Rinkos tendencijų nustatymas
Trumpai tariant, trumpalaikės, vidutinės trukmės ir ilgalaikės tendencijos yra trys tendencijų rūšys, kurias kiekvieną dieną matome tyrinėdami techninę analizę. „Tendencija yra tavo draugas“, - tai tik vienas iš posakių, išėjusių nagrinėjant pirmines ir pasaulietines tendencijas. Turėdami supratimą, kad rinkų psichologija iš tikrųjų juda rinkas, galime pripažinti, kad psichologija kuria ir nutraukia tendencijas, į kurias žiūrėsime šiandien.
Vadovėlis: Techninės analizės pagrindai
Kiekvienos techninės analizės studento pirmiausia turėtų mokytis, kaip nustatyti tendenciją. Daugelis investuotojų, investavę į pakilimo tendenciją, liks ten, kur reikia, kad pakiltų, - tai yra rodiklis, reikalingas norint atsitraukti ir pasiimti pelną.
Pirminės rinkos
Jaučių ir meškų rinkos taip pat žinomos kaip pagrindinės rinkos; istorija mums parodė, kad šių rinkų trukmė paprastai trunka nuo vienerių iki trejų metų.
Diagrama sukurta naudojant „TradeStation“
Pasaulietinės tendencijos
Sekuliarioji tendencija, kuri gali tęstis nuo vieno iki trijų dešimtmečių, pagal savo parametrus turi daug pirminių tendencijų, kurią didžiąja dalimi lengva atpažinti dėl laiko. Maždaug 25 metų kainų ir kainų diagrama atrodo ne kas kita, kaip tiesių linijų, judančių palaipsniui aukštyn arba žemyn, skaičius. Trumpam pasižiūrėkite į žemiau pateiktą „S&P 500“ diagramą. Diagrama rodo rinkų pažangą nuo devintojo dešimtmečio iki 2000-ųjų vidurio, parodydama rinkos augimą, einantį iki amžių sandūros.
Diagrama sukurta naudojant „TradeStation“
Tarpinės tendencijos
Tarp visų pagrindinių tendencijų yra tarpinės tendencijos, dėl kurių verslo žurnalistai ir rinkos analitikai nuolatos ieško atsakymų, kodėl problema ar rinka staiga pasisuka ir eina priešinga vakar vakaro ar praėjusios savaitės kryptimi. Staigūs mitingai ir kryptiniai posūkiai sudaro tarpines tendencijas ir didžiąja dalimi yra kažkokio ekonominio ar politinio veiksmo ir vėlesnės jo reakcijos rezultatai.
Istorija mums sako, kad mitingas bulių rinkose yra stiprus ir kad reakcija yra silpna. Monetos pirmoji pusė rodo, kad meškos rinkos reakcija yra stipri ir kad mitingai yra trumpi. Neatsakymas mums taip pat rodo, kad kiekviena bulių ir lokių rinka turės bent tris tarpinius ciklus. Kiekvienas tarpinis ciklas gali trukti tik dvi savaites arba net šešias – aštuonias savaites.
2:024 rinkos tendencijas lemiantys veiksniai
Ilgalaikės tendencijos
Norėdami nustatyti ilgalaikes tendencijas, pasirodančias mėgstamiausių akcijų lentelėse, veteranai analitikai naudos stochastikos rodiklį. Tačiau mano mėgstamiausias yra impulsų rodiklis, vadinamas pokyčio greičiu (ROC) (apie kurį galite perskaityti skyriuje Pokyčių sparta ):
Įprastas ROC matavimo laikas yra 10 dienų. ROC rodiklio santykis yra toks:
Pokyčio norma = 100 (Y / Yx)
„Y“ žymi naujausią uždarymo kainą, o Yx - uždarymo kainą prieš tam tikrą dienų skaičių. Taigi, jei akcijų kaina šiandien uždaroma aukščiau, nei tai buvo padaryta prieš 10 dienų, ROC vertės taškas bus didesnis nei pusiausvyra ir taip pažymės chartijos sudarytojams, kad tuo konkrečiu klausimu kainos auga. Ir atvirkščiai, jei šios dienos sesijos kaina bus mažesnė nei ji buvo prieš 10 prekybos dienų, vertės taškas bus mažesnis už pusiausvyrą, tai rodo, kad kainos krinta. Galima sakyti, kad jei ROC kyla, tai duoda trumpalaikį buliaus signalą, o lokio ženklas rodo, kad ROC kris. Skaičiuodami ROC, chartistai daug dėmesio skiria laikotarpiui. Ilgalaikiams rinkos, konkretaus sektoriaus ar akcijų vaizdams Yx bus naudojamas 26–52 savaičių laikotarpis, o trumpesniam rodikliui - maždaug nuo 10 dienų iki šešių mėnesių.
Galite pastebėti, kad pakeisdami dienų ar savaičių skaičių kaip laiko tarpą, chartijos sudarytojas gali geriau nustatyti tendencijos kryptį ir trukmę.
Esmė
Rinkos susideda iš kelių skirtingų rūšių tendencijų, ir būtent šių tendencijų pripažinimas daugiausia lems jūsų ilgalaikio ir trumpalaikio investavimo sėkmę ar nesėkmę.