Rizikos grafikas

Kas yra rizikos grafikas?

Rizikos grafikas, dar vadinamas pelno grafiku, yra dvimatis grafinis vaizdas, rodantis opcionų prekybos pelno arba nuostolių galimybių diapazoną. Horizontalioji ašis rodo pagrindinio vertybinio popieriaus kainą pasibaigus jo galiojimo laikui, o vertikali ašis - galimą pelną / nuostolius. Ši schema, dažnai vadinama „pelno / nuostolių diagrama arba pelno (nuostolio) diagrama“, suteikia paprastą būdą suprasti ir įsivaizduoti, kas gali atsitikti pasirinkimo variantui įvairiose situacijose.

Rizikos grafiko supratimas

Galima parodyti rizikos grafikus, kad būtų parodyti galimi atsiskaitymai už pavienius pasirinkimo sandorius, taip pat už pasklidimus ar derinio strategijas. Rizikos grafikus taip pat galima sudaryti trumpoms pozicijoms arba sudėtingoms strategijoms, tokioms kaip drugeliai, dirželiai, kondorai ar vertikalūs pasiskirstymai.

Rizikos grafiko pavyzdžiai

Žemiau pateiktame pavyzdyje parodytas pelno arba nuostolių, susijusių su „ABC Corp“ paprasto ilgojo skambučio pozicija, rizikos grafikas, turintis 60 dienų iki galiojimo pabaigos datos, įspėjimo kaina 50, 00 USD, sutarties dydis 100 (akcijos) ir išlaidos (priemoka). ) 2, 30 USD už akciją (už pradines išlaidas - 230 USD).

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Rizikos grafikas (arba pelno grafikas) yra dvimatis grafinis vaizdas, rodantis opcionų prekybos pelno arba nuostolių galimybių diapazoną.
• Horizontali rizikos grafiko ašis parodo pagrindinio vertybinio popieriaus kainą jo galiojimo dieną, o vertikali - galimą pelną ar nuostolį.
• Rizikos grafikai taip pat gali būti naudojami norint parodyti potencialų pelną iš kainų skirtumų, derinių strategijų ir sudėtingesnių sandorių.

Atkreipkite dėmesį, kad ši schema apima tris skirtingas kreives, iš kurių kiekviena parodo pelno (nuostolio) galimybes trimis skirtingais laiko momentais. Punktyrinė linija yra pelnas / nuostolis šiandien, pusiau punktyrinė linija yra pelnas / nuostolis per 30 dienų nuo šiandien, o tvirta linija yra pelnas / nuostolis galiojimo pabaigos datą (60 dienų nuo šiandien). Kaip matote, laikui bėgant pasirinkimo sandorio vertė sumažėja, kol ji pasiekia nulį, tada opciono turėtojas patiria maksimalų 230 USD nuostolį (opciono sutarties kaina), kuris atsirastų, jei opcionas būtų ne mankštinasi. Taigi, naudodamasis šių tipų grafikais, pasirinkimo sandorio savininkas gali lengvai pamatyti savo galimą pelną (nuostolius) pasibaigus galiojimo laikui. Taip pat atkreipkite dėmesį į žalią vertikalią liniją, kurios vertė yra 50, 00 USD, parodančią pasirinkimo sandorio, kuris kreivėje sudaro įlinkio tašką, kainą. Jei pasirinkimo sandorio galiojimo laikas pasibaigs, kai pagrindinės ABC akcijos yra mažesnės nei 50 USD, pasirinkimo sandoris baigsis bevertis ir investuotojas praras sumokėtą priemoką (iš viso 230 USD). Jei akcijų vertė siekia nuo 50 iki 52, 30 USD, prekybininkas praras dalį sumokėtos priemokos. Virš 52, 30 USD investuotojas turi neribotą pelno potencialą.

.

Žemiau pateiktoje rizikos schemoje parodyti galimi 50–55 kreditų kainų skirtumo (taip pat žinomo kaip vertikaliojo buliaus paskirstymas) KC ateities sandoriuose, kuriuose yra ribojamas galimas strategijos pelnas ir nuostoliai, išmokos.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip pasirinkimo sandoriai veikia pirkėjų ir pardavėjų pasirinkimo sandorius yra išvestinės finansinės priemonės, suteikiančios pirkėjui teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą už nurodytą kainą per nustatytą laikotarpį. daugiau apibrėžti darbuotojų akcijų pasirinkimo sandorius (ESO). Darbuotojų akcijų pasirinkimo sandoriai yra dotacija darbuotojui, suteikiančiam teisę už tam tikrą kainą nusipirkti tam tikrą skaičių bendrovės akcijų. daugiau Kombinuotas apibrėžimas Derinys paprastai reiškia opcionų prekybos strategiją, kuri apima kelių skambučių pirkimą ar pardavimą ir parduoda tą patį turtą. daugiau „Condor Spread“ apibrėžimas „Condor“ kainų skirtumas yra krypčių pasirinkimo strategija, kuri riboja tiek pelną, tiek nuostolius, tuo pačiu siekdama pasipelnyti iš mažo ar didelio nepastovumo. daugiau Kalėdų eglutės pasirinkimo galimybių strategijos apibrėžimas Kalėdų eglutė yra sudėtinga pasirinkimo sandorių strategija, pasiekiama perkant ir parduodant šešis akcijų pasirinkimo sandorius su skirtingais įspėjimais, kad prognozė būtų neutrali arba bulinga. plačiau „Iron Condor“ apibrėžimas ir pavyzdys „Iron Condor“ yra pasirinkimo galimybių strategija, apimanti skambučių pirkimą ir pardavimą ir nustatanti skirtingas kainas, kai prekybininkas tikisi mažo kintamumo. daugiau partnerių nuorodų