Garantiniai mokesčiai
Garantinis mokestis reiškia sumą, sumokėtą hipoteka užtikrintų vertybinių popierių (MBS) teikėjams už suteiktas paslaugas. MBS teikėjai, tokie kaip Freddie Mac, Ginnie Mae ir Fannie Mae, skolintojams taiko mokesčius už MBS sukūrimą, aptarnavimą ir ataskaitų teikimą, taip pat už garantiją, kad teikėjas papildys MBS, užtikrindamas, kad bus sumokėtos pagrindinės sumos ir palūkanos. net jei skolininkai nevykdo savo įsipareigojimų. Ši mokėjimo garantija yra pagrindinė garantinio mokesčio dalis. Garantiniai mokesčiai dažnai vadinami hipoteka garantuojamo užstato draudimo rūšimi, nors jie apima ir kitas minėtas paslaugas. Garantiniai mokesčiai taip pat vadinami „g-mokesčiais“.
LAISVŲJŲ SUMAŽINIMO ĮMOKOS
Garantinius mokesčius visų pirma sudaro kredito garantija, kurią jie suteikia galutiniam MBS savininkui, tačiau jie taip pat padengia vertybiniais popieriais pakeistų hipotekų fondų valdymo ir administravimo, ataskaitų apie MBS teikimą investuotojams ir vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC) išlaidas. ir kitos užduotys, susijusios su biuru. Teikėjai, tokie kaip „Fannie“, „Freddie“ ir „Ginnie“, padeda bankams, pirkdami hipotekas iš hipotekų bendrovių, komercinių bankų, kredito unijų, agregatorių ir pan. Tačiau dažniausiai „Fannie“, „Freddie“ ir „Ginnie“ moka už šias hipotekas grąžindami jas iniciatoriams vertybiniais popieriais pakeistos MBS forma, kurią gavėjas gali pasirinkti parduoti ar išlaikyti. Į MBS integruotas garantinis mokestis yra pajamų generatorius MBS teikėjui. Idealiu atveju jų pakanka visiems produktams padengti individualius hipotekos įsipareigojimus.
Hipotekos nutraukimas ir garantijos mokesčiai
Garantiniai mokesčiai nustatomi atsižvelgiant į pagrindinio hipotekos fondo kreditingumą ir dydį. Iki 2007–2009 m. Hipotekos žlugimo ir finansų krizės garantijų mokesčiai buvo nedideli 15–25 bazinių punktų atskaitymai. Mainais už šį nedidelį mokestį hipotekos iniciatorius gavo parduodamą turtą, taip pat tarpuskaitdamas paskolą knygose, kad gautų daugiau kredito. Tai buvo puikus skolintojų sandoris, nes MBS teikėjai, nustatydami garantijos mokesčius, priklausė nuo paskolų teikėjų informacijos. Bankai pasinaudojo proga nustumti ribas tiems, kuriems pagrįstai gali būti suteikta hipoteka, dėl ko „NINJA“ paskolos ir bendras rinkos iškraipymas. Deja, garantijų mokesčiai nebuvo koreguojami, kad atspindėtų šią realybę, ir dėl to masiškai sumažėjo hipotekos, kai JAV vyriausybė galiausiai turėjo išgelbėti MBS teikėjus, nes jų garantiniai mokesčiai buvo nepakankami tikrajai atsakomybei padengti.
Garantiniai mokesčiai po nutraukimo
Po finansinės krizės ir didelio nuosmukio staigiai išaugo garantijų mokesčiai. Palyginti su 15–25 bazinių punktų vidurkiu prieš tirpimą, vidurkis po tirpimo yra daugiau nei dvigubas. Federalinė būsto ir finansų agentūra (FHFA) teikia metinę Freddie ir Fannie imamų garantijų mokesčių analizę. FHFA pranešė apie vidutinį 61 bazinio punkto garantijos mokestį už fiksuoto dydžio 30 metų hipotekos paskolą, išleistą 2016 m. Nors garantijų mokesčiams paprastai neskiriama daug dėmesio už hipotekos pramonės lobistų grupių ribų, buvo politinių bandymų per FHFA padidinama papildoma 10 bazinių punktų, kad ateityje sumažėtų rizika Amerikos mokesčių mokėtojams. Šie siūlomi padidinimai buvo sustabdyti prieš įgyvendinant.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.