SEC D forma
SEC D forma yra paduodama Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC). To reikalaujama kai kurioms vertybinius popierius parduodančioms įmonėms pagal reglamento (Reg) D išimtį arba pagal 4 skirsnio 6 dalies išimties nuostatas.
D forma yra trumpas pranešimas, kuriame išsamiai aprašoma pagrindinė informacija apie įmonę naujos emisijos investuotojams. Tokią informaciją gali sudaryti pasiūlymo dydis ir data, taip pat bendrovės vykdomųjų pareigūnų vardai ir adresai. Šis pranešimas yra vietoj tradiciškesnių, ilgesnių ataskaitų, pateikiant neapmokestinamą leidimą.
D forma turi būti pateikta ne vėliau kaip per 15 dienų nuo pirmojo vertybinių popierių pardavimo.
Suprasti SEC D formą
D forma taip pat žinoma kaip pranešimas apie vertybinių popierių pardavimą ir yra reikalavimas pagal D taisyklės 4 skirsnio 6 dalį ir (arba) 1933 m. Vertybinių popierių mainų įstatymo vienodą riboto siūlymo išimtį.
Šis aktas, dažnai vadinamas „tiesos vertybinių popierių įstatyme“, reikalauja, kad šios registracijos formos, pateikiančios esminius faktus, būtų pateiktos, kad daliniams savininkams būtų atskleista svarbi informacija apie sandorį - net ir tuo mažiau tradiciniu bendrovės vertybinių popierių registravimo būdu. . D forma padeda SEC pasiekti 1933 m. Vertybinių popierių biržos įstatymo tikslus, reikalaujančius, kad investuotojai prieš pirkdami gautų tinkamus duomenis. Tai taip pat padeda uždrausti sukčiavimą parduodant.
SEC D forma ir privačios vietos
D taisyklė reglamentuoja privatų vertybinių popierių platinimą. Privatus vertybinių popierių platinimas yra kapitalo kaupimo įvykis, susijęs su vertybinių popierių pardavimu palyginti nedaugeliui atrinktų investuotojų. Šie investuotojai dažnai yra akredituoti ir gali apimti didelius bankus, investicinius fondus, draudimo bendroves, pensijų fondus, šeimos biurus, rizikos draudimo fondus ir didelius bei ypač didelius grynosios vertės asmenis. Kadangi šie investuotojai paprastai turi didelių išteklių ir patirties, privataus platinimo standartai ir reikalavimai dažnai būna minimalūs - priešingai nei viešai.
Vykdydamas viešą emisiją arba tradicinį IPO, emitentas (privati įmonė, einanti viešą akcijų paketą) bendradarbiauja su investiciniu banku ar emisijos platinimo įmone. Ši įmonė arba firmų sindikatas padeda nustatyti, kokį vertybinį popierių reikia išleisti (pvz., Paprastąsias ir (arba) privilegijuotąsias akcijas), išleidžiamų akcijų kiekį, geriausią akcijų siūlymo kainą ir geriausią laiką, kai sandoris bus pateiktas į rinką. Kadangi tradicinius IPO dažnai perka instituciniai investuotojai (kurie tada gali paskirstyti dalis akcijų mažmeniniams investuotojams), labai svarbu, kad tokios viešos emisijos suteiktų išsamią informaciją, kad mažiau patyrę investuotojai padėtų geriau suprasti galimą riziką ir naudą, atsirandantį iš dalinio akcijų paketo nuosavybės. bendrovė.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.