Hulbertas įvertinimas
„Hulbert“ reitingas - tai balas, kuriuo stebimas investicinio informacinio biuletenio veikimas per tam tikrą laiką. „Hulbert Ratings, LLC“ priskiria „Hulbert“ reitingus ir skatina investuotojus vertinti informacinį biuletenį pagal jo ilgalaikį efektyvumą, pritaikytą pagal riziką.
Sulaužytas Hulberto reitingas
Investicinių informacinių biuletenių „Hulbert“ reitingai nustatomi išlaikant hipotetinius investicijų portfelius pagal kiekvieno informacinio biuletenio pirkimo ir pardavimo patarimus. Tada „Hulbert Ratings, LLC“ stebi informacinio biuletenio įvykdymą naudodamasi keliomis metrikomis, kurios baigiasi Sharpe santykiu - pagal riziką įvertinto efektyvumo rodikliu.
Finansų patarėjas ir investuotojas, dirbantis pagal sutartis, Markas J. Hulbertas pradėjo stebėti naujienlaiškių pasirodymą „ Hulbert Financial Digest “ 1980 m. Po beveik trisdešimt šešerių metų ir pora aukšto rango įsigijimų, „ Hulbert Financial Digest“ buvo oficialiai pavesta ilsėtis. Hulbertas nedelsdamas suformavo „Hulbert Ratings LLC“, kuris pasirinko ten, kur baigėsi sąrašas ir kuris toliau seka naujienlaiškių pasirodymą.
Hulbertas nustato nešališką kiekvieno informacinio biuletenio vertinimą, prenumeruodamas kažkieno vardu, kad neleistų naujienlaiškiui anksti siųsti patarimų ir išpūsti jo hipotetinio portfelio veikimą. Kai kurie informaciniai biuleteniai yra mažiau konkretūs raginimuose veikti nei kiti. Tiems „Hulbert Ratings, LLC“ turi nuspręsti pirkti ir parduoti patarimus, kad galėtų sekti grąžą.
Be to, kad jie vertina nešališką naujienlaiškių apžvalgą, pats Hulbert reitingų egzistavimas padeda išlaikyti informacinių biuletenių sąžiningumą.
Ar verta informacinių biuletenių?
Po dešimtmečių Hulberto reitingų aišku viena. Dauguma informacinių biuletenių, kaip ir patys aktyviausiai valdomi investiciniai fondai, prastina rinką. Pats Hulbertas sutiko su įprasta, bet sunkiai įgyvendinama išmintimi, kad visiems turimiems sudėtingesniems apsidraudimo būdams ir analitinėms priemonėms investuotojui geriausia išmesti pinigų sumą į indekso fondą ir jį laikyti. Hulbertas netgi nuėjo taip toli, kad pasiūlė, kad beveik visi investuotojų pakeitimai dėl savo portfelio yra klaidos.
Nepaisant to, Hulbertas gynė informacinius biuletenius kaip naudingus, atsižvelgiant į žmogaus psichologijos silpnumą. Konkrečiai kalbant, Hulbertas vertina, kad vidutinis investuotojas nesugeba laikytis indekso fondo strategijos, nes vidutinis investuotojas panikos žemiausioje rinkoje ir galiausiai parduos mažai. Hulbertas nori nuosekliai laikytis neoptimalios strategijos, būtent elgtis pagal patarimus dėl investavimo informacinio biuletenio pirkimo ir pardavimo, palyginti su nenuosekliais principais, ty investuoti į indekso fondą ir laikyti nuosmukio metu.
Ne visi su tuo sutinka, tačiau investuotojai turėtų atsiminti tą truizmą, kai aktyviausiai valdomi fondai ir portfeliai, rinkdamiesi savo investavimo strategijas, netenkina rinkos.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.