Investicijų indeksas
Investicijų į indeksą APIBRĖŽTISInvesticijos į indeksą yra pasyvi strategija, kuria bandoma gauti panašią grąžą kaip ir plačiame rinkos indekse. Investuotojai investuoja į indeksą tam, kad atkartotų konkretaus indekso - paprastai akcijų ar fiksuotų pajamų indekso - našumą, pirkdami biržoje parduodamus fondus (ETF), kurie atidžiai seka bazinį indeksą. Yra daugybė investavimo į indeksus pranašumų. Viena vertus, empirinių tyrimų metu nustatyta, kad investuojant į indeksą per ilgą laiko tarpą yra didesnis nei aktyvus valdymas. Aktyvus požiūris į investavimą pašalina daugelį paklaidų ir neaiškumų, atsirandančių akcijų rinkimo strategijoje.
Investicijų indekso mažinimas
Investavimas į indeksą yra veiksminga strategija valdyti riziką ir gauti pastovią grąžą. Strategijos šalininkai vengia aktyvaus investavimo, nes šiuolaikinė finansų teorija teigia, kad neįmanoma „įveikti rinkos“, kai atsižvelgiama į prekybos sąnaudas ir mokesčius. Kadangi investavimas į indeksus vyksta pasyviai, indeksų fondai paprastai turi mažesnius valdymo mokesčius ir išlaidų santykį nei aktyviai valdomi fondai. Rinkos stebėjimo paprastumas be portfelio valdytojo leidžia teikėjams išlaikyti kuklius mokesčius. Indeksų fondai taip pat linkę būti efektyvesni mokesčių srityje nei aktyvūs fondai, nes jie rečiau prekiauja.
Dar svarbiau, kad investavimas į indeksus yra veiksmingas rizikos diversifikavimo būdas. Kitaip tariant, indekso fondą sudaro platus turto krepšelis, o ne keletas investicijų. Tai padeda sumažinti nesistemingą riziką, susijusią su konkrečia įmone ar pramonės šaka, nemažinant numatomos grąžos. Daugeliui investuotojų į indeksą „S&P 500“ yra labiausiai paplitęs etalonas vertinant rezultatus palyginti su JAV ekonomikos sveikata. Kiti plačiai stebimi indeksų fondai stebi „Dow Jones Industrial Average“ ir įmonių obligacijų sektoriaus (AGG) rezultatus.
Investicijų į indeksą apribojimai
Nepaisant pastaraisiais metais įgyto milžiniško populiarumo, investuojant į indeksą yra keletas apribojimų. Daugelis indeksų fondų, pavyzdžiui, „S&P 500“, yra formuojami rinkos kapitalizacijos pagrindu, tai reiškia, kad aukščiausi akcijų paketai turi didelę įtaką dideliems rinkos pokyčiams. Pavyzdžiui, jei „Amazon“ (AMZN) ir „Facebook“ (FB) patirtų silpną ketvirtį, tai turėtų pastebimą poveikį visam indeksui. Šioje visiškai pasyvioje strategijoje nepaisoma investavimo visumos, kuri sutelkta į tokius rinkos veiksnius kaip vertė, pagreitis ir kokybė.
Šie veiksniai dabar sudaro investavimo, vadinamo „smart-beta“, kampą, kuriuo bandoma gauti geresnę pagal riziką grąžą nei rinkos viršutine svertine indeksa. „Smart-beta“ fondai siūlo tuos pačius pasyvios strategijos privalumus ir papildomą aktyvaus valdymo aukštyn kojomis, kitaip vadinamą alfa.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.