Tarpusavio kapitalo turto kainų nustatymo modelis (ICAPM)

Kas yra tarpkampinis kapitalo turto kainų nustatymo modelis?

Tarptapinis kapitalo turto kainų nustatymo modelis (ICAPM) yra vartojimu grindžiamas kapitalo turto kainų nustatymo modelis (CCAPM), kuris leidžia investuotojams apsidrausti nuo rizikingų pozicijų. ICAPM yra CAPM pratęsimas, kurį 1973 m. Pristatė Nobelio premijos laureatas Robertas Mertonas.

Tarptampio kapitalo turto kainų nustatymo modelio (ICAPM) supratimas

Tarptapinis kapitalo turto įkainojimo modelis (ICAPM) yra su vartojimu susijęs turto kainų nustatymo modelis. Nors CAPM naudoja rinkos pokyčius, norėdamas numatyti akcijų grąžą, CCAPM rinkos ar vertybinių popierių judėjimą paaiškina santykiu su bendru vartojimu. CAPM vertybinių popierių grąža bus proporcinga jo rizikai arba rinkos beta versijai. CCAPM atveju atsargų grąža bus vykdoma atsižvelgiant į bendrą suvartojimą, kurį rodo vartojimo suvartojimas beta.

Kaip ir CAPM bei CCAPM, ICAPM taip pat prognozuoja numatomą vertybinio popieriaus grąžą. Tai suteikia daugiau tikslumo atsižvelgiant į tai, kaip investuotojai dalyvauja rinkoje. Daugelis investuotojų rinkose dalyvauja kelerius metus, o ilgesniais laikotarpiais investavimo galimybės gali keistis, nes tikimasi rizikos pokyčių, ir susidarys situacijos, kuriose investuotojai gali norėti apsidrausti. Pvz., Investicija gali būti geresnė meškų rinkose, o investuotojas gali apsvarstyti galimybę laikyti šį turtą, jei tikimasi verslo ciklo nuosmukio. Taigi ICAPM modelyje nurodomas vienas ar keli apsidraudimo portfeliai, kuriuos investuotojas gali naudoti šiai rizikai pašalinti. ICAPM apima kelis laikotarpius, todėl naudojami keli beta koeficientai.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip veikia vartojimo kapitalo turto kainų nustatymo modelis Vartojimo kapitalo turto kainų nustatymo modelis yra ilgalaikio turto kainų nustatymo modelio pratęsimas, kuriame pagrindinis dėmesys skiriamas vartojimo, o ne rinkos beta versijai. plačiau Tarptautinis kapitalo turto kainų nustatymo modelis (CAPM) Tarptautinis kapitalo turto kainų nustatymo modelis (CAPM) yra finansinis modelis, išplečiantis CAPM sąvoką į tarptautines investicijas. daugiau kapitalo turto kainodaros modelio (CAPM) Kapitalo turto kainodaros modelis yra modelis, apibūdinantis santykį tarp rizikos ir numatomos grąžos, padedantis nustatyti rizikingų vertybinių popierių kainodarą. daugiau „Fama“ ir „Prancūzijos trijų faktorių“ modelio apibrėžimas „Fama“ ir „Prancūzijos trijų faktorių“ modelis išplėtė CAPM, įtraukdamas dydžio riziką ir vertės riziką, kad paaiškintų diversifikuotos portfelio grąžos skirtumus. daugiau Robertas C. Mertonas Robertas C. Mertonas yra Nobelio premijos laureatas ekonomistas, garsėjantis savo metodu opcionų vertei nustatyti. daugiau „Merton“ modelio analizės įrankis „Merton“ modelis yra analizės įrankis, naudojamas įmonės skolos kredito rizikai įvertinti. Analitikai ir investuotojai naudojasi „Merton“ modeliu, kad suprastų įmonės finansines galimybes. daugiau partnerių nuorodų