Investavimas į indeksų fondus: ką reikia žinoti

Warrenas Buffettas, kurio grynoji vertė siekia daugiau nei 82 milijardus JAV dolerių, yra vienas sėkmingiausių visų laikų investuotojų. Jo investavimo stilius, pagrįstas disciplina, verte ir kantrybe, davė rezultatų, kurie dešimtmečius nugalėjo rinkoje. Nors nuolatiniai investuotojai, tai yra, mes visi, neturime pinigų investuoti taip, kaip daro Buffettas, mes galime vadovautis jo viena iš nuolatinių jo rekomendacijų: Pigių indeksų fondai yra protingiausios investicijos, kurias žmonės gali padaryti.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Indekso fondai yra investiciniai fondai arba ETF, kurių portfelis atspindi nurodyto indekso portfelį, siekdamas suderinti jo rezultatus.
• Per ilgą laiką indekso fondai paprastai pralenkė kitų rūšių investicinius fondus.
• Kiti indekso fondų pranašumai yra maži mokesčiai, mokesčių lengvatos (jie sukuria mažiau apmokestinamųjų pajamų) ir maža rizika (nes jie yra labai diversifikuoti).

Kaip Buffettas rašė 2016 m. Laiške akcininkams: „Kai„ Wall Streeters “valdo trilijonus dolerių, imant didelius mokesčius, paprastai didesnį pelną gauna vadovai, o ne klientai. Tiek dideli, tiek maži investuotojai turėtų laikytis pigių indeksų fondų. “

Jei galvojate pasinaudoti jo patarimais, štai ką reikia žinoti apie investavimą į indekso fondus.

Kas yra indekso fondas?

Indeksų fondas yra savitarpio pagalbos fondas arba biržoje prekiaujamas fondas (ETF), turintis visus (arba tipinius pavyzdžius) konkretaus indekso vertybinius popierius, siekiant kuo labiau suderinti to lyginamojo indekso rezultatus. „S&P 500“ yra bene labiausiai žinomas indeksas, tačiau yra indeksai ir indeksų fondai beveik kiekvienai rinkai ir investavimo strategijai, apie kurią galite įsivaizduoti. Indeksų fondus galite nusipirkti per savo tarpininkavimo sąskaitą arba tiesiogiai iš indekso fondų teikėjo, pavyzdžiui, „BlackRock“ ar „Vanguard“.

Pirkdami indekso fondą, gausite įvairiapusį vertybinių popierių pasirinkimą per vieną paprastą ir nebrangią investiciją. Kai kurie indekso fondai pateikia tūkstančius vertybinių popierių viename fonde, o tai padeda sumažinti bendrą riziką, plačiai diversifikuojant. Investuodami į keletą indeksų fondų, stebinčių skirtingus indeksus, galite sukurti portfelį, kuris atitiktų jūsų norimą turto paskirstymą. Pavyzdžiui, galite įdėti 60% savo pinigų į akcijų indeksų fondus ir 40% - į obligacijų indeksų fondus.

Indeksų fondų pranašumai

Akivaizdžiausias indeksų fondų pranašumas yra tas, kad jie nugalėjo kitų rūšių fondus pagal bendrą grąžą.

Viena pagrindinių priežasčių yra ta, kad paprastai jie turi daug mažesnius valdymo mokesčius nei kiti fondai, nes yra pasyviai valdomi. Indekso fondo portfelis, užuot turėjęs aktyvų prekybos valdytoją ir vertybinių popierių analizės bei rekomendacijų tyrimo grupės, indekso fondo portfelis tiesiog dubliuoja jo paskirto indekso portfelį.

Indekso fondai laiko investicijas tol, kol pats indeksas nesikeičia (o tai neįvyksta labai dažnai), todėl jie taip pat turi mažesnes sandorių sąnaudas. Šios mažesnės išlaidos gali labai pakeisti jūsų grąžą, ypač tolimojo susisiekimo metu.

„Didžiuliai instituciniai investuotojai, vertinami kaip grupė, ilgą laiką buvo pranašesni už neprofesionalų investuotoją į indeksų fondą, kuris dešimtmečius tiesiog sėsliai stovi“, - 2014 m. Akcininko laiške rašė Buffettas. „Pagrindinė priežastis buvo mokesčiai: Daugelis institucijų moka nemažas sumas konsultantams, kurie, savo ruožtu, rekomenduoja aukšto lygio vadovams. Tai yra kvailio žaidimas. “

Be to, prekiaudami ir išleidžiant vertybinius popierius rečiau nei aktyviai valdomi fondai, indekso fondai gauna mažiau apmokestinamųjų pajamų, kurios turi būti pervestos jų akcininkams.

Indeksų fondai turi dar vieną mokesčių pranašumą. Investuotojai, pervesdami pinigus į fondą, perka naujas vertybinių popierių partijas indekse, todėl gali parduoti šimtus ar tūkstančius lotų, iš kurių gali parduoti parduodami tam tikrą vertybinį popierių. Tai reiškia, kad jie gali parduoti partijas su mažiausiu kapitalo prieaugiu, taigi ir su mažiausiu mokesčių dydžiu.

Jei perkate indeksinius fondus, būtinai palyginkite jų išlaidų santykį. Nors indekso fondai paprastai yra pigesni nei aktyviai valdomi fondai, kai kurie yra pigesni nei kiti.

Indeksų fondų trūkumai

Jokia investicija nėra ideali, ir tai apima indekso fondus. Vienas trūkumas yra jų prigimtis: portfelis, kuris auga kartu su indeksu, krenta kartu su jo indeksu. Pavyzdžiui, jei turite fondą, kuris stebi „S&P 500“, galėsite džiaugtis aukštumais, kai rinkai sekasi, tačiau būsite visiškai pažeidžiami, kai rinka kris. Priešingai, aktyviai valdant fondą, fondo valdytojas gali pajusti ateinančią rinkos korekciją ir pakoreguoti ar net likviduoti portfelio pozicijas, kad jis būtų buferizuotas.

Nesunku nerimauti dėl aktyviai valdomų fondų mokesčių. Tačiau kartais gero investicijų valdytojo kompetencija gali ne tik apsaugoti portfelį, bet netgi pralenkti rinką. Tačiau tik nedaugelis vadovų sugebėjo tai daryti nuosekliai metai iš metų.

Taip pat įvairinimas yra dviašmenis kardas. Be abejo, jis išlygina nepastovumą ir sumažina riziką; tačiau, kaip tai dažnai nutinka, sumažinus neigiamas galimybes taip pat ribojamas neigiamas poveikis. Plataus masto indeksų fondo akcijų krepšelis gali būti nuslopintas kai kurių prastesnių rodiklių, palyginti su labiau vyšnių pasirinktu kito fondo portfeliu.