Penki ETF, skirti investuotojams, dirbantiems pagal sutartis

Biržoje prekiaujantys fondai (ETF) leido mažiems investuotojams lengvai investuoti į turto klases (tokias kaip valiutos ir biržos prekės), kurios anksčiau jiems nebuvo lengvai prieinamos, arba vykdyti strategijas (pvz., Skolintų vertybinių popierių pardavimą ir apsidraudimą), kurios yra labai skirtingos. remiantis tipišku principu „pirkti ir laikyti“. Šis įvairiapusiškumas daro ETF ypač tinkamus investuotojams iš sutarties šalių, kurie gali bandyti naudoti daugybę strategijų ir turto klasių, kad sudarytų pozicijas prieš vyraujančias tendencijas.

Investuotojas iš sutarties, paprasčiausiais žodžiais tariant, yra tas, kuris netiki, kad „ši tendencija yra tavo draugas“, tačiau dar labiau pažemina dabartines investavimo tendencijas ir aktyviai inicijuoja prekybos pozicijas, kurios yra jų priešingybės. Kadangi patyrę kontrarikai supranta, kad dabartinės tendencijos gali greitai nesisukti ir gali išlikti vietoje mėnesių ar metų, jie dažnai protingai naudojasi nuostolių sustabdymu, kad apribotų savo neigiamos rizikos riziką, jei jų kontrargijos tezė pasirodys neteisinga. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyriuje „ Investavimas kaip kontrarianas“) .

Dažniausiai cituojamas investuotojo, atsisakiusio investuoti, pavyzdys yra tas, kuris jaučiasi rimtai, kai rinka ar turto klasė yra smailėjančioje fazėje, arba, atvirkščiai, tas, kuris yra smulkus, kai pagrindinė tendencija yra smailėjanti. Toks prieštaringas mąstymas apima ne tik akcijas, bet ir visas kitas įmanomas turto klases: obligacijas, valiutas, prekes, nekilnojamąjį turtą ir pan.

Norėdami nustatyti, kuriuos ETF galėtų naudoti investuotojas iš sutarties, pirmiausia turime nustatyti dominuojančias investavimo temas, kurios šiuo metu vyrauja. Šiuo metu akcijų rinkos vertinimai yra nedviprasmiškai staigūs, nes akcijos smarkiai atsigavo po staigių nuostolių, patirtų vasarą.

Nors susirūpinimas pasaulio ekonomikos augimo tempu pasireiškė įvairiuose šios šešerių su puse metų bulių rinkos taškuose, paskutiniai požymiai rodo, kad pasaulinis BVP ir toliau augs nedideliu tempu. Tarptautiniame valiutos fonde savo „ World Economic Outlook“ atnaujinime, paskelbtame 2015 m. Spalio mėn., Prognozuojama, kad pasaulio ekonomikos augimas sulėtės nuo 3, 4% 2014 m. Iki 3, 1% 2015 m., O 2016 m. Padidės iki 3, 6%. Tikimasi, kad 2015– 2017 m. padidės mažas dviženklis įmonių pajamų augimas, atsižvelgiant į „MSCI World Index“ (gerą įgaliotinį pasaulio ekonomikai).

4 priežastys investuoti į ETF

Dominuojančios investavimo temos

Tai yra kelios dominuojančios ir nedviprasmiškos investavimo temos:

1. JAV akcijų indeksai gali pakilti aukščiau : JAV indeksai 2015 m. Užfiksavo naujus rekordus: „S&P 500“ indeksas daugiau nei trigubai padidėjo nuo žemiausio 2009 m. Kovo mėn., O „Nasdaq“ prekyba pirmą kartą nuo 2000 m. Viršijo 5000 lygį.
2. Pasaulinės akcijos taip pat gali pakilti aukščiau : pasaulinės rinkos taip pat smarkiai atsigavo per šį bulių srautą - pasaulinės rinkos kapitalizacija padidėjo tris kartus: nuo 2009 m. Kovo mėn. Žemiausios 25, 5 trilijono USD iki rekordinės 73, 3 trilijonų USD 2015 m. Birželio mėn. 2015 m. vasara nušlavė 19% pasaulinės rinkos viršutinės ribos žemiausioje 2015 m. rugsėjo 29 d. vietoje, tačiau dėl tvirto ketvirtojo ketvirčio padidėjimo pasaulinė rinkos riba padidėjo iki maždaug 65 trilijonų USD. Pasaulinės akcijos ir toliau galėtų augti toliau, remiamos spartėjančios JAV ekonomikos ir skatinamosios pinigų politikos daugelyje ekonominių jėgainių, įskaitant Europą, Kiniją ir Japoniją.
3. Euro kursas gali mažėti : Europos centrinis bankas (ECB) Spalio mėn. Prezidentas Mario Draghi užsiminė, kad dėl papildomų skatinimo priemonių euro kursas dar silpnesnis. Dėl didėjančio federalinių atsargų kurso padidėjimo 2015 m. Gruodžio mėn. Skirtumų tarp ECB ir Fed pinigų politikos gali padidėti spaudimas mažinti eurą. Kai kurie valiutų ekspertai prognozuoja, kad valiuta gali būti neišvengiamai nukreipta į lygiavertę kursą.
4. Auksas taip pat yra žemesnis : istoriškai auksas turėjo reikšmingą neigiamą koreliaciją su JAV doleriu. Valiutų rinkose vyraujant didžiausiam kursui, tauriųjų metalų kainos sumažėjo 15% nuo 2015 m. Aukščiausio lygio - sausio mėn. Pasiekto 1300 USD. Kiti veiksniai, prisidėję prie aukso slidumo, yra keli pasaulinės infliacijos požymiai ir sumažėjęs tauriųjų metalų patrauklumas saugaus prieglobsčio patrauklumui.
5. Žalia nafta gali ir toliau slenkti : 60 proc. Žalios naftos katastrofa nuo aukščiausių USD 105 (WTI kainos) 2014 m. Birželio mėn. Iki žemesnės nei 40 USD 2015 m. Rugpjūčio mėn. Žalia nafta šiuo metu nyksta 40-ųjų JAV dolerių viduryje dėl rekordinio JAV skalūnų naftos gavybos pasaulinio tiekimo pertekliaus, tebevykstančios didelės OPEC šalių produkcijos ir Irano, kaip svarios naftos eksportuotojos, grąžinimo, net kai pasaulinė paklausa auga anemišku tempu. .

Kontrastingi ETF

1. ETF, kuriems naudingas platus JAV akcijų nuosmukis : Investicijos priešininkas, kuris mano, kad JAV akcijos galėjo būti padidintos, galėtų apsvarstyti galimybę inicijuoti trumpą poziciją SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Kontraktuotojas turėtų turėti omenyje, kad „S&P 500“ trumpinimas yra strategija, pastaruosius penkerius metus veikusi labai retai, pavyzdžiui, nepastoviomis 2011 ir 2015 m. Vasaromis. Kita alternatyva, norint gauti naudos iš plataus JAV akcijų kritimo, yra užimti poziciją „ProShares“ trumpajame „S&P 500 ETF“ (SH), kuriame siekiama kasdienių investavimo rezultatų, kurie atitiktų „S&P 500“ kasdienio veikimo atvirkštinę vertę. Investuotojai, priešingi investuotojams, kurie ypač jaučiasi JAV technologijų sektoriuje po jo rekordinio naudojimo 2015 m. Būtų galima apsvarstyti galimybę inicijuoti trumpą poziciją „PowerShares QQQ Trust Series 1“ (QQQ), kurioje stebimas „Nasdaq-100“ veikimas. Arba, priešingai, JAV technologijos atkūrimas per trumpąją pusę yra trumpas „QQQ ProShares“ (PSQ), kuris siekia dienos rezultatų, kurie atitiktų „Nasdaq-100“ kasdienio veikimo atvirkštinę vertę. Turbokompresuodami trumpus JAV technologijos statymus, atsižvelkite į „ProShares UltraPro Short QQQ ETF“ (SQQQ), kurio rezultatai siekia tris kartus (arba 300%), palyginti su „Nasdaq-100“ dienos efektyvumu. Arba apsvarstykite garbingo „Dow Jones“ pramonės vidurkio trumpąsias pozicijas, naudodamiesi tokiais ETF kaip „ProShares Short Dow 30“ (DOG) arba „ProShares UltraShort Dow 30“ (DXD) (daugiau apie „Dow“ skaitykite skyrelyje „Dow Jones pramonės vidurkio prekybos strategijos“ .)
2. ETF, norėdamas išnaudoti pasaulinių akcijų nuosmukį : Investuotojas, priešingas, kuris nėra optimistiškas dėl pasaulinio augimo / akcijų ateities perspektyvų, nepaisant vyraujančios išminties, galėtų apsvarstyti trumpą poziciją „iShares MSCI World ETF“ (URTH), kuris stebi veiklos rezultatus. „MSCI World Index“.
3. ETF, skirtas prekybai euru : Investuotojai, norintys prekiauti euru, nedalyvaudami Forex sutarčių ar valiutos ateities sandorių painiavoje, turėtų apsvarstyti „Euro Currency Trust“ (FXE), kuris yra ETF, atspindintis euro kainą. Žinoma, ETF nėra pats efektyviausias būdas prekiauti valiutomis iš dalies dėl jų išlaidų santykio (0, 40% FXE), tačiau yra veiksmingi prekiaujant mažesnėmis sumomis. Investuotojas, esantis priešingai, kuris mano, kad euras gali būti perparduotas po to, kai nuo 2014 m. Pradžios jo kursas JAV dolerio atžvilgiu sumažėjo 22%, todėl gali būti pasirengęs atsigauti, užimdamas ilgą poziciją „Euro Currency Trust“.
4. ETF lažyboms dėl aukso atgavimo: SPDR aukso akcijos ETF (GLD) yra ekonomiškai efektyvus investavimo į auksą metodas, nes jo investavimo tikslas yra atspindėti aukso luito kainos rezultatus, atėmus ETF sąnaudas (sąnaudas). santykis = 0, 40%). Daugybė investuotojų laikosi nuomonės, kad laikui bėgant aukso tendencija gali išaugti dėl įvairių priežasčių - netikėto žaliavos kurso sumažėjimo, saugaus prieglobsčio pirkimo iš geopolitinių įvykių, tokių kaip karas ar terorizmas, fizinės paklausos iš Indijos ir Kinijos, atgimimo. ilgalaikės infliacijos problemos ar visa tai, kas išdėstyta aukščiau. GLD ETF, kurio bendras turtas viršija 24 milijardus JAV dolerių, galėtų būti tinkama investicija lažyboms dėl aukso atgavimo.
5. ETF lažintis dėl aukštesnių žalios naftos kainų : Ar naftos kainos vėl augs ar liks ilgus metus, yra viena labiausiai poliarizuojančių temų šiandieniniame investicijų pasaulyje. Nors naftos rekordo slenksčio priežastys yra gerai dokumentuotos, tam tikrus įtikinamus argumentus taip pat galima pateikti dėl naftos kainų padidėjimo virš 55–60 USD. Tai apima padidėjusią naftos paklausą, plečiantis pasaulio ekonomikai, „rizikos premijos“ grąžinimą, kuri per pastaruosius metus išnyko iš naftos kainų, mažesnę skalūnų naftos gavybą JAV dėl mažėjančio platformos skaičiaus ir net netikėtą produkcijos kiekį OPEC. Tokį požiūrį palaikantis investuotojas, esantis priešingai, galėtų apsvarstyti Jungtinių Valstijų naftos fondo (USO), kurio tikslas yra, kad jo vienetų grynųjų aktyvų vertės procentiniai pokyčiai atspindėtų WTI žalios naftos ateities sandorių kainos pokyčius, kuriais prekiaujama NYMEX, sąrašą. .

Esmė

Reikėtų pažymėti, kad šie penki ETF yra skirti tik pasiūlyti galimas idėjas investuotojui iš sutarties, kuris nori prekiauti šiandien dominuojančiomis dominuojančiomis investavimo temomis. Atkreipkite dėmesį, kad prekyba pagal sutartis gali sukelti didelių nuostolių, jei tęsiasi įsitvirtinusi tendencija. Todėl prieš pradėdami investuoti priešingai, mes pabrėžiame, kad svarbu imtis daugybės atsargumo priemonių, pavyzdžiui, atlikti tinkamą patikrinimą, pasikonsultuoti su savo finansiniu patarėju ir griežtai sustojus sustabdyti prekybos nuostolius.