Namų depas, matytas daugiau, nepaisant to, kad uždarbis sumušė

(Pastaba: šios pagrindinės analizės autorius yra finansininkas ir portfelio valdytojas.)

„Home Depot Inc.“ (HD) atsargos 2018 m. Jau sumažėjo beveik 7%, o techninė analizė rodo, kad jos gali būti dar 6% mažesnės. Lokios įmonės perspektyvos eina, nepaisant to, kad paskelbti geresni nei tikėtasi antrojo ketvirčio rezultatai.

Bendrovė įveikė tiek aukščiausią, tiek žemiausią ketvirtį, tačiau kylančios problemos gali kilti 2019 m., Numatant, kad uždarbis augs. Be to, namų tvarkymo įmonės akcijos jau yra brangios, palyginti su platesniu „S&P 500“ indeksu. Išankstinė HD akcijų kaina / uždarbis yra 19, o „S&P 500“ - 17, 6. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: 4 vartotojų atsargos, kurios gali pasinerti į naujas pozicijas .)

Silpna techninė diagrama

„Home Depot“ atsargos dėl techninės paramos mažėja maždaug 193 USD. Jei taip atsitiks, akcijos gali nukristi beveik 6% nuo dabartinės kainos maždaug nuo 193 USD iki 182, 25 USD. Techninėje diagramoje taip pat pateikiamas meškiškas techninis pasikeitimo modelis, žinomas kaip galva ir pečiai - taip pat rodo, kad akcijos kris.

Nuo birželio vidurio akcijų apimtys stabiliai mažėjo, tačiau pastaruoju metu jos smarkiai išaugo, kai akcijos sumažėjo, o tai rodo, kad daugiau pardavėjų įsitraukia į akcijų paketą. Be to, santykinio stiprumo indeksas ir toliau mažėja, tačiau jis vis dar neturi viršyti 30 ir rodo, kad atsargos toliau turėtų mažėti.

Viena problema, su kuria susiduria akcijos, yra esminis pajamų augimo sulėtėjimas kitais metais. Šiuo metu tikimasi, kad 2018 m. Pajamos išaugs beveik 27%, tačiau prognozuojama, kad kitais metais augimas sulėtės iki vos 8%. Pajamų prognozė nėra daug geresnė - prognozuojama, kad pajamos 2018 m. Augs beveik 7%, o kitąmet sulėtės tik iki 4%.

„YCharts“ HD metinių EPS įverčių duomenys

Aukštas vertinimas

Lėtėjantis augimas yra problema, prekiaujanti akcijomis 19 kartų per vienerius metus į priekį. Tai daro dar kebliau, kai platesnė „S&P 500“ prekiauja mažiau nei 18 kartų per vienerius metus. Akcijos nėra net pigios, palyginus su istoriniais vertinimais, kurie nuo 2015 m. Svyravo nuo 16 iki 23. Tiesą sakant, nuo 2016 m. Vidurio iki 2017 m. Pabaigos vertybinių popierių prekyba niekada nebuvo didesnė nei 19, 5.

Pagrindinius diagramos duomenis pateikė „YCharts“

Kol kas investuotojai gali žvelgti ne tik į dabartinius ketvirčio rezultatus. Klausia savęs, ar įmonė per ateinančius metus sugebės pasiekti pakankamai augimo, kad pagrįstų dabartinio įvertinimo mokėjimą. Bent jau remiantis technine diagrama, akcijoms vis tiek gali tekti kristi žemyn, prieš pradedant vėl didėti. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Kodėl „Lowe's Stock“ uždaro spragą namų depote .)

Michaelas Krameris yra „Mott Capital Management LLC“ įkūrėjas, registruotas patarėjas dėl investicijų ir bendrovės aktyviai valdomo, ilgai trunkančio „Teminio augimo portfelio“ vadovas. Paprastai „Kramer“ perka ir laiko atsargas nuo trejų iki penkerių metų. Norėdami sužinoti Kramerio biografiją ir jo portfelio atsargas, spustelėkite čia. Pateikta informacija yra skirta tik švietimo tikslams ir neketina siūlyti ar prašyti parduoti ar įsigyti konkrečių vertybinių popierių, investicijų ar investavimo strategijų. Investicijos yra susijusios su rizika ir, jei nenurodyta kitaip, negarantuojamos. Prieš įgyvendindami bet kurią čia aptartą strategiją, būtinai pasitarkite su kvalifikuotu finansų patarėju ir (arba) mokesčių specialistu. Gavęs prašymą, patarėjas pateiks visų per pastaruosius dvylika mėnesių pateiktų rekomendacijų sąrašą. Ankstesni rezultatai nerodo būsimų rezultatų.