Turto dydis
Kas yra turto dydis?Turto dydis yra bendra fondo vertybinių popierių rinkos vertė. Tai taip pat gali būti vadinama valdomu turtu. Fondai reguliariai praneša apie visą turtą, kuriam gali turėti įtakos pasiūla, paklausa ir rinkos grąža.
Turto dydis paaiškintas
Investicinių fondų turto dydis dažnai nurodomas pagal akcijų klases. Kalbant apie investicinio fondo dydį, didesnis nebūtinai yra geresnis. Pagrindiniai investicinių fondų kokybės ir investavimo aspektų aspektai paprastai yra fondo investavimo stilius ir jo galimybė pasiekti ar viršyti rinkos etalonų grąžą, paskirstant investicijas.
Tačiau fondo turto dydis investuotojams gali būti svarbus dėl kelių priežasčių. Nors turto dydis nedaro didelės įtakos fondo veiklos rezultatams, greičiausiai geriausi investuotojai ir našiausi fondai pastebės didesnes fondo įplaukas. Investuotojai į didesnio turto fondus taip pat gali gauti naudos iš didesnės masto ekonomijos, kuri reiškia mažesnius fondų išlaidų koeficientus, nes išlaidų santykis apskaičiuojamas kaip viso turto procentas. Didesni fondai taip pat linkę aktyviau prekiauti rinkoje, didesne vidutine paros apyvarta, užtikrinančia didesnį rinkos likvidumą.
Turto dydžio nepastovumas
Turto dydį gali paveikti pasiūla, paklausa ir rinkos grąža. Didėjanti rinkos grąža yra teigiamas veiksnys, didinantis portfelio vertę nuo rinkos prieaugio. Kapitalo vertės padidėjimas yra pagrindinis investicijų valdytojų prioritetas ir metrika, kuria lengvai gali vadovautis investuotojai. Tačiau kai turtas greitai padidėja dėl įplaukų, gali atsirasti vadinamasis turto padidėjimas, o tai gali sukelti iššūkių portfelio valdytojams. Kapitalo įplaukos ir išmokos gali iš esmės paveikti veiklos ir operacijų sąnaudas. Daugelis fondų turi išpirkimo mokesčius už trumpalaikius išpirkimus, kurie padeda palaikyti prekybos veiklą investuotojams išperkant.
Didelės įplaukos į fondą skatina turto padidėjimą. Dažniausiai tai yra aktyvių fondų problema. Aktyvūs investicijų valdytojai turi paskirstyti lėšas esamiems paskirstymams arba pasirinkti investuoti į naujus vertybinius popierius. Kai kurie fondai taip pat gali apriboti jų fondų turto dydį. Investicijų valdytojai gali pasirinkti uždaryti lėšas naujiems investuotojams dėl įvairių priežasčių, turinčių turto pajėgumą, kuris dažnai yra fondo uždarymo veiksnys.
Didžiausi JAV fondai pagal turto dydį
„MarketWatch“ pateikia informaciją apie didžiausius investicinius rinkos fondus pagal turto dydį. Lėšos pateikiamos pagal akcijų klasės turtą. Nuo 2019 m. Liepos 29 d. „Vanguard“ dominavo dešimtuko sąraše su šešiais didžiausiais fondais investicinėje rinkoje.
- SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- „Vanguard 500 Index Fund Admiral“ akcijos (VFIAX)
- „Vanguard TSM Index Fund Admiral“ akcijos (VTSAX)
- „Fidelity 500 Index Fund“ (FXAIX)
- „iShares Core S&P 500“ (IVV)
- „Vanguard TSM Index Institutional Plus“ akcijos (VSMPX)
- „Vanguard“ bendros akcijų investuotojų akcijos (VGTSX)
- Ištikimybės vyriausybės grynųjų pinigų rezervai (FDRXX)
- „Vanguard“ TSM indekso institucinės akcijos (VITSX)
- „Vanguard TSM Index Investor“ akcijos (VTSMX)