Apdairaus investuotojo taisyklė
Apdairaus investavimo taisyklė reikalauja, kad patikėtinis investuotų patikos turtą taip, tarsi jis būtų jo arba jo paties turtas. Šis vadovaujantis investuotojas turėtų atsižvelgti į patikos gavėjų - tokių kaip šeima ar darbuotojai, kurie neturi investavimo pagrindų, nuolatinių pajamų teikimo ir patikėjimo turto išsaugojimo - poreikius ir turėtų vengti pernelyg rizikingų investicijų. Apdairaus investuotojo taisyklė teigia, kad sprendimų priėmimo procesas turi atitikti tam tikras gaires.
Suprasti protingo investuotojo taisyklę
1830 m. Teisėjas Samuelis Putnamas suformulavo „Aprudent Man“ taisyklę. "Daryk, ką padarysi, kapitalui gresia pavojus. Viskas, ko gali reikalauti iš patikėtinio investuoti, yra tai, kad jis elgiasi ištikimai ir turi protingą nuolaidą. Jis turi stebėti, kaip apdairūs, nuovokūs ir protingi vyrai valdo savo nuosavus reikalus, atsižvelgiant į tikėtinas pajamas, taip pat į tikėtiną investuojamo kapitalo saugumą “, - jis rašė kaip sprendimą Harvardo prieš Amory byloje. Harvardo koledžas prieštaravo Johno McCleano turto patikėtiniams. Savo byloje kolegija teigė, kad patikėtiniai sąmoningai padarė rizikingas lažybas, siekdami naudos mirusio vyro našlei, o ne nustatydami įprastą pajamų šaltinį.
Tai yra ankstyviausias bandymas nustatyti protingą investavimo standartą.
Protinga investicija ne visada pasirodys labai pelninga investicija; be to, niekas negali užtikrintai numatyti, kas nutiks priimant bet kokį investicinį sprendimą. Taigi protingo investuotojo taisyklė taikoma tik priimant sprendimus dėl patikėjimo fondo turto investavimo. Tai priklauso nuo žinių, kurias tuo metu turi patikėtinis, kad nustatytų, ar investicija yra gera idėja. Pavyzdžiui, investuojant tik į delspinigių akcijas, gali būti pažeista protingo investuotojo taisyklė, nes žinoma, kad jos iš pradžių yra rizikingos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Apdairaus investuotojo taisyklė numato, kad patikėtiniai investuotų į patikos turtą taip, tarsi jie būtų jo paties, ir vengia pernelyg rizikingo turto, dėl kurio gali smarkiai sumažėti vertė.
- Teisėjas Samuelis Putnamas buvo atsakingas už pirmo žinomo šios taisyklės pavyzdžio suformulavimą.
- Pasitikėjimo deklaracija naudojama siekiant pateikti aiškias instrukcijas jos valdymui, siekiant paremti paramos gavėjus.
Apdairaus investuotojo taisyklė ir pasitikėjimo valdymas
Pasitikėjimo valdymas yra sudėtinga ir gali būti labai sunki užduotis, atsižvelgiant į dalyvaujančių suinteresuotųjų šalių skaičių (dažnai šeimos kartos ar darbuotojai, pasitikintys darbuotojais, turintys atskirus norus ir tikslus). Dėl šios priežasties daugelis trestų iš pradžių įsteigti laikantis griežtos politikos.
Pasitikėjimo deklaracijoje nurodoma, kam bus naudingas pasitikėjimas, kas gali pakeisti ar atšaukti patikos fondą (jei jis iš viso gali būti pakeistas), kas veiks kaip patikėtinis ir kokias galias patikėtinis turi. Pareiškime taip pat pateikiama informacija apie tai, kas turi atsitikti, jei naudos gavėjas nori gauti išmokas arba kuris pakeis patikėtinį ligos, nedarbingumo, mirties ar dėl kitų priežasčių, pavyzdžiui, teisinių veiksmų, nukreiptų prieš patikėtinį, atžvilgiu.
Patikėjimo deklaracijos esmė yra patikėjimo tikslas arba tikslai ir aiškūs nurodymai, kaip patikėtinis gali investuoti ir valdyti turtą paramos gavėjams. Nors pasitikėjimo deklaracija neprivaloma pateikti raštu, ji dažnai yra. Be to, kai kurios valstybės reikalauja, kad deklaracija būtų surašyta.
Galiausiai šiame dokumente gali būti parodyta išsami informacija apie patikėjimo fondo turto rūšis, atsižvelgiant į jo tikslus. Pvz., Jei pagrindinis patikos fondo tikslas yra užtikrinti santykinai likvidų šeimos turtą naudos gavėjams per ateinančias kartas, treste gali būti saugesnių vertybinių popierių, tokių kaip vidutinės trukmės iždo vertybiniai popieriai.
Apdairaus investuotojo taisyklės pavyzdys
Olga yra 29 metų moteris, kuri iki šiol patikėjo savo surinktas santaupas patikėtiniui. Būdama jauna, ji gana toleruoja riziką ir norėtų diversifikuoto portfelio, apimantį reguliarias pajamas iš fondų, taip pat kriptovaliutas. Jos patarėjas finansų klausimais teikia jai būtinus patarimus dėl kriptovaliutų (nes jam neleidžiama jų rekomenduoti) ir, laikydamasi savo filosofijos, dalį savo santaupų investuoja į rizikingą turtą, pavyzdžiui, centus.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.