Kodėl „Bank Bail-Ins“ bus naujoji išvada

2008 m. Finansų krizė įvardijo terminą „per didelis, kad žlugtų“, kurį reguliavimo institucijos ir politikai apibūdino kaip pagrindą gelbėti kai kurias didžiausias šalies finansų įstaigas iš mokesčių mokėtojų finansuojamų lėšų. Pažvelgdamas į visuomenės nepasitenkinimą dėl jų mokesčių dolerių panaudojimo tokiu būdu, Kongresas priėmė 2010 m. Sausio mėn. Doddo ir Franko Volstrito reformos ir vartotojų įstatymą, kuris panaikino bankų gelbėjimo galimybę, tačiau atvėrė duris bankų gelbėjimui.

Skirtumas tarp banko įkeitimo ir išgelbėjimo

Gelbėjimas ir gelbėjimas yra skirti užkirsti kelią visiškam bankrutuojančio banko žlugimui. Skirtumas pirmiausia yra tas, kuris prisiima finansinę naštą gelbėdamas banką. Vykdydama gelbėjimą, vyriausybė įneša kapitalą į bankus, kad jie galėtų tęsti savo veiklą. Finansinės krizės metu įvykusio gelbėjimo atveju vyriausybė įnešė 700 milijardų dolerių į kai kurias didžiausias šalies finansų įstaigas, įskaitant „Bank of America Corp.“ (NYSE: BAC), „Citigroup Inc.“ (NYSE: C) ir Amerikos tarptautinė grupė (NYSE: AIG). Vyriausybė neturi savo pinigų, todėl tokiais atvejais ji privalo naudoti mokesčių mokėtojų lėšas. JAV iždo departamento duomenimis, nuo to laiko bankai grąžino visus pinigus.

Vykdydamas banko įkeitimą, bankas naudoja savo neužtikrintų kreditorių, įskaitant indėlininkus ir obligacijų turėtojus, pinigus, kad pertvarkytų jų kapitalą, kad jis galėtų likti ant žemės. Iš tikrųjų bankui leidžiama konvertuoti skolą į nuosavybę, kad padidėtų jo kapitalo poreikis. Bankas gali greitai išieškoti lėšas, vykdydamas pertvarkymo procedūrą, kuri suteikia bankui neatidėliotiną pagalbą. Akivaizdi rizika bankų indėlininkams yra galimybė prarasti dalį savo indėlių. Tačiau indėlininkams taikoma Federalinės indėlių draudimo korporacijos (FDIC), kuri kiekvienai banko sąskaitai draudžia iki 250 000 USD, apsauga. Bankai privalo naudoti tik tuos indėlius, kurie viršija 250 000 USD apsaugą.

Kaip neužtikrinti kreditoriai, indėlininkai ir obligacijų turėtojai yra pavaldūs išvestinių finansinių priemonių reikalavimams. Išvestinės finansinės priemonės yra investicijos, kurias bankai daro viena kitai ir kurios turėtų būti naudojamos apsidrausti nuo jų portfelių. Tačiau 25 didžiausi bankai turi daugiau nei 247 trilijonus USD išvestinių finansinių priemonių, o tai kelia didžiulę riziką finansų sistemai. Siekiant išvengti galimo nelaimingo atsitikimo, Doddo ir Franko įstatyme pirmenybė teikiama išvestiniams ieškiniams.

Įkeitimai tampa įstatymais numatyti

Doddo ir Franko įstatyme numatyta nuostata dėl bankų gelbėjimo iš esmės atspindėjo po tarptautinės sistemos ir reikalavimų, išdėstytų Bazelio III tarptautinėse reformose 2 Europos Sąjungos bankų sistemai. Tai sukuria įstatymų numatytus užstatus, suteikiant Federaliniam rezervų fondui, FDIC ir Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEK) įgaliojimus perduoti bankų kontroliuojančioms bendrovėms ir didelėms nebankinėms kontroliuojančioms bendrovėms peržiūras federalinei kontrolei. Kadangi pagrindinis šios nuostatos tikslas yra apsaugoti Amerikos mokesčių mokėtojus, bankams, kurie yra per dideli, kad žlugtų, nebebus galima išgelbėti mokesčių mokėtojų dolerių. Vietoj to jie bus įteikti.

Europa eksperimentuoja su „Bail-Ins“

Bankų įmokos buvo panaudotos Kipre, kuris patiria dideles skolas ir galimus bankų žlugimus. Buvo pradėta gelbėjimo politika, pagal kurią indėlininkai turėjo daugiau nei 100 000 eurų nurašyti dalį savo turimų lėšų. Nors tokiu veiksmu buvo išvengta bankų žlugimo, jis Europos finansų rinkose sukėlė nerimą dėl galimybės, kad šie gelbėjimo darbai gali tapti plačiau paplitę. Investuotojams kelia nerimą tai, kad padidėjusi rizika obligacijų savininkams padidins pajamingumą ir atgrasys nuo bankų indėlių. Daugelio Europos šalių bankų sistemas vargina žemos arba neigiamos palūkanų normos, todėl puiki galimybė panaudoti daugiau bankų lėšų užstatų.