Šariato reikalavimus atitinkantys fondai
Šariato reikalavimus atitinkantys fondai yra investiciniai fondai, kuriems taikomi šariato įstatymų reikalavimai ir musulmonų religijos principai. Šariato reikalavimus atitinkantys fondai yra laikomi socialiai atsakingo investavimo rūšimi.
Supratimas apie šariato reikalavimus atitinkančius fondus
Šariato reikalavimus atitinkantys fondai yra viena iš daugelio socialiai atsakingų investavimo kategorijų. Panašiai kaip ir kiti socialiai atsakingi fondai aplinkos, socialinėje ir valdymo (ESG) aplinkoje, fondai tikrina potencialias portfelio investicijas pagal konkrečius reikalavimus, kurių nori musulmonų religijos pasekėjai.
Šariato reikalavimus atitinkantys fondai išpopuliarėjo tik neseniai, nors koncepcija pirmą kartą buvo sukurta septintojo dešimtmečio pabaigoje. Remiantis 2011 m. Konsultacijų bendrovės „PricewaterhouseCoopers“ (PwC) ataskaita, per pirmuosius dešimt šimtmečio metų šariato reikalavimus atitinkančių lėšų metinis augimas siekė 26%. Ataskaitoje taip pat teigiama, kad „augimo taškas“ įvyko 2002–2003 m., Kai padidėjo naftos produktų likvidumas ir Persijos įlankos bendradarbiavimo tarybos (PĮBT) šalių kapitalo rinkos subrendo tam, kad būtų galima investuoti.
Remiantis Malaizijos tarptautinio islamo islamo finansinio centro ataskaita, visas valdomas pasaulinis islamo turtas (AUM) 2017 m. Pirmojo ketvirčio pabaigoje buvo 70, 8 milijardo JAV dolerių. Atitinkamas skaičius 2008 m. Buvo 47 milijardai dolerių. Tačiau sunku tiksliai įvertinti pramonės dydį ar vertę, nes didžioji dalis investicijų atitenka privačiam platinimui. Šiais fondais taip pat neprekiaujama antrinėse rinkose, taigi jų rinkėjams suteikiama mažiau galimybių.
Koncepcijai įgyvendinti reikia daug pastangų, nes reikia skirti daug dėmesio tam, kad būtų laikomasi išsamių taisyklių ir reikalavimų, vadovaujantis šariato principais.
Šariato reikalavimus atitinkantys fondai turi daugybę reikalavimų, kurių reikia laikytis. Kai kurie reikalavimai, keliami šariato reikalavimus atitinkančiam fondui, apima investicijų, kurios didžiąją dalį pajamų gauna iš alkoholio, kiaulienos gaminių, pornografijos, azartinių lošimų, karinės įrangos ar ginklų pardavimo, neįtraukimą. Kitos šariato reikalavimus atitinkančio fondo savybės yra paskirta šariato valdyba, metinis šariato auditas ir tam tikrų draudžiamų pajamų rūšių, pavyzdžiui, palūkanų, gryninimas aukojant jas labdarai.
Šios taisyklės gali tapti sudėtingesnės ir labiau susijusios su šariato reikalavimus atitinkančio fondo valdymu. Pavyzdžiui, šariato valdybas sudaro islamo mokslininkai, kurių mokesčiai gali sudaryti milijonus dolerių per metus, pridedant bendras fondo valdymo išlaidas. Mokslininkai skirtingai aiškina islamo įstatymus, todėl jiems sudėtinga ir atima daug laiko susitarti dėl analizės ir įgyvendinimo dėl tam tikro veiksmo.
Populiarioms investicijoms į šariato reikalavimus atitinkančius fondus yra nekilnojamasis turtas ir fondai, kuriais prekiaujama biržoje. Privatus kapitalas taip pat laikomas gera investicija, tačiau palūkanos, gautos už akcijas, laikomos problema pagal šariato įstatymus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Šariato reikalavimus atitinkantys fondai yra investiciniai fondai, kurie laikosi islamo įstatymų.
- Jie skiriasi nuo įprastų investicinių fondų, nes turi daug reikalavimų, tokių kaip šariato valdybos paskyrimas ir draudimas investuoti į įmones, kurios didžiąją dalį pajamų gauna iš alkoholio, kiaulienos gaminių pardavimo, azartinių lošimų ir pan.
- Nors šariato reikalavimus atitinkančios lėšos išaugo garbingo klipo metu, sunku tiksliai įvertinti pramonės dydį ar vertę.
Šariato reikalavimus atitinkančių investicijų pavyzdžiai
Yra daugybė produktų ir rodyklių, skirtų investuoti į šariatą. „Saturna Capital“ teikia kelis šariato reikalavimus atitinkančius investicinius fondus per savo „Amana“ seriją. Jo Amanos augimo fondas (AMAGX) siekia ilgalaikio kapitalo augimo investuodamas laikantis islamo principų. Fondas įsteigtas 1994 m. Vasario 3 d. „Amana Growth Fund“ yra savitarpio pagalbos fondas, investuojantis mažiausiai 80% savo turto į paprastąsias akcijas. Nuo 2017 m. Lapkričio mėn. Visas valdomas turtas buvo 1, 7 milijardo JAV dolerių. Jo išlaidų santykis yra 1, 10%. Tam reikia mažiausiai 250 USD investicijų. Investicijos į technologijas sudaro didelę 48% fondo turto dalį. Kiti sektoriai apima sveikatos apsaugą, pramonę, vartotojų gynybą ir vartotojų ciklą.
„S&P Dow Jones Indices“ sukūrė daug šariato reikalavimus atitinkančių indeksų musulmonų investuotojams. „S&P 500“ šariatas buvo pradėtas gaminti 2006 m. Gruodžio mėn. „S&P 500“ šariato indeksą sudaro visos su „Shariah“ suderintos sudedamosios dalys, esančios „S&P 500“. 2017 m. Spalio mėn. Jame buvo 235 su informacinėmis technologijomis susijusios dalys, sudarančios didžiausią indekso dalį. esant 38%.
Kiti „Shariah“ suderinami indeksai, kuriuos tvarko „S&P Dow Jones“, yra šie: „S&P Global Healthcare Shariah“, „S&P Global Infrastructure Shariah“, „S&P Developed Large and Mid Cap Shariah“, „S&P Developed Small Cap Shariah“ ir „S&P Developed BMI Shariah Index“.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.