Kaip investuoti į auksą: investuotojų vadovas

Nuo senovės civilizacijų iki šiuolaikinės eros auksas buvo pasirinkta pasaulio valiuta. Šiandien investuotojai auksą perka daugiausia siekdami apsisaugoti nuo politinių neramumų ir infliacijos. Be to, daugelis geriausių patarėjų dėl investavimo rekomenduoja paskirstyti prekių, įskaitant auksą, portfelį, kad sumažėtų bendra portfelio rizika.

Mes aptarsime daugelį investavimo į auksą galimybių, įskaitant metalo lydinius (ty aukso strypus), investicinius fondus, ateities sandorius, kalnakasybos įmones ir papuošalus. Su keletu išimčių, tik taurieji metalai, ateities sandoriai ir sauja specialiųjų fondų suteikia tiesioginių investicijų į auksą galimybę. Kitos investicijos dalį savo vertės gauna iš kitų šaltinių. (Norėdami sužinoti daugiau apie tai, skaitykite: Ar vis dar verta investuoti į auksą? )

Aukso luitas

Tai yra bene geriausiai žinoma tiesioginės aukso nuosavybės forma. Daugelis žmonių apie aukso luitus galvoja kaip apie didelius aukso luitus, laikomus Fort Knox mieste. Tiesą sakant, aukso luitai yra bet kokia gryno arba beveik gryno aukso forma, patvirtinta dėl savo svorio ir grynumo. Tai apima bet kokio dydžio monetas, strypus ir kt. Serijos numeris taip pat paprastai pridedamas prie auksinių strypų saugumo sumetimais.

Nors sunkūs aukso strypai yra įspūdingas reginys, didelis jų dydis (iki 400 Trojos uncijų) daro juos nelikvidžius, todėl brangu pirkti ir parduoti. Galų gale, jei jūs turite vieną didelę aukso juostą, kurios vertė 100 000 USD, kaip visą jūsų turimą auksą, ir tada nusprendžiate parduoti 10%, negalite tiksliai išpjauti strypo galo ir jo parduoti. Kita vertus, taurieji metalai, laikomi mažesnio dydžio baruose ir monetose, suteikia daug didesnį likvidumą ir yra gana paplitę tarp aukso savininkų.

Auksinės monetos

Per daugelį dešimtmečių suverenios vyriausybės išleido didelius aukso monetų kiekius visame pasaulyje. Investuotojai paprastai perka monetas iš privačių prekiautojų, kurių premija yra maždaug 1-5% didesnė už jų aukso vertę.

Tauriųjų metalų monetų pranašumai:

• Jų kainas galima patogiai rasti pasauliniuose finansiniuose leidiniuose.
• Auksinės monetos dažnai kaldinamos mažesniais dydžiais (viena uncija ar mažiau), todėl jos yra patogesnis būdas investuoti į auksą nei didesnės juostos.
• Žinomų prekiautojų galima rasti ieškant nedaug ir jie yra daugelyje didelių miestų.

Dėmesio : Senesnių, retų aukso monetų vertė, vadinama numizmatiniu, arba „kolekcininkų“ vertė yra didesnė už aukso vertę ir už jos ribų. Griežtai investuodami į auksą, sutelkite dėmesį į plačiai išplatintas monetas, o retas monetas palikite kolekcionieriams.

Kai kurios plačiai išplatintos auksinės monetos apima Pietų Afrikos krugerrandą, JAV erelį ir Kanados klevo lapą.

Pagrindinės aukso luitų problemos yra tai, kad tiek sandėliavimo, tiek draudimo išlaidos, tiek santykinai dideli pardavėjo antkainiai kliudo pelno galimybėms. Taip pat aukso luitų pirkimas yra tiesioginė investicija į aukso vertę, o kiekvienas dolerio aukso kainos pokytis proporcingai pakeis ir kiekvieno turimo turto vertę. Kitos investicijos į auksą, tokios kaip investiciniai fondai, gali būti daromos mažesnėmis dolerių sumomis nei tauriųjų metalų, taip pat gali neturėti tiek daug tiesioginių kainų, kaip tauriųjų metalų.

Auksiniai ETF ir investiciniai fondai

Viena tiesioginio aukso pirkimo alternatyva yra investuoti į vieną iš biržoje prekiaujamų aukso fondų (ETF). Kiekviena šių specializuotų instrumentų dalis sudaro fiksuotą aukso kiekį, pavyzdžiui, vieną dešimtadalį uncijos. Šios lėšos gali būti perkamos ar parduodamos kaip ir atsargos, bet kurioje tarpininkavimo ar IRA sąskaitoje. Taigi šis metodas yra lengvesnis ir ekonomiškesnis, nei tiesiogiai turėti strypus ar monetas, ypač mažiems investuotojams, nes minimali investicija yra tik vienos ETF akcijos kaina. Šių fondų metinis išlaidų santykis dažnai būna mažesnis nei 0, 5%, daug mažesnis nei mokesčių ir išlaidų, susijusių su daugeliu kitų investicijų, įskaitant daugumą investicinių fondų, investicijos.

Daugeliui investicinių fondų nuosavybės teise priklauso aukso luitai ir aukso įmonės kaip įprastų savo portfelių dalis, tačiau investuotojai turėtų žinoti, kad tik keli investiciniai fondai daugiausia dėmesio skiria tik aukso investavimui; dauguma jų turi daugybę kitų prekių. Pagrindiniai į auksą orientuotų investicinių fondų pranašumai yra šie:

• Mažos išlaidos ir mažos būtinos investicijos
• Įvairių įmonių įvairinimas
• Lengva nuosavybės teisė tarpininkavimo sąskaitoje arba IRA
• Nereikėjo atlikti atskirų įmonių tyrimų.

Kai kurie fondai investuoja į kasybos įmonių indeksus, kiti yra tiesiogiai susieti su aukso kainomis, o dar kiti yra aktyviai valdomi. Perskaitykite jų prospektus, kad gautumėte daugiau informacijos. Tradiciniai investiciniai fondai linkę aktyviai valdyti, o ETF laikosi pasyvaus indekso stebėjimo strategijos, todėl jų išlaidų santykis yra mažesnis. Tačiau vidutiniam aukso investuotojui investiciniai fondai ir ETF paprastai yra lengviausias ir saugiausias būdas investuoti į auksą.

Auksinės ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai

Ateities sandoriai yra sutartys pirkti ar parduoti tam tikrą kiekį daikto, šiuo atveju aukso, tam tikrą dieną ateityje. Ateities sandoriai yra parduodami sutartimis, o ne akcijomis, ir jie atspindi iš anksto nustatytą aukso kiekį. Kadangi ši suma gali būti didelė (pavyzdžiui, 100 Trojos uncijų x 1000 USD / uncijai = 100 000 USD), ateities sandoriai yra labiau pritaikyti patyrusiems investuotojams. Žmonės dažnai naudojasi ateities sandoriais, nes komisiniai yra labai maži, o maržos reikalavimai yra daug mažesni nei tradicinių akcijų investicijų atveju. Kai kurios sutartys atsiskaitomos doleriais, o kitos - auksu, todėl investuotojai turi atkreipti dėmesį į sutarties specifikacijas, kad atsiskaitymo dieną nereikėtų pristatyti 100 uncijų aukso. (Norėdami daugiau sužinoti apie tai, skaitykite prekybos aukso ir sidabro ateities sandoriais .)

Ateities sandorių pasirinkimo sandoriai yra alternatyva pirkti neterminuotus ateities sandorius. Tai suteikia pasirinkimo sandorio savininkui teisę pirkti ateities sandorius per tam tikrą laiką už iš anksto nustatytą kainą. Vienas pasirinkimo galimybių pranašumas yra tas, kad tai panaudoja jūsų pradines investicijas ir riboja nuostolius iki mokamos kainos. Atidėjus ateities sandoriui, įsigytam su marža, gali prireikti daugiau kapitalo nei investuota iš pradžių, jei nuostoliai greitai padidėja. Skirtingai nuo ateities investicijų, kurios pagrįstos dabartine aukso verte, opciono neigiamas dalykas yra tas, kad investuotojas turi mokėti priemoką už pagrindinę aukso vertę, kad galėtų įsigyti pasirinkimo sandorį. Dėl nepastovaus ateities ir pasirinkimo sandorių pobūdžio jie gali būti netinkami daugeliui investuotojų. Vis dėlto ateities sandoriai išlieka pigiausias (komisiniai + palūkanų išlaidos) būdas pirkti ar parduoti auksą investuojant dideles sumas.

Aukso gavybos įmonės

Kalnakasyboje ir perdirbime besispecializuojančios įmonės taip pat gaus naudos iš kylančios aukso kainos. Investicijos į tokio tipo įmones gali būti efektyvus būdas gauti pelno iš aukso, be to, rizika gali būti mažesnė nei kitų investavimo būdų.

Didžiausios aukso gavybos bendrovės gali pasigirti plačiomis pasaulinėmis operacijomis; Todėl tokios investicijos sėkmę lemia verslo veiksniai, būdingi daugeliui kitų didelių įmonių. Dėl šios priežasties šios bendrovės vis tiek gali parodyti pelną, kai aukso kainos yra lygios arba mažėjančios. Vienas iš būdų tai padaryti yra apsidrausti nuo aukso kainų kritimo kaip įprasta jų verslo dalis. Kai kurie tai daro, o kiti ne. Nepaisant to, aukso kasybos kompanijos gali būti saugesnis būdas investuoti į auksą, nei per tiesioginę nuosavybę. Tuo pačiu metu tiriant ir atrenkant atskiras įmones reikia kruopštaus investuotojo kruopštumo. Kadangi tai užima daug laiko, daugeliui investuotojų gali būti neįmanoma.

Auksiniai papuošalai

Juvelyriniams dirbiniams gaminti naudojama didžioji pasaulio aukso dalis. Kasmet augant pasauliniam gyventojų skaičiui ir turtui, laikui bėgant turėtų augti papuošalų gamyboje naudojamo aukso paklausa. Kita vertus, parodoma, kad auksinių papuošalų pirkėjai yra šiek tiek jautrūs kainai, perka mažiau, jei kaina greitai kyla.

Juvelyrinių dirbinių pirkimas mažmeninėmis kainomis yra susijęs su dideliu antkainiu - iki 400% didesnės nei pagrindinė aukso vertė. Geresnius papuošalų pirkimus galima rasti parduodant turtą ir aukcionus. Juvelyrinių dirbinių pirkimo pranašumas yra tas, kad nėra mažmeninės antkainių; trūkumas yra laikas, praleistas ieškant vertingų kūrinių. Nepaisant to, juvelyrinių dirbinių nuosavybė yra pats maloniausias aukso turėjimo būdas, net jei jis nėra pats pelningiausias investicijų požiūriu. Kaip meno rūšis, auksiniai papuošalai yra gražūs. Kaip investicija, ji yra vidutiniška - nebent esate juvelyras.

Esmė

Didesni investuotojai, norintys tiesiogiai paveikti aukso kainą, gali investuoti į auksą tiesiogiai per tauriuosius metalus. Taip pat yra patogumo lygis, turintis fizinį turtą, o ne tiesiog popieriaus lapą. Neigiama yra nedidelė priemoka už pradinį pirkimą sumokėta aukso verte, taip pat saugojimo išlaidos.

Investuotojams, kurie yra šiek tiek agresyvesni, ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai tikrai padarys apgaulę. Tačiau, pirkėjas, saugokitės: šios investicijos yra aukso kainos išvestinės priemonės ir jose galima pastebėti staigius žingsnius aukštyn ir žemyn, ypač kai tai daroma su marža. Kita vertus, ateities sandoriai yra bene veiksmingiausias būdas investuoti į auksą, išskyrus tai, kad sutartys turi būti pratęstos periodiškai, kai jos pasibaigia.

Idėja, kad papuošalai yra investicija, klesti, bet naivi. Daugelio papuošalų kainos ir aukso vertės skirtumas yra per didelis, kad tai būtų galima laikyti tikra investicija. Vietoj to, vidutinis aukso investuotojas turėtų apsvarstyti į auksą orientuotus investicinius fondus ir ETF, nes šie vertybiniai popieriai paprastai yra lengviausias ir saugiausias būdas investuoti į auksą.