Finansinės ataskaitos analizė
Finansinės ataskaitos analizė yra įmonės finansinės atskaitomybės analizės procesas sprendimų priėmimo tikslais. Išoriniai suinteresuoti subjektai tai naudoja norėdami suprasti bendrą organizacijos būklę, taip pat įvertinti finansinius rezultatus ir verslo vertę. Vidinės sudedamosios dalys jį naudoja kaip finansų valdymo stebėsenos įrankį.
1:28Finansinės ataskaitos analizė
Finansinių ataskaitų analizė
Įmonės finansinėje atskaitomybėje registruojami svarbūs finansiniai duomenys apie kiekvieną verslo veiklos aspektą. Jie gali būti vertinami remiantis ankstesniais, dabartiniais ir numatomais rezultatais.
Apskritai finansinės ataskaitos yra sutelktos į visuotinai priimtus apskaitos principus (BAP) JAV. Šie principai reikalauja, kad įmonė sudarytų ir prižiūrėtų tris pagrindines finansines ataskaitas: balansą, pelno (nuostolių) ataskaitą ir pinigų srautų ataskaitą. Akcinės bendrovės turi griežtesnius finansinės atskaitomybės ataskaitų teikimo standartus. Akcinės bendrovės privalo laikytis GAAP standartų, kurie reikalauja kaupimo apskaitos. Privačios įmonės gali lanksčiau rengti finansinę atskaitomybę ir gali naudoti kaupimo arba grynųjų pinigų apskaitą.
Finansinės ataskaitos analizėje dažniausiai naudojami keli metodai. Trys svarbiausi metodai yra horizontalioji analizė, vertikalioji analizė ir santykio analizė. Horizontali analizė palygina duomenis horizontaliai, analizuodama eilutės elementų vertes per dvejus ar daugiau metų. Vertikaliojoje analizėje vertinamas vertikalus poveikis, kurį eilutės elementai daro kitose verslo dalyse, taip pat verslo proporcijos. Santykių analizė statistiniams ryšiams apskaičiuoti naudoja svarbią santykio metriką.
Finansinės ataskaitos
Kaip minėta, yra trys pagrindinės finansinės ataskaitos, kurias sukuria ir stebi kiekviena įmonė: balansas, pelno (nuostolių) ataskaita ir pinigų srautų ataskaita. Bendrovės naudoja šias finansines ataskaitas norėdamos valdyti savo verslo operacijas, taip pat siekdamos suteikti suinteresuotoms šalims atskaitomybės skaidrumą. Visi trys teiginiai yra tarpusavyje susiję ir sukuria skirtingus įmonės veiklos ir veiklos požiūrius.
Balanso lapas
Balansas yra įmonės finansinės vertės apskaitine verte ataskaita. Jis suskaidytas į tris dalis, kad apimtų bendrovės turtą, įsipareigojimus ir akcininkų nuosavybę. Trumpalaikis turtas, toks kaip grynieji pinigai ir gautinos sumos, gali daug pasakyti apie įmonės veiklos efektyvumą. Prie įsipareigojimų priskiriama jos išlaidų tvarka ir skolinis kapitalas, kurį jis atsiperka. Akcininkų nuosavybė apima išsamią informaciją apie nuosavo kapitalo investicijas ir nepaskirstytąjį pelną iš periodinių grynųjų pajamų. Balansas turi balansuoti su turtu, atėmus įsipareigojimus, lygius akcininkų nuosavybei. Gautas akcininkų kapitalas laikomas įmonės apskaitine verte. Ši vertė yra svarbi veiklos metrika, kuri didėja arba mažėja kartu su įmonės finansine veikla.
Pajamų deklaracija
Pelno (nuostolių) ataskaitoje išskaidomos pajamos, kurias įmonė uždirba, palyginti su jos verslo sąnaudomis, kad būtų galima pateikti grynąjį pajamų pelną ar nuostolį. Pajamų ataskaita yra padalinta į tris dalis, kurios padeda analizuoti verslo efektyvumą trimis skirtingais punktais. Jis prasideda nuo pajamų ir tiesioginių išlaidų, susijusių su pajamomis, siekiant nustatyti bendrąjį pelną. Tada jis pereina prie veiklos pelno, iš kurio atimamos netiesioginės išlaidos, tokios kaip rinkodaros išlaidos, bendrosios išlaidos ir nusidėvėjimas. Galiausiai tai baigiasi grynuoju pelnu, iš kurio išskaičiuojamos palūkanos ir mokesčiai.
Pagrindinė pelno (nuostolių) ataskaitos analizė paprastai apima bendros pelno maržos, veiklos pelno maržos ir grynojo pelno maržos apskaičiavimą, kurios kiekviena dalija pelną pagal pajamas. Pelno marža padeda parodyti, kur skirtingose veiklos vietose įmonės išlaidos yra žemos ar didelės.
Pinigų srautų ataskaita
Pinigų srautų ataskaitoje pateikiama įmonės pinigų srautų iš pagrindinės, investicinės ir finansinės veiklos apžvalga. Grynosios pajamos perkeliamos į pinigų srautų ataskaitą, kur jos įtraukiamos kaip pagrindinė pagrindinės veiklos eilutė. Investicinė veikla, kaip ir pavadinimas, apima pinigų srautus, susijusius su visos šalies investicijomis. Į finansinės veiklos skyrių įtraukiami pinigų srautai iš skolų ir nuosavybės finansavimo. Apatinė eilutė rodo, kiek grynųjų pinigų įmonė turi.
Nemokami grynųjų pinigų srautai ir kiti įvertinimo pareiškimai
Bendrovės ir analitikai įmonės vertei analizuoti taip pat naudoja laisvųjų pinigų srautų ataskaitas ir kitas vertinimo ataskaitas. Nemokamų grynųjų pinigų srautų ataskaitose grynoji dabartinė vertė gaunama diskontuojant laisvus pinigų srautus, kuriuos, kaip apskaičiuota įmonė sukaupia per tam tikrą laiką. Privačios įmonės gali saugoti vertinimo ataskaitą, kai jos eina link potencialiai viešai skelbiamos informacijos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Finansinės ataskaitos analizę naudoja vidiniai ir išoriniai suinteresuotieji subjektai, norėdami įvertinti verslo rezultatus ir vertę.
- Finansinė apskaita reikalauja, kad visos įmonės sudarytų balansą, pelno (nuostolių) ataskaitą ir pinigų srautų ataskaitą, kurios yra finansinės ataskaitos analizės pagrindas.
- Horizontalioji, vertikalioji ir santykio analizė yra trys būdai, kuriuos analitikai naudoja analizuodami finansinę atskaitomybę.
Finansinė veikla
Finansines ataskaitas įmonės tvarko kasdien ir įmonės viduje jos naudojamos verslo valdymui. Apskritai tiek vidaus, tiek išorės suinteresuotosios šalys naudoja tas pačias įmonių finansų metodikas palaikydamos verslo veiklą ir įvertindamos bendrą finansinę veiklą.
Atlikdami išsamią finansinės atskaitomybės analizę, analitikai paprastai naudoja daugelio metų duomenis, kad palengvintų horizontaliąją analizę. Kiekviena finansinė ataskaita taip pat analizuojama atliekant vertikalią analizę, kad būtų galima suprasti, kaip skirtingos ataskaitos kategorijos daro įtaką rezultatams. Galiausiai santykio analizė gali būti naudojama norint atskirti kai kuriuos našumo metrikus kiekviename teiginyje ir kartu sujungti duomenų taškus per visus teiginius.
Žemiau yra keletas dažniausiai pasitaikančių rodiklių metrikos:
Balansas: turto apyvarta, greitas santykis, gautinų sumų apyvarta, dienos iki pardavimo, skola prie turto ir skola nuo nuosavybės
Pelno (nuostolio) ataskaita: bendrasis pelno dydis, veiklos pelno skirtumas, grynasis pelno dydis, mokesčių santykio efektyvumas ir palūkanų padengimas
Grynųjų pinigų srautas: grynieji pinigai ir pajamos prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA). Ši metrika gali būti rodoma kiekvienai akcijai.
Išsami: turto grąža (ROA) ir nuosavybės grąža (ROE). Taip pat DuPont analizė.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.