Nacionalinė ateities sandorių asociacija (NFA)
Nacionalinė ateities sandorių asociacija (NFA) yra nepriklausoma JAV ateities ir išvestinių finansinių priemonių rinkų savireguliacijos organizacija. Prekių biržos ateities prekybos komisijos (CFTC) paskirta kaip registruota ateities sandorių asociacija, NFA mandatas yra apsaugoti išvestinių finansinių priemonių rinkų vientisumą, apsaugoti investuotojus ir užtikrinti, kad nariai vykdytų savo norminius įsipareigojimus.
NFA mokesčių mokėtojams veikia nemokamai, o daugiausia finansuojama iš narystės rinkliavų, rinkliavų ir mokesčių, kuriuos moka nariai ir kiti išvestinių finansinių priemonių rinkų vartotojai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Nacionalinė ateities sandorių asociacija (NFA) yra nepriklausoma JAV ateities ir išvestinių finansinių priemonių rinkų savireguliacijos organizacija.
- Firmos ir asmenys, dirbantys ateities sandorių ir jų pramonėje, moka narystės rinkliavas ir privalo laikytis NFA nustatytų taisyklių.
- NFA taisyklių nesilaikymas gali reikšti baudas arba narystės NFA atšaukimą.
Nacionalinės ateities asociacijos (NFA) supratimas
NFA narystė investuojančiai visuomenei garantuoja, kad visos įmonės, tarpininkai ir asocijuotosios įmonės, kurios su jomis užsiima verslu JAV ateities biržose, privalo laikytis tų pačių aukštų profesinio elgesio standartų. Pramonėje dirbančios firmos privalo mokėti NFA nario mokesčius, būtent taip NFA gauna savo pinigus.
NFA pradėjo veikti 1982 m., 1974 m. Įkūrus Prekių ateities prekybos komisiją (CFTC); šiais teisės aktais taip pat buvo leista kurti registruotas ateities biržas, tokiu būdu palengvinant nacionalinės savireguliacijos organizacijos sukūrimą.
Be JAV ateities sandorių rinkos reguliavimo, NFA pareigos ir funkcijos apima registraciją, atitikimą ir arbitražą. Tai kovoja su sukčiavimu ir piktnaudžiavimu ateities sandorių rinkose derinant registracijos reikalavimus, atitikties taisykles, stiprią vykdymo priežiūros instituciją ir realiojo laiko rinkos priežiūrą.
Narių firmos
CFTC nuostatose taip pat reikalaujama, išskyrus keletą išimčių, kad CFTC registruotos įmonės būtų NFA narės. Visi ateities specialistai, kuriuos privaloma registruoti, prieš atlikdami registraciją, turi būti atlikti pradiniai tyrimai.
Ateities sandorių profesionalai yra suskirstyti į šias kategorijas.
- Prekių grupių operatoriai (CPO): žmonės ar organizacijos, valdantys ir prašantys lėšų prekių fondui.
- Prekių biržos konsultantai (CTA): žmonės ar organizacijos, patariantys klientams išvestinių priemonių prekybos klausimais.
- Ateities komisijos prekybininkai (FCM): subjektas, kuris priima arba užsako sandorius.
- Pristatome brokerius (IB): žmonės ar organizacijos, siejantys klientus su tarpininku.
- Mažmeninis užsienio valiutų pardavėjas (RFED): Sandorio šalis, vykdanti ne JAV valiutų operacijas.
- Apsikeitimo pardavėjai: daro savo apsikeitimo sandorių rinką ir sudaro sandorius.
Be to, privalo registruotis šios ne JAV firmos ir fiziniai asmenys:
- Neapmokestinama ne JAV įmonė: ne JAV įmonė, kuri tiesiogiai vykdo verslą su JAV klientais tik sudarydama ateities sandorius ir pasirinkimo sandorius, kuriais prekiaujama ne JAV biržose.
- Asocijuotas asmuo (AP): Asmuo, kuris CPO, CTA, FCM, IB ar RFED vardu prašo klientų, užsakymų ar lėšų.
- Grindų brokeris (FB): asmuo, kuris perka ar parduoda išvestines finansines priemones bet kuriam kitam asmeniui.
- Aukščiausias prekybininkas (FT): asmuo, kuris perka arba parduoda išvestines priemones savo sąskaita.
Nacionalinės ateities asociacijos (NFA) taisyklės ir vykdymas
NFA, kaip savireguliacijos organizacija, turi galią ieškoti ir įgyvendinti tai, kas, jos manymu, yra geriausia pramonės praktika. NFA sukuria taisykles, kurių privalo laikytis jos nariai.
NFA turi galią skirti baudas arba atšaukti savo narių narystę (kuri galėtų uždaryti verslą).
Tai siūlo arbitražo procesą, siekiant padėti klientams ir įmonėms išspręsti ginčus arba išspręsti įtarimus dėl netinkamo elgesio.
Nacionalinės ateities asociacijos (NFA) veiklos pavyzdys
Remiantis 2018 m. Pateiktais skundais, „East West Global LLC“, kartu su dviem kontoros asmenimis, buvo nubausti 2019 m., O vieno iš asmenų NFA narystė buvo panaikinta penkeriems metams.
Firmai ir dviem asmenims buvo sumokėta už netinkamos reklaminės medžiagos naudojimą, pardavimo praktikos trūkumus ir aukštų komercinės garbės standartų nesilaikymą, be kitų mokesčių.
Vienam iš asmenų buvo priteista kartu su įmone ir kelioms sumokėti 75 000 USD baudą. Firmai taip pat buvo liepta išspręsti skunde nurodytas problemas.
Kitas asmuo, pateikęs atsiskaitymo pasiūlymą, sutiko penkerius metus nesikreipti į NFA narystę (arba asocijuotą narystę). Po penkerių metų, jei jis vėl pateiks savo narystę, jis turės nedelsdamas sumokėti 90 000 USD baudą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.