Kaip „sugadinti“ savo akcijų paketą

„Barron's“ vertybinių popierių investuotojai, ieškantys būdų, kaip „atsikratyti rizikos“ savo portfeliui rinkos piko metu, daro didelę klaidą - tiesiog skuba į obligacijas. Vietoj to, jie turėtų laikytis daugialypio požiūrio. „Tai daugiau susiję su rizikos mažinimu turto klasėje, o ne su turto pakeitimas“, - kaip „Barron's“ sakė Davidas Lafferty, „Natixis Global Asset Management“ rinkos strategas. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Ar laikas užfiksuoti jūsų atsargų prieaugį? )

Tarp „Barron's“ apklaustų investicijų specialistų pasiūlymų rizikuoti: padidinkite savo diversifikaciją tarp šalių ir regionų; paskirstykite JAV atsargas į aukštesnės kokybės įmones; ir atsargiai rinkitės obligacijas, nes „didžiausia rizika slypi obligacijose“, perspėja Barronas.

Šaltinis: Barrono

Užsienio atsargos

Net ir paskelbę didelį 2017 m. Pelną, Europos ir kylančių rinkų akcijos siūlo pigesnius vertinimus ir geresnes pajamų augimo perspektyvas nei dauguma JAV akcijų, sako „Barron's“. Anot „Barron's“, „Oakmark“ tarptautinis investuotojų fondas (OAKIX) ir „Baron Emerging Markets Fund“ (BEXFX) turi puikių pasisekimų ieškant neįvertintų kompanijų, siūlančių ilgalaikį augimą. „Oakmark“ fondas per pastaruosius metus davė bendrą 36, 5% grąžą, įtraukdamas į „Morningstar Inc.“ 1% savo kategorijos fondų. Jis taip pat buvo 2% didžiausias per pastaruosius tris, penkis ir dešimt. - metų laikotarpiai. Bendra „Barono“ fondo grąža per praėjusius metus siekė 26, 9% ir sudarė „Morningstar“ 43% savo kategorijos. Per pastaruosius penkerius metus jis buvo didžiausias 4%.

Tarptautinis akcijų indekso fondas „Vanguard Total“ (VGSTX) per pastaruosius metus pateikė 24, 2 proc. Grąžą ir priskyrė ją prie „Morningstar“ savo kategorijos didžiausių 33 proc. Šis fondas skirtas stebėti „MSCI All-Country World Index“, išskyrus JAV, ir „Morningstar“ mano, kad jo kolegų grupė yra dideli užsienio mišrūs fondai.

Aukštesnės kokybės JAV atsargos

„Jensen“ kokybės augimo fondas (JENRX) atnaujino jau aukštą kokybę siekdamas sumažinti riziką, sako „Barron's“, pridurdamas, kad portfelio vadovas Ericas Schoensteinas medicinos prietaisų gamintoją „Stryker Corp.“ (SYK) nurodo kaip nepakankamai įvertintą augimo atsargą. Tuo tarpu fondo valdytojas Tomas Huberis iš T. Rowe kainų dividendų augimo fondo (PRDGX) pasakoja „Barron's“, kad medicinos prietaisų gamintojai ir finansinės atsargos siūlo palyginti pigų vertinimą kartu su geromis augimo perspektyvomis. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Kurios atsargos gali būti geresnės nei kitos rinkos krizės metu .)

„Morningstar“ duomenimis, bendra „Jensen“ fondo grąža 20, 9% per praėjusius metus atsiliko ir nuo „S&P 500“ indekso (SPX), ir nuo 81% jo kolegų. Ilgesniam laikotarpiui per pastaruosius dešimt metų ji pateko į geriausių 34% savo kolegų grupę. Tuo tarpu „T. Rowe Price“ fondas per pastaruosius metus davė 19, 6 proc. Grąžą, atsilikdamas nuo 76 proc. Savo kategorijos, tačiau jis yra 13 proc. Per pastaruosius dešimt metų „Morningstar“. „Vanguard“ dividendų įvertinimo ETF (VIG) per pastaruosius metus padidėjo 19, 4% ir šiuo metu duoda 1, 8% pagal „Investopedia“ duomenis.

Saugokitės kredito rizikos

Siekdami pelningumo, obligacijų investuotojai imasi aukšto pajamingumo skolų, turinčių didelę kredito riziką. „Barrono“ teigimu, tokio požiūrio problema yra ta, kad aukšto pajamingumo obligacijos labiau panašios į akcijas, taigi nesumažina su akcijų portfeliu susijusios rizikos. Tuo tarpu daugelis obligacijų fondų padidino didelio pelningumo skolų riziką, rodo „Barron's“ cituojami „Morningstar“ tyrimai. Aukščiau pateiktoje lentelėje išvardyti obligacijų fondai, palyginti su „Barron“, „įvertino kredito riziką“. Be to, „MetWest“ fondas turėjo vieną žemiausių koreliacijų su akcijomis per pastarąjį dešimtmetį, priduria Barronas.