Aplinkos, socialiniai ir valdymo (ESG) kriterijai
Aplinkosaugos, socialiniai ir valdymo (ESG) kriterijai yra įmonės veiklos standartų rinkinys, kurį socialiai sąmoningi investuotojai naudoja tikrindami galimas investicijas. Aplinkosaugos kriterijai atsižvelgia į tai, kaip įmonė veikia kaip gamtos tvarkytoja. Socialiniai kriterijai tiria, kaip ji tvarko santykius su darbuotojais, tiekėjais, klientais ir bendruomenėmis, kuriose veikia. Valdymas susijęs su įmonės vadovybe, vadovų atlyginimais, auditu, vidaus kontrole ir akcininkų teisėmis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Aplinkosaugos, socialiniai ir valdymo (ESG) kriterijai yra vis populiaresnis būdas investuotojams vertinti įmones, į kurias jie gali norėti investuoti.
- Daugelis investicinių fondų, tarpininkavimo firmų ir robo konsultantų dabar siūlo produktus, atitinkančius ESG kriterijus.
- ESG kriterijai taip pat gali padėti investuotojams išvengti įmonių, kurios gali kelti didesnę finansinę riziką dėl savo aplinkosaugos ar kitokios praktikos.
Pastaraisiais metais, ypač jaunesniems investuotojams, išreiškus susidomėjimą leisti pinigus ten, kur yra jų vertė, maklerio įmonės ir investicinių fondų bendrovės pradėjo siūlyti biržoje prekiaujamus fondus (ETF) ir kitus ESG kriterijus atitinkančius finansinius produktus. Robo patarėjai, tokie kaip „Betterment“ ir „Wealthfront“, taip pat pasinaudojo jais, norėdami kreiptis į šiuos investuotojus. Remiantis naujausia JAV SIF fondo ataskaita, 2018 m. Pradžioje investuotojai turėjo 11, 6 trilijonų dolerių turtą, parinktą pagal ESG kriterijus, palyginti su 8, 1 trilijonu USD tik dvejais metais anksčiau.
ESG investavimas kartais vadinamas tvariu investavimu, atsakingu investavimu, įtakos investavimu ar socialiai atsakingu investavimu.
Kaip veikia aplinkos, socialiniai ir valdymo (ESG) kriterijai
Norėdami įvertinti įmonę, remdamiesi aplinkos, socialiniais ir valdymo (ESG) kriterijais, investuotojai atsižvelgia į platų elgesio spektrą.
Aplinkosaugos, socialiniai ir valdymo (ESG) kriterijai padeda investuotojams surasti įmones, kurių vertybės atitinka jų pačių vertybes.
Aplinkosaugos kriterijai gali apimti įmonės energijos naudojimą, atliekas, taršą, gamtos išteklių išsaugojimą ir gyvūnų tvarkymą. Kriterijai taip pat gali būti naudojami vertinant bet kokią riziką aplinkai, su kuria gali susidurti įmonė, ir tai, kaip įmonė valdo tą riziką. Pvz., Ar yra klausimų, susijusių su jos nuosavybe užteršta žeme, pavojingų atliekų šalinimu, toksiškų išmetamųjų teršalų tvarkymu ar atitikimu vyriausybės aplinkos apsaugos įstatymams?
Socialiniai kriterijai žvelgia į įmonės verslo santykius. Ar ji veikia su tiekėjais, kurie turi tas pačias vertybes, kokias tvirtina? Ar įmonė paaukoja tam tikrą procentą savo pelno vietos bendruomenei, ar skatina darbuotojus ten atlikti savanorišką darbą? Ar įmonės darbo sąlygos rodo didelį pagarbą darbuotojų sveikatai ir saugai? Ar atsižvelgiama į kitų suinteresuotųjų šalių interesus?
Kalbant apie valdymą, investuotojai gali norėti žinoti, kad įmonė naudoja tikslius ir skaidrius apskaitos metodus ir kad akcininkams suteikiama galimybė balsuoti svarbiais klausimais. Jie taip pat gali norėti garantijų, kad įmonės vengia interesų konflikto renkantis valdybos narius, nesinaudoja politinėmis įmokomis siekdamos nepagrįstai palankaus požiūrio ir, žinoma, nesiima neteisėtos veiklos.
Žinoma, nė viena įmonė negali išlaikyti kiekvieno testo kiekvienoje kategorijoje, todėl investuotojai turi nuspręsti, kas jiems yra svarbiausia. Praktiškai ESG kriterijus atitinkančios investicinės įmonės taip pat turi nustatyti prioritetus. Pavyzdžiui, Bostone įsikūrusi „Trillium Asset Management“, valdanti 2, 5 milijardo dolerių, naudoja tam tikrus ESG veiksnius, kad padėtų nustatyti įmones, kurių veikla yra ilgalaikė. „Trillium“ ESG kriterijai, kuriuos iš dalies nustatė analitikai, nustatantys problemas, su kuriomis susiduria skirtingi sektoriai ir pramonės šakos, apima vengimą įmonių, turinčių žinomą anglies gavybos pavojų, ir įmonių, kurių pajamos daugiau nei 5% sudaro iš branduolinės energijos ar ginklų. Taip pat vengiama investuoti į įmones, kuriose, be kitų klausimų, pastaruoju metu vyksta ar tebevyrauja diskusijos, susijusios su diskriminacija darbo vietoje, įmonių valdymu ir gyvūnų gerove.
Aplinkos, socialinių ir valdymo (ESG) kriterijų pranašumai ir trūkumai
Praėjusiais metais socialiai atsakingos investicijos turėjo reputaciją, reikalaudamos investuotojo kompromiso. Kadangi jie apribojo tinkamų investuoti bendrovių visumą, jie taip pat ribojo potencialų investuotojo pelną. „Blogos“ kompanijos kartais dirbo labai gerai, bent jau kalbant apie jų akcijų kainą.
Vis dėlto pastaruoju metu kai kurie investuotojai tikėjo, kad aplinkos, socialiniai ir valdymo kriterijai turi praktinį tikslą, viršijantį bet kokius etinius dalykus. Laikydamiesi ESG kriterijų, jie gali išvengti įmonių, kurių praktika gali nurodyti rizikos veiksnį - tai patvirtina BP 2010 m. Išsiliejęs nafta ir „Volkswagen“ išmetamųjų teršalų skandalas, kurie abu sukrėtė bendrovių akcijų kainas ir dėl to patiria milijardus dolerių.
Kai į ESG orientuota verslo praktika įgauna daugiau traukos galimybių, investicinės firmos vis labiau seka savo veiklos rezultatus. Finansinių paslaugų įmonės, tokios kaip „JPMorgan Chase“, „Wells Fargo“ ir „Goldman Sachs“, paskelbė metines ataskaitas, kuriose išsamiai apžvelgiami jų ESG metodai ir pagrindiniai rezultatai.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.