Hipotekos normos kils, bet kada ir kiek?

Po finansinės krizės hipotekos normos nuo 2008 m. Buvo žemiausios, tačiau sutariama, kad jos kils; tik klausimas, kiek ir kada.

Vidutinė 30 metų fiksuotos palūkanų normos norma didžiąją 2014 m. Svyravo nuo šiek tiek daugiau nei 4% iki 4, 5%. Federalinė paskolų hipotekai korporacija arba Freddie Mac, kaip ji paprastai vadinama, prognozuoja, kad palūkanų norma padidės iki 5% 2015 m. Pabaigoje. ( Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrelyje „Kaip pirkti hipotekos įkainius“ .)

Hipotekos normos nustatomos atsižvelgiant į daugelį veiksnių, susijusių su ekonomika, skolų rinkomis ir Federalinių rezervų politika.

Ryšys su iždo obligacijomis

Fiksuotų palūkanų paskolų palūkanų normos yra susietos su iždo obligacijų palūkanų normomis. Iždo obligacijas išleidžia JAV iždo departamentas, kad sumokėtų už skolas.

Pvz., 30 metų fiksuotų palūkanų hipoteka paprastai yra susiejama su 10 metų iždo obligacijų pajamingumu. Pelningumas yra procentinė išraiška. Kai pajamingumas didėja ar mažėja, tai darykite ir palūkanų normas.

Tuo tarpu reguliuojamos palūkanų normos (ARM) palūkanos yra susietos su federalinių fondų norma. Tai yra norma, kuria depozitoriumas ar bankas per naktį skolina vienas kitam Federaliniame rezerve saugomas lėšas. ( Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyriuje: Hipotekos: fiksuota norma ir reguliuojama norma .)

Kai ekonomika silpnėja, Federalinis rezervų bankas išlaiko žemas palūkanų normas, kad skatintų skolintis ir skatintų vartotojų išlaidas. Būtent taip nutiko žlugus finansų ir būsto rinkoms, todėl palūkanų normos išliko iki žemiausių.

Kiekybinis palengvinimas, kad netrukus pasibaigtų

Neįprastu žingsniu po rinkų žlugimo 2008 m. Pabaigoje Federalinis rezervų bankas pradėjo kiekybinio palengvinimo (QE) programą. Siekdamas skatinti ekonomiką ir būsto rinkas, jis pradėjo pirkti JAV iždo obligacijas ir hipoteka užtikrintus vertybinius popierius, kurie padėjo mažesnės hipotekos normos. ( Norėdami daugiau sužinoti: Kiekybinis palengvinimas: ar jis veikia? )

Nuo programos pradžios Fed nusipirko daugiau nei 4 trilijonus dolerių iždo obligacijų ir hipoteka užtikrintų vertybinių popierių.

Tikimasi, kad palūkanų normos kils sumažėjus Federalinių rezervų sistemos kiekybinei obligacijų pirkimo programai. Fed nurodė, kad greičiausiai baigsis spalio mėn. ( Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Kas atsitiks su iždo pajamingumu naudojant Jelleną ir siaurėjantį? )

Ekonomikos stiprinimas

Kiti veiksniai, prisidedantys prie numatomo normos padidėjimo, yra stiprėjanti ekonomika. Manoma, kad ekonomikos augimas 2015 m. Sudarys vidutiniškai 3, 3%, teigia Freddie Mac. Nedarbo lygis taip pat mažėja ir tikimasi, kad jis tai tęs ir toliau. Atminkite, kad kai ekonomika patiria sunkumų, palūkanų normos yra žemos, kad būtų skatinamas augimas. ( Norėdami daugiau sužinoti, koks nedarbo lygis mums nepasakomas .)

Buvo tikimasi, kad hipotekos normos kils greičiau. Tačiau Federalinės atsargos, vadovaujamos Janet Yellen, per anksti balansuoja, o ne didina palūkanų normas, kad nepakenktų vis dar subtiliajai ekonomikai ir būsto rinkai.

Esmė

Jei neteks dar vienos nuosmukio finansų ir būsto rinkoje, o jei ekonomika ir toliau gerės, tikėkitės, kad palūkanų normos pakils antrąjį 2015 m. Pusmetį. Jei jos šoktels iki 5%, tai bus kuklus šuolis, palyginti su istoriniais vidurkiais. Palūkanų normos vis dar bus daug mažesnės nei maždaug 8, 5% 30 metų fiksuotų palūkanų paskolų vidurkis nuo 1971 m., Kai Freddie Mac pradėjo jas sekti. Metai, einantys iki nuosmukio, buvo vidutiniškai 6%. ( Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: „Hipotekos pagrindai: įvadas“ .)