

Norint sėkmingai sutrumpinti savo atsargas, jums nereikia rasti įmonės, esančios ant bankroto ribos. Kartais reikia pastebėti tik nežymų bendrojo pagrindinio principo pablogėjimą, kad stambūs akcijų savininkai, pavyzdžiui, investiciniai fondai, atsibostų ir numestų akcijų.

Ieškokite bendrovių, kurios mažina bendrąjį pelną, neseniai sumažino būsimojo darbo užmokesčio gaires, prarado didelius klientus, gauna nepaprastai daug blogos spaudos, matė, kad jų grynųjų pinigų likučiai mažėja ar turėjo apskaitos problemų. Kitaip tariant, investuotojai turi visada žinoti „tarakonų teoriją“. Tai yra, kur yra viena (problema), ten tikriausiai yra visa krūva daugiau.

Kintančios atsargos / gautinos sumos

Tai patenka į blogėjančių pagrindų temą, tačiau ją reikia pabrėžti, nes atsargų ir gautinų sumų didėjimas yra du akivaizdžiausi požymiai, kad įmonė eina į kalną.

Didėjantys atsargų skaičiai gali būti ne blogas dalykas, jei įmonė neseniai išleido naują produktą ir, siekdama jį parduoti, kuria šio produkto atsargas. Tačiau jei įmonė rodo nemažą atsargų šuolį be jokios priežasties, tai yra ženklas, kad jos knygose yra pasenusių prekių, kurios gali būti neparduodamos. Jie, savo ruožtu, turės būti nurašyti ir turės neigiamos įtakos pajamoms, tenkančioms neribotam laikui.

Gautinų sumų padidėjimas yra blogas ženklas, nes tai rodo, kad įmonė laiku nemokėjo klientų. Tai taip pat sumažins ateities pajamas. Jei galiausiai paaiškėja, kad kai kurios iš šių skolų negali būti išieškomos, jos turės būti nurašytos.

Mažėjančios sektoriaus tendencijos

Nors įmonė kartais stebės didesnę tendenciją, dauguma tam tikro sektoriaus ar pramonės įmonių prekiauja santykiniu paritetu. Tai reiškia, kad pasiūlos ir paklausos problemos, su kuriomis susiduria viena įmonė, greičiausiai turės įtakos kitoms įmonėms. Naudokite šią informaciją savo naudai. Skambinkite įmonės tiekėjams ir (arba) klientams. Jie gali patvirtinti, ar įmonė patiria tas pačias problemas (ar galimybes) kaip ir kiti tos pačios pramonės ar sektoriaus dalyviai.

Esmė

Investuotojai turi žinoti ne tik tai, kad skolintų vertybinių popierių pardavimas suteikia galimybę gauti apčiuopiamą pelną, bet ir tai, kad signalai gali įspėti investuotoją, kai akcijos ims kristi. Šios žinios jus padarys nepaprastai geresniu investuotoju.