Sudėtinis indeksas
Sudėtinis indeksas yra labai daug akcijų, kitų vertybinių popierių ar kitų indeksų, kurie yra sudedami kartu, kad atspindėtų bendrą rinkos ar sektoriaus veiklą, rinkinys. Paprastai sudėtinio indekso elementai yra sujungiami standartizuotu būdu, kad būtų lengvai pateikiami dideli duomenų kiekiai. Indeksai yra statistinės priemonės, kurios gali būti naudingos vertybinių popierių santykinės vertės pokyčiams per tam tikrą laiką.
Kokia sudėtinio indekso paskirtis?
Sudėtiniai indeksai sudaromi norint atlikti investicijų analizę, įvertinti ekonomines tendencijas ir prognozuoti rinkos aktyvumą. Jie naudojami kaip priemonė vertybinių popierių kainų pokyčiams palyginti su visa akcijų rinka ar sektoriumi. Todėl jie yra naudingas etalonas, pagal kurį galima įvertinti investuotojo portfelį. Gerai diversifikuoto portfelio tikslas paprastai yra pralenkti pagrindinius sudėtinius indeksus. Trys iš labiausiai stebimų indeksų JAV yra „Nasdaq Composite“, „Dow Jones Industrial Average“ („DJIA“, „Dow“) ir „Standard & Poor's 500“ indeksas (S&P 500).
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Sudėtinis indeksas yra daugybė vertybinių popierių, kurie yra sudedami kartu, siekiant parodyti bendrą rinkos ar sektoriaus veiklą.
- Sudėtiniai indeksai atlieka investicijų analizę, matuoja ekonomines tendencijas ir prognozuoja rinkos aktyvumą.
- Gerai diversifikuoto portfelio tikslas paprastai yra pralenkti pagrindinius sudėtinius indeksus - „Nasdaq Composite“, „Dow“ ir „S&P 500“.
„Nasdaq Composite“
„Nasdaq Composite“ buvo įkurtas 1971 m., Turėdamas tik 50 bendrovių. Šiandien tai yra daugiau nei 3000 paprastųjų akcijų, įtrauktų į „Nasdaq“ akcijų rinką, indeksas. „Nasdaq Composite“ apskaičiuojamas naudojant rinkos kapitalizacijos (rinkos viršutinės ribos) svertinę (viršutinę rinkos vertę) metodiką.
„S&P 500“
„Standard & Poor's 500“ indeksas yra plačiai laikomas geriausiu vieno didelio kapitalizmo JAV akcijų barometru. Jame pateikiamos 500 didžiausių JAV akcijų, kurių akcijomis prekiaujama pagal rinkos vertę. „S&P 500“ taip pat yra indeksas pagal viršutinę ribą.
Rinkos, pagal svertą, indeksas
Ribiniame indekse, pavyzdžiui, „Nasdaq“ ir „S&P 500“, kiekvieno komponento bendra rinkos kapitalizacija proporcingai naudojama indekso lygiui nustatyti. Taikant šią metodiką, komponentai, turintys didesnę rinkos dangą, turės didesnį svorį kompozicijoje, o komponentai, kurių rinkos viršutinė riba yra mažesnė, bus mažesni. Norint, kad akcijos gautų bendrą indeksą, pagal kurį nustatoma pagal viršutinę ribą, kiekvienos bendrovės akcija yra padauginta iš bendro neapmokėtų akcijų skaičiaus:
Kapitalo svertinio indekso pavyzdys
- A akcija: Vienos akcijos kaina lygi 25 USD, o visų išleistų akcijų vertė lygi 1 000 000
- B vertybiniai popieriai: Vienos akcijos kaina lygi 50 USD, o išleistų akcijų suma lygi 500 000
- C vertybiniai popieriai: Vienos akcijos kaina lygi 50 USD, o išleistų akcijų suma lygi 1 000 000
Jų rinkos viršutinės ribos būtų
- Atsargos A = 25 USD x 1 000 000 = 25 000 000 USD
- Akcijos B = 50 x 500 000 = 25 000 000 USD
- Akcijos C = 50 USD x 1 000 000 = 50 000 000 USD
Taigi bendra kompozito rinkos kapitalizacija būtų 100 000 000 USD. A atsargos svoris būtų 25%, atsargos B svoris būtų 25%, o atsargos C svoris būtų 50%. Paprastai indekso daliklis būtų naudojamas indeksą valdyti ataskaitų teikimo tikslais. Tokiu atveju daliklis būtų 100 000 USD, o pradinis sudėtinis lygis būtų lygus 100 000 000 USD / 100 000 USD = 1 000.
Realiojo pasaulio pavyzdys - „Dow Jones“ pramonės vidurkis
Kai perskaitėte naujienose, kad „rinka auga“, jie paprastai nurodo „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA).
Populiariausias kompozicinių kainų indeksas pagal kainą
„Dow“ yra populiariausias sudėtinis indeksas pagal kainą. Kainos svertiniame indekse komponentai yra sveriami pagal kainą, o ne pagal rinkos viršutinę ribą ar neapmokėtas akcijas. Kiekviena akcija daro įtaką indeksui proporcingai jos vienos akcijos kainai. Akcijoms, kurių kaina didesnė, bus suteikiama didesnė svarba nei akcijoms, kurių kaina mažesnė, todėl jos turės daugiau reikšmės indekso veikime:
Kainos svertinio indekso pavyzdys
- Akcija A: kaina lygi 3 USD
- B atsarga: kaina lygi 6 USD
- C atsarga: kaina lygi 30 USD
- D atsarga: kaina lygi 10 USD
- Akcija E: kaina lygi 1 USD
Sudėtinis lygis būtų sudedamas sudėjus komponentus, tada padalinus tą sumą iš komponentų skaičiaus. Tokiu atveju sudėtinis lygis būtų 10 USD (50 USD / 5 = 10 USD).
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.