Ar geriau naudoti pagrindinę analizę, techninę analizę ar kiekybinę analizę, norint įvertinti ilgalaikes investicijas?

Įprasti metodai, kuriuos investuotojai naudoja naudodamiesi ilgalaikių investicijų vertybinių popierių rinkoje pranašumais ir rizika, apima fundamentinę analizę, techninę analizę ir kiekybinę analizę. Štai atmestini visi trys.

Fundamentalioji analizė

Dauguma investuotojų, norinčių įvertinti ilgalaikius investavimo sprendimus, prasideda nuo esminės įmonės, atskirų akcijų ar visos rinkos analizės. Pagrindinė analizė yra vertybinio popieriaus vidinės vertės nustatymo procesas, įvertinant visus verslo ar rinkos aspektus. Materialusis turtas, įskaitant žemę, įrangą ar pastatus, kurie priklauso įmonei, yra peržiūrimas kartu su nematerialiuoju turtu, pavyzdžiui, prekių ženklais, patentais, prekės ženklu ar intelektine nuosavybe.

Vertindami platesnę akcijų rinkos apimtį, investuotojai naudoja pagrindinę analizę, norėdami apžvelgti ekonominius veiksnius, įskaitant bendrą ekonomikos stiprumą, ir specifines pramonės sektoriaus sąlygas.

Dėl pagrindinės analizės gaunama vertė, priskiriama vertybiniam popieriui, kuri yra palyginta su dabartine vertybinio popieriaus kaina. Investuotojai naudoja palyginimą norėdami nustatyti, ar ilgalaikę investiciją verta pirkti, nes ji yra nepakankamai įvertinta, ar verta ją parduoti, nes yra pervertinta.

Techninė analizė

Vertybinių popierių įvertinimo per statistiką procesas yra žinomas kaip techninė analizė. Vertybinių popierių judėjimo modeliams analizuoti analitikai ir investuotojai naudoja tokius rinkos aktyvumo duomenis kaip istorinė grąža, akcijų kainos ir sandorių apimtys. Nors atliekant fundamentinę analizę bandoma parodyti vertybinio popieriaus ar konkrečios rinkos vertę, techniniai duomenys yra skirti įžvalgai apie būsimą vertybinių popierių ar visos rinkos veiklą. Investuotojai ir analitikai, kurie naudojasi technine analize, yra tvirtai įsitikinę, kad ateities rezultatus galima nustatyti peržiūrint modelius remiantis ankstesniais veiklos rezultatais.

Techninė analizė naudoja trumpų laikotarpių duomenis, kad sukurtų modelius, naudojamus vertybinių popierių ar rinkos judėjimui prognozuoti, o esminė analizė remiasi daugelį metų trunkančia informacija. Dėl trumpos techninės analizės duomenų rinkimo trukmės investuotojai yra linkę šį metodą labiau naudoti trumpalaikėje prekyboje. Tačiau techninė analizė gali būti naudinga priemonė įvertinti ilgalaikes investicijas, kai tai derinama su esmine analize.

Kiekybinė analizė

Istoriniai įmonės ar plačiosios rinkos rezultatai dažnai vertinami atliekant kiekybinę analizę. Investuotojai atlieka kiekybinę analizę atlikdami paprastus finansinio santykio skaičiavimus, tokius kaip pelnas vienai akcijai (EPS), arba sudėtingesnius skaičiavimus, pavyzdžiui, diskontuotus pinigų srautus (DCF).

Kiekybinės analizės rezultatai suteikia informacijos apie konkretaus vertybinio popieriaus ar rinkos vertinimą ar istorinius rezultatus. Tačiau kiekybinė analizė nėra dažnai naudojama kaip atskiras metodas ilgalaikėms investicijoms įvertinti. Vietoj to, siekiant nustatyti galimus investavimo sprendimų pranašumus ir riziką, naudojama kiekybinė analizė kartu su pagrindine ir technine analize.

Esmė

Pagrindinė analizė dažniausiai naudojama nustatant ilgalaikių investicijų į įvairius vertybinius popierius ir rinkas kokybę, tuo tarpu techninė analizė labiau naudojama peržiūrint trumpalaikius investavimo sprendimus, tokius kaip aktyvi prekyba akcijomis. Norėdami įvertinti įmonės finansinį stabilumą, investuotojai naudoja kiekybinę analizę.

Nors kai kurie investuotojai, norėdami įvertinti ilgalaikes investicijas, nori naudoti vieną analizės metodą, naudingiausia yra derinti pagrindinę, techninę ir kiekybinę analizę.