Kaip apskaičiuojamos palūkanos už paskolos pratęsimą?

Forex rinkoje visi sandoriai turi būti įvykdyti per dvi darbo dienas. Prekybininkai, norintys išplėsti savo pozicijas, neturėdami už ką atsiskaityti, privalo uždaryti savo pozicijas iki atsiskaitymo dienos 17 valandos rytinio standartinio laiko ir vėl atidaryti jas kitą dieną. Tai išstumia atsiskaitymą dar dviem prekybos dienomis. Ši strategija, vadinama pratęsimu, sukuriama apsikeitimo sandorio pagrindu ir, atsižvelgiant į vyraujančias palūkanų normas, prekybininkui tai reiškia sąnaudas ar pelną.

Forex rinka veikia su valiutų poromis ir yra kotiruojama kotiruojamos valiutos, palyginti su bazine valiuta, atžvilgiu. Investuotojas skolinasi pinigų, norėdamas nusipirkti kitą valiutą, o palūkanos mokamos už pasiskolintą valiutą ir uždirbamos už nupirktą valiutą, kurios grynasis poveikis yra palūkanų pratęsimas.

Apskaičiuojamos paskolos palūkanos

Norėdami apskaičiuoti pratęsimo palūkanas, mums reikia abiejų valiutų trumpalaikių palūkanų normų, dabartinio valiutų poros keitimo kurso ir įsigytos valiutų poros kiekio. Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojui priklauso 10 000 CAD / USD. Dabartinis valiutos kursas yra 0, 9155, trumpalaikė Kanados dolerio (bazinė valiuta) palūkanų norma yra 4, 25%, o trumpalaikė JAV dolerio (kotiruojamos valiutos) palūkanų norma yra 3, 5%. Šiuo atveju pratęsimo palūkanos yra 22, 44 USD [{10 000 x (4, 25% - 3, 5%)} / (365 x 0, 9155)].

Įsigytas vienetų skaičius naudojamas, nes tai yra turimų vienetų skaičius. Naudojamos trumpalaikės palūkanų normos, nes tai yra valiutų poroje naudojamų valiutų palūkanų normos. Mūsų pavyzdžio investuotojui priklauso Kanados doleriai, taigi jis arba ji uždirba 4, 25 proc., Tačiau privalo sumokėti pasiskolintą 3, 5 proc. JAV dolerio kursą. Lygties skaitiklio skirtumo sandauga yra padalijama iš valiutos kurso ir 365 sandaugos, nes tai mūsų skaitiklį įveda į dienos skaičių. Kita vertus, jei trumpalaikė bazinės valiutos palūkanų norma yra mažesnė už skolintos valiutos trumpalaikę palūkanų normą, paskolos pratęsimo palūkanų norma būtų neigiamas skaičius, dėl kurio sumažėtų investuotojo sąskaitos vertė. . Valiutų poros uždarymo pozicijos galima išvengti norint išvengti palūkanų.