Skolos ir kapitalo santykio apibrėžimas

Koks yra skolos ir kapitalo santykis?

Skolos ir kapitalo santykis yra įmonės finansinio sverto matas. Skolos ir kapitalo santykis apskaičiuojamas imant įmonės palūkanas uždirbančią skolą - tiek trumpalaikius, tiek ilgalaikius - ir padalijant ją iš viso kapitalo. Visas kapitalas - tai visos palūkanas uždirbančios skolos ir akcininkų nuosavybė, kurią gali sudaryti tokie dalykai kaip paprastosios akcijos, privilegijuotosios akcijos ir mažumos dalis.

Skolos ir kapitalo santykio formulė yra

Skolos ir kapitalo santykis = Skolos skolos + Akcininkų nuosavas kapitalas \ tekstas {Skolos ir kapitalo santykis} = \ frac {Skolos} {Skolos \ tekstas {} + \ tekstas {} Akcininkų kapitalas} Skolos ir kapitalo Santykis = Skolos + Akcininkai 'EquityDebt

Kaip apskaičiuoti skolos ir kapitalo santykį

Skolos ir kapitalo santykis apskaičiuojamas padalijant visą įmonės skolą iš jos bendrojo kapitalo, kuris yra bendra skola pridėjus bendrą akcininkų nuosavybę.

1:31

Skolos ir kapitalo santykis

Ką jums sako skolos ir kapitalo santykis?

Skolos ir kapitalo santykis suteikia analitikams ir investuotojams geresnį supratimą apie įmonės finansinę struktūrą ir apie tai, ar įmonė yra tinkama investicija. Kuo visa kita lygi, tuo didesnis skolos ir kapitalo santykis, tuo rizikingesnė įmonė. Tačiau nors konkreti skolos suma vienai įmonei gali sugadinti, tačiau ji vos nepaveiks kitos. Taigi, naudodamiesi visu kapitalu, susidarykite tikslesnį įmonės sveikatos vaizdą.

Nors dauguma kompanijų finansuoja savo operacijas iš skolų ir nuosavo kapitalo sumos, vertinant bendrą įmonės skolą ar grynąją skolą gali būti ne pati geriausia informacija. Palūkanines skolas sudaro bankų paskolos, mokėtini vekseliai, mokėtinos obligacijos ir tt Neprocentinę skolą sudaro sukauptos išlaidos, mokėtinos prekybos išlaidos ir kt.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Įmonės finansinio sverto įvertinimas, apskaičiuojamas imant įmonės palūkanas uždirbančią skolą ir padalijant ją iš viso kapitalo.
• Visa kita lygi, kuo didesnis skolos ir kapitalo santykis, tuo rizikingesnė įmonė.
• Nors dauguma kompanijų finansuoja savo operacijas iš skolų ir nuosavo kapitalo, pažiūrėjus į bendrą įmonės skolą gali būti ne pati geriausia informacija.

Kaip naudoti skolos ir kapitalo santykį

Pavyzdžiui, tarkime, kad įmonė turi 100 mln. USD įsipareigojimų, kuriuos sudaro:

• Obligacijos, mokamos 5 mln
• Mokėtinos obligacijos - 20 milijonų dolerių
• Mokėtinos sąskaitos 10 milijonų dolerių
• Sukauptos išlaidos - 6 mln. USD
• Atidėtos pajamos 3 mln. USD
• Ilgalaikiai įsipareigojimai 55 mln. USD
• Kiti ilgalaikiai įsipareigojimai 1 mln. USD

Iš jų tik palūkanos, mokėtinos obligacijos ir ilgalaikiai įsipareigojimai yra vertybiniai popieriai su palūkanomis, kurių bendra suma yra 5 mln. USD + 20 mln. USD + 55 mln. USD = 80 mln. USD.

Kalbant apie nuosavybę, bendrovė turi 20 mln. USD vertybinių popierių ir 3 mln. USD mažumos akcijų, išvardytų knygose. Bendrovė turi 10 mln. Neapmokėtų paprastųjų akcijų akcijų, kurios šiuo metu prekiauja 20 USD už akciją. Bendra nuosavybė yra 20 mln. USD + 3 mln. USD + (20 USD x 10 mln. Akcijų) = 223 mln. USD. Naudojant šiuos skaičius, apskaičiuojamas įmonės skolos ir kapitalo santykis:

• Skola kapitalui = 80 mln. USD / ((80 mln. USD + 223 USD) = 80 mln. USD / 303 mln. USD = 26, 4%

Tarkime, kad ši įmonė yra laikoma portfelio valdytojo investicija. Jei portfelio valdytojas žiūri į kitą bendrovę, kurios skolos ir kapitalo santykis buvo 40%, o visos kitos yra lygios, nurodoma įmonė yra saugesnis pasirinkimas, nes jos finansinis svertas yra maždaug pusė palyginamos įmonės.

Kaip realaus gyvenimo pavyzdį pažiūrėkite į „Caterpillar“ (NYSE: CAT), kurios paskutiniojo fiskalinio ketvirčio skolos nuo 36 dienos iki 2019 m. Vasario mėn. Yra 36, 6 mlrd. USD. Jos akcininkų nuosavybė tą patį ketvirtį buvo 14 mlrd. USD. Taigi jos skolos ir kapitalo santykis yra 73% arba 36, 6 milijardo dolerių / (36, 6 milijardo dolerių + 14 milijardų dolerių).

Skirtumas tarp skolos ir kapitalo santykio ir skolos santykio

Skirtingai nuo skolos ir kapitalo santykio, skolos santykis padalija visą skolą iš viso turto. Skolos santykis parodo, kiek įmonės turtas finansuojamas skolomis. Abu skaičiai gali būti labai panašūs, nes visas turtas yra lygus visiems įsipareigojimams ir visam akcininkų kapitalui. Tačiau į skolos ir kapitalo santykį neįtraukiami visi kiti įsipareigojimai, išskyrus palūkanas nešančią skolą.

Skolos ir kapitalo santykio naudojimo apribojimai

Skolos ir kapitalo santykiui gali turėti įtakos apskaitos principai, kuriuos naudoja įmonė. Dažnai įmonės finansinės atskaitomybės vertės grindžiamos istorine savikainos apskaita ir gali neatspindėti tikrosios dabartinės rinkos vertės. Taigi labai svarbu būti tikri, kad skaičiuojant naudojamos teisingos vertės, kad santykis neiškraipytų.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Skolos ir nuosavo kapitalo santykis - D / E Apibrėžimas Skolos ir nuosavo kapitalo (D / E) santykis parodo, kokią skolą įmonė naudoja savo turtui finansuoti, palyginti su akcininkų nuosavybės verte. daugiau kapitalizacijos koeficientai kapitalizacijos santykiai yra rodikliai, matuojantys skolos dalį įmonės kapitalo struktūroje. Kapitalizacijos koeficientai apima skolos ir nuosavo kapitalo santykį, ilgalaikės skolos ir kapitalizacijos santykį bei bendrą skolos ir kapitalizacijos santykį. daugiau Kaip veikia sverto koeficientas Sverto koeficientas yra bet kuris iš kelių finansinių matavimų, pagal kuriuos atsižvelgiama į tai, kiek kapitalo gaunama kaip skola, arba įvertinamas įmonės sugebėjimas įvykdyti finansinius įsipareigojimus. daugiau finansuojamų skolų Finansuojama skola yra įmonės skola, kurios terminas bus daugiau nei vieneri metai ar vienas verslo ciklas. daugiau Ilgalaikiai įsipareigojimai Apibrėžimas Ilgalaikiai įsipareigojimai yra ilgalaikiai verslo finansiniai įsipareigojimai, kurie neturi būti sumokėti per ateinantį dvylika mėnesių. daugiau Įmonių vertė - EV Apibrėžimas Įmonės vertė (EV) yra visos įmonės vertės matas, dažnai naudojamas kaip išsami alternatyva akcijų rinkos kapitalizacijai. Į savo skaičiavimus EV įtraukia bendrovės rinkos kapitalizaciją, taip pat trumpalaikes ir ilgalaikes skolas bei visus grynuosius pinigus įmonės balanse. daugiau partnerių nuorodų