Viso turto grąža (ROTA)

Kas yra viso turto grąža (ROTA)?

Viso turto grąža (ROTA) - tai santykis, kuris matuoja įmonės pelną prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT), palyginti su visu jos grynuoju turtu. Jis apibrėžiamas kaip grynųjų pajamų ir viso vidutinio turto santykis arba finansinių ir veiklos pajamų suma, kurią įmonė gauna per finansinius metus, palyginti su visos šios įmonės turto vidurkiu.

Šis santykis laikomas rodikliu, rodančiu, kaip efektyviai įmonė naudoja savo turtą uždarbiui gauti. EBIT naudojamas vietoj grynojo pelno, kad metrika būtų sutelkta į veiklos pajamas, nedarant įtakos mokesčių ar finansavimo skirtumams, palyginti su panašiomis įmonėmis.

1:23

Viso turto grąža (ROTA)

Suprasti viso turto grąžą

Kuo didesnis įmonės uždarbis proporcingai jos turtui (ir kuo didesnis šio skaičiavimo koeficientas), tuo veiksmingiau sakoma, kad įmonė naudojasi savo turtu. ROTA, išreikšta procentais ar dešimtainiu skaičiumi, pateikia įžvalgą, kiek pinigų sugeneruojama iš kiekvieno į organizaciją investuoto dolerio.

Tai leidžia organizacijai pamatyti ryšį tarp savo išteklių ir pajamų, ir tai gali būti palyginimo taškas, siekiant nustatyti, ar organizacija naudojasi savo turtu efektyviau ar mažiau efektyviai, nei ji anksčiau. Tais atvejais, kai įmonė uždirba naują dolerį už kiekvieną į jį investuotą dolerį, sakoma, kad ROTA yra viena arba 100 procentų.

Bendro turto grąžos formulė - ROTA Is

Viso turto grąža = EBITA vidutinė viso turto vertė visur: EBIT = pajamos už palūkanas ir mokesčius \ prasideda {suderinta} & \ textit {viso turto grąža} = \ dfrac {EBIT} {\ textit {vidutinis bendras turtas}} \\ & \ textbf {kur:} \\ & EBIT = \ tekstas {pajamos už palūkanas ir mokesčius} \\ \ pabaiga {suderinta} viso turto grąža = vidutinė viso turto vertėEBIT, kur: EBIT = pajamos už palūkanas ir mokesčius

Norėdami apskaičiuoti ROTA, padalinkite grynąsias pajamas iš viso turto vidurkio. Tas pats santykis taip pat gali būti pateiktas kaip pelno maržos ir visos turto apyvartos sandauga.

Kaip apskaičiuoti ROTA

Norėdami apskaičiuoti ROTA, gaukite grynąsias pajamas iš įmonės pajamų ataskaitos ir pridėkite palūkanas ir (arba) mokesčius, kurie buvo sumokėti per metus. Gautas skaičiaus rezultatas yra bendrovės EBIT.

Tada EBIT numeris turėtų būti padalytas iš bendro grynojo turto, kad būtų parodytas uždarbis, kurį įmonė uždirbo iš kiekvieno savo knygoje esančio turto dolerio.

Į bendrą turtą įtraukiamos šio santykio sutartinės sąskaitos, tai reiškia, kad abejotinų sąskaitų suma ir sukauptas nusidėvėjimas yra atimami iš viso turto balanso prieš apskaičiuojant santykį.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Viso turto grąža parodo, kaip efektyviai įmonė naudoja savo turtą uždarbiui gauti.
• ROTA metrika gali būti naudojama nustatant, kurios įmonės praneša apie efektyviausią savo turto naudojimą, palyginti su jų uždarbiu.
• Kyla tam tikras susirūpinimas dėl to, kad ROTA pasikliauja viso turto buhalterine verte, o ne jo rinkos verte, teikdama didesnę grąžą, nei turėtų būti iš tikrųjų.

Bendro turto grąžos naudojimo apribojimai (ROTA)

Laikui bėgant turto vertė gali sumažėti arba padidėti. Nekilnojamojo turto atveju turto vertė gali padidėti. Kita vertus, dauguma mechaninių verslo dalių, tokių kaip transporto priemonės ar kitos mašinos, laikui bėgant paprastai nusidėvi, nes susidėvėjimas daro įtaką jų vertei.

Kadangi ROTA formulė naudoja turto balansines vertes balanse, ji gali smarkiai nuvertinti tikrąją ilgalaikio turto rinkos vertę. Tai lemia didesnį santykio rezultatą, parodantį viso turto grąžą, didesnę, nei turėtų būti, nes vardiklis (visas turtas) yra per mažas.

Kitas apribojimas yra tai, kaip santykis veikia su finansuojamu turtu. Jei turtui įsigyti buvo panaudota skola, ROTA gali atrodyti palanki, tuo tarpu įmonei iš tikrųjų gali kilti sunkumų atliekant palūkanų išlaidų mokėjimą.

Įvestų lėšų santykis gali būti pakoreguotas, kad atspindėtų turto funkcines vertes, tuo pat metu apskaičiuojant palūkanų normą, kuri šiuo metu mokama finansų įstaigai. Pvz., Jei turtas buvo įsigytas lėšomis iš paskolos, kurios palūkanų norma buvo 5%, o susijusio turto grąža buvo padidinta 20%, tada pakoreguota ROTA bus 15%.

Kadangi daugelis naujesnių bendrovių turi didesnes skolas, susijusias su jų turtu, dėl šių pakeitimų verslas gali būti mažiau patrauklus investuotojų akimis. Kai tik šios skolos pradės aiškėti, ROTA atitinkamai pagerės.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Ką mums nurodo EBITDA ir pardavimų santykis EBITDA ir pardavimo santykis yra finansinė metrika, naudojama įvertinti įmonės pelningumą palyginant jos pajamas su jos veiklos pajamomis prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. daugiau fiksuoto mokesčio padengimo koeficientas Fiksuoto mokesčio padengimo santykis rodo įmonės sugebėjimą įvykdyti fiksuotus mokesčius, tokius kaip skolų mokėjimai, draudimo įmokos ir įrangos nuoma. daugiau suprasti grynojo turto grąžą Grynojo turto grąža (RONA) yra finansinės veiklos rodiklis, parodantis, kaip efektyviai įmonė naudoja savo turtą grynajam pelnui gauti. daugiau Kaip veikia sverto koeficientas Sverto koeficientas yra bet kuris iš kelių finansinių matavimų, pagal kuriuos atsižvelgiama į tai, kiek kapitalo gaunama kaip skola, arba įvertinamas įmonės sugebėjimas įvykdyti finansinius įsipareigojimus. daugiau Suprantama vidutinio uždirbto kapitalo grąža Vidutinio uždirbto kapitalo grąža (ROACE) yra finansinis koeficientas, rodantis pelningumą palyginti su investicijomis, kurias pati įmonė padarė. daugiau Sužinokite, koks yra užimtas kapitalas Kapitalas, dar žinomas kaip naudojami fondai, yra visa kapitalo suma, naudojama pelnui įsigyti. daugiau partnerių nuorodų