Investicine bankininkystė

Kas yra investicinė bankininkystė?

Investicinė bankininkystė yra specifinis bankų skyrius, susijęs su kapitalo kūrimu kitoms įmonėms, vyriausybėms ir kitiems subjektams. Investiciniai bankai garantuoja naujus skolos ir nuosavybės vertybinius popierius visų rūšių korporacijoms, teikia pagalbą parduodant vertybinius popierius ir padeda palengvinti įmonių susijungimą ir įsigijimą, reorganizavimą ir tarpininkų prekybą tiek institucijoms, tiek privatiems investuotojams. Investiciniai bankai taip pat teikia rekomendacijas emitentams dėl akcijų išleidimo ir išdėstymo.

1:47

Investicine bankininkystė

Investicinės bankininkystės supratimas

Daugybė didelių investicinių bankų sistemų yra susijusi su didesnių bankų įstaigomis arba jų dukterinėmis įmonėmis. Daugelis jų tapo buitiniais vardais, iš kurių didžiausi yra „Goldman Sachs“, „Morgan Stanley“, „JPMorgan Chase“, „Bank of America Merrill Lynch“ ir „Deutsche Bank“. Apskritai kalbant, investiciniai bankai padeda vykdyti dideles ir sudėtingas finansines operacijas. Jie gali patarti, kiek įmonė verta ir kaip geriausiai sudaryti sandorį, jei investicinio bankininko klientas svarsto įsigijimą, susijungimą ar pardavimą. Tai taip pat gali apimti vertybinių popierių išleidimą kaip pinigų kaupimo kliento grupėms priemonę ir vertybinių popierių ir biržos komisijai reikalingų dokumentų, reikalingų įmonei viešai skelbti, sukūrimą.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Investicinė bankininkystė pirmiausia susijusi su kapitalo formavimu kitoms įmonėms, vyriausybėms ir kitiems subjektams.
• Investicinės bankininkystės veikla apima visų rūšių korporacijų naujų skolos ir nuosavybės vertybinių popierių platinimą, pagalbą parduodant vertybinius popierius ir palengvinant įmonių ir privačių investuotojų susijungimus ir įsigijimus, reorganizavimus ir tarpininkų sandorius.
• Investicijų bankininkai padeda korporacijoms, vyriausybėms ir kitoms grupėms planuoti ir valdyti didelių projektų finansinius aspektus.

Investicinių bankininkų vaidmuo

Investiciniai bankai samdo investicinius bankininkus, kurie padeda korporacijoms, vyriausybėms ir kitoms grupėms planuoti ir valdyti didelius projektus, taupant kliento laiką ir pinigus, nustatant su projektu susijusią riziką, prieš klientui einant į priekį. Teoriškai investiciniai bankininkai yra savo srities ekspertai, kurie pirštu į dabartinės investavimo aplinkybes pulsuoja, todėl įmonės ir institucijos kreipiasi į investicinius bankus patardamos, kaip geriau planuoti jų plėtrą, nes investiciniai bankininkai gali pritaikyti savo rekomendacijas dabartinė ekonominių reikalų padėtis.

Iš esmės investiciniai bankai yra tarpininkai tarp bendrovės ir investuotojų, kai įmonė nori išleisti akcijų ar obligacijų. Investicinis bankas padeda nustatyti finansinių priemonių įkainius, kad būtų maksimaliai padidintos pajamos, ir naršo norminius reikalavimus. Dažnai, kai bendrovė surenka pirminį viešą akcijų platinimą (IPO), investicinis bankas visas arba didžiąją dalį tos bendrovės akcijų nusipirks tiesiai iš bendrovės. Vėliau, kaip bendrovės, turinčios IPO, įgaliotinis, investicinis bankas akcijas parduos rinkoje. Pačiai įmonei tai tampa daug lengviau, nes jos faktiškai perleidžia IPO investiciniam bankui.

Be to, investicinis bankas turi uždirbti pelno, nes paprastai jis vertins savo akcijas su padidinimu nuo kainos, kurią iš pradžių sumokėjo. Tai darydamas jis taip pat prisiima didelę riziką. Nors patyrę analitikai naudojasi savo patirtimi norėdami tiksliai įvertinti akcijų kainą kaip įmanoma geriau, investicinis bankas gali prarasti pinigus dėl sandorio, jei paaiškės, kad jis pervertino atsargas, nes tokiu atveju jam dažnai teks parduoti akcijas už mažiau nei iš pradžių už tai sumokėjo.

Investicinės bankininkystės pavyzdys

Tarkime, kad „Pete's Paints Co.“ - grandinė, tiekianti dažus ir kitą techninę įrangą, nori tapti vieša. Savininkas Pete'as susisiekia su Jose - investiciniu bankininku, dirbančiu didesnėje investicinės bankininkystės firmoje. Pete'as ir Jose'as sudaro sandorį, kuriame Jose (savo firmos vardu) sutinka nupirkti 100 000 „Pete's Paints“ akcijų už bendrovės IPO už 24 USD už akciją, kainą, kurią investicinio banko analitikai pasiekė atidžiai išnagrinėję. Investicinis bankas sumoka 2, 4 mln. USD už 100 000 akcijų ir, padavęs reikiamus dokumentus, pradeda pardavinėti akcijas už 26 USD vienai akcijai. Tačiau investicinis bankas negali parduoti daugiau kaip 20% akcijų šia kaina ir yra priverstas sumažinti kainą iki 23 USD už akciją, kad galėtų parduoti likusias akcijas. Tuomet už IPO sandorį su „Pete's Paints“ investicinis bankas uždirbo 2, 36 mln. USD [(20 000 x 26 USD) + (80 000 x 23 USD) = 520 000 USD + 1 840 000 USD = 2 360 000 USD]. Kitaip tariant, Jose firma dėl sandorio prarado 40 000 USD, nes pervertino Pete's Paints.

Investiciniai bankai dažnai konkuruoja tarpusavyje užtikrindami IPO projektus, o tai gali priversti juos padidinti kainą, kurią jie nori mokėti, kad užtikrintų sandorį su viešai skelbiama įmone. Jei konkurencija yra ypač nuožmi, tai gali padaryti didelį smūgį investiciniam bankui. Dažniausiai tokiu būdu vertybinius popierius platins ne vienas, o daugiau nei vienas investicinis bankas. Nors tai reiškia, kad kiekvienas investicinis bankas turi mažiau pelno, tai taip pat reiškia, kad kiekvieno iš jų rizika bus mažesnė.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Investicijos apibrėžimas Investicija yra turtas ar daiktas, kuris perkamas tikintis, kad ateityje jis duos pajamų ar įvertins vertę. daugiau, ką turėtumėte žinoti apie investicinius bankininkus Investicijų bankininkas yra asmuo, kuris pirmiausia susijęs su kapitalo, skirto korporacijoms, vyriausybėms ar kitiems subjektams, kaupimu. daugiau Kaip veikia investicinis bankas (IB) Investicinis bankas (IB) yra finansinis tarpininkas, teikiantis įvairias paslaugas, įskaitant sudėtingas finansines operacijas, tokias kaip susijungimai. daugiau UBS UBS (gauta iš Šveicarijos Sąjungos banko) yra tarptautinė diversifikuotų finansinių paslaugų įmonė, kurios būstinė yra Ciuriche ir Bazelyje. UBS dabar naudojamas kaip įmonės pavadinimas, o ne kaip santrumpa. daugiau „Pardavimo pusė“ - ne tokia šiurkšti kaip „pietų pusė“, tačiau vis tiek siūlo nuotykių. Pardavimo pusė yra finansinės pramonės dalis, užsiimanti vertybinių popierių kūrimu, reklamavimu, analize ir pardavimu. Asmenys, parduodantys pardavimus, ir firmos dirba kurdami ir aptarnaudami akcijų produktus, kurie bus prieinami finansų pramonės pirkimo pusei. daugiau Pirminės rinkos apibrėžimas Pirminė rinka yra rinka, kuri išleidžia naujus vertybinius popierius biržoje, kurią palengvina platinimo grupės ir kurią sudaro investiciniai bankai. daugiau partnerių nuorodų