Tai veikia šešios turto paskirstymo strategijos

Turto paskirstymas yra labai svarbi dalis kuriant ir subalansuojant savo investicinį portfelį. Galų gale, tai yra vienas iš pagrindinių veiksnių, lemiančių bendrą jūsų grąžą - net daugiau nei atskirų atsargų pasirinkimas. Tinkamas atsargų, obligacijų, grynųjų pinigų ir nekilnojamojo turto derinys jūsų portfelyje yra dinamiškas procesas. Taigi turto derinys bet kuriuo metu turėtų atspindėti jūsų tikslus.

Žemiau mes aprašėme keletą skirtingų strategijų, kaip nustatyti turto paskirstymą, atsižvelgiant į pagrindinius jų valdymo metodus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Turto paskirstymas yra labai svarbus norint sukurti ir subalansuoti portfelį.
• Visose strategijose turėtų būti naudojamas turto derinys, atspindintis jūsų tikslus ir atspindintis jūsų rizikos toleranciją bei investavimo trukmę.
• Strateginėje turto paskirstymo strategijoje nustatomi tikslai ir reikalaujama tam tikro pertvarkymo.
• Apdraustojo turto paskirstymas gali būti skirtas investuotojams, kurie vengia rizikos ir nori aktyvaus portfelio valdymo.

Strateginis turto paskirstymas

Šis metodas nustato bazinį politikos derinį ir jo laikosi - proporcingą turto derinį, pagrįstą numatomomis kiekvienos turto klasės grąžos normomis. Taip pat turite atsižvelgti į savo rizikos toleranciją ir investavimo laiką. Galite nustatyti savo tikslus ir retkarčiais iš naujo subalansuoti savo portfolio.

Strateginė turto paskirstymo strategija gali būti panaši į pirkimo ir palaikymo strategiją ir taip pat labai siūlo diversifikaciją, kad būtų sumažinta rizika ir padidinta grąža.

Pvz., Jei akcijų istoriškai grįžo 10 proc. Per metus, o obligacijų grąža buvo 5 proc. Per metus, tikėtina, kad 50 proc. Akcijų ir 50 proc. Obligacijų grąža sudarys 7, 5 proc. Per metus.

Bet prieš pradėdami investuoti, pirmiausia turėtumėte perskaityti, ar galite užsidirbti pinigų akcijose.

Pastovus turto paskirstymas pagal svorį

Strateginis turto paskirstymas paprastai reiškia pirkimo ir palaikymo strategiją, net jei turto vertės pokytis sukelia nukrypimą nuo iš pradžių nustatyto politikos derinio. Dėl šios priežasties galite paskirstyti pastovaus svorio metodą. Laikydamiesi šio požiūrio, jūs nuolat pertvarkote savo portfelį. Pvz., Jei vieno turto vertė sumažėja, jūs nusipirksite daugiau to turto. Ir jei to turto vertė padidėtų, jūs jį parduotumėte.

Nėra paskirstomos griežtos ir greitos portfelio balansavimo laiko paskirstymo strateginio ar pastovaus svorio turto paskirstymui taisyklės. Tačiau įprasta taisyklė yra ta, kad portfelis turėtų būti iš naujo suderintas su pradiniu deriniu, kai kuri nors turto klasė pakis daugiau nei 5% nuo pradinės vertės.

Tai veikia 6 turto paskirstymo strategijos

Taktinio turto paskirstymas

Ilgainiui strateginė turto paskirstymo strategija gali atrodyti gana nelanksti. Todėl jums gali prireikti retkarčiais imtis taktinių nukrypimų nuo derinio, kad pasinaudotumėte neįprastomis ar išskirtinėmis investavimo galimybėmis. Šis lankstumas prideda rinkos laiko komponentą portfeliui, leidžiant dalyvauti ekonominėms sąlygoms, palankesnėms vienai turto klasei, nei kitoms.

Taktinį turto paskirstymą galima apibūdinti kaip vidutiniškai aktyvią strategiją, nes pasiekus norimą trumpalaikį pelną, grįžtama prie viso strateginio turto derinio. Ši strategija reikalauja tam tikros disciplinos, nes pirmiausia turite sugebėti atpažinti, kai trumpalaikės galimybės pasiteisino, ir tada subalansuoti portfelį į ilgalaikio turto poziciją.

Jūsų portfelio turto derinys bet kuriuo metu turėtų atspindėti jūsų tikslus.

Dinaminis turto paskirstymas

Kita aktyvi turto paskirstymo strategija yra dinamiškas turto paskirstymas. Taikydami šią strategiją, jūs nuolat koreguojate turto derinį kylant ir mažėjant rinkoms, stiprėjant ir silpnėjant ekonomikai. Taikydami šią strategiją, jūs parduodate turtą, kurio vertė mažėja, ir perkate turtą, kuris didėja.

Dinaminis turto paskirstymas priklauso nuo portfelio valdytojo sprendimo, o ne dėl tikslinio turto derinio.

Dėl to dinamiškas turto paskirstymas yra poliarinis priešingybė nuolatinio svėrimo strategijai. Pvz., Jei akcijų rinka rodo silpnumą, jūs parduodate akcijas tikėdamiesi tolesnio mažėjimo, o jei rinka yra stipri, perkate akcijas tikėdamiesi nuolatinio rinkos augimo.

Apdraustojo turto paskirstymas

Taikydami apdraustojo turto paskirstymo strategiją, nustatote bazinę portfelio vertę, pagal kurią portfeliui neturėtų būti leidžiama mažėti. Kol portfelio grąža viršija jo bazę, vykdote aktyvų valdymą, remdamiesi analitiniais tyrimais, prognozėmis, vertinimais ir patirtimi, kad nuspręstumėte, kuriuos vertybinius popierius pirkti, laikyti ir parduoti, kad padidintumėte portfelio vertę. galima.

Jei portfelis kada nors turėtų sumažėti iki bazinės vertės, investuojate į nerizikingą turtą, pavyzdžiui, iždus (ypač iždo vekselius), kad bazinė vertė būtų fiksuota. Šiuo metu jūs turėtumėte pasitarti su savo patarėju, jei norite perskirstyti turtą, galbūt net visiškai pakeisdami savo investavimo strategiją.

Apdraustojo turto paskirstymas gali būti tinkamas tiems investuotojams, kurie vengia rizikos ir nori tam tikro aktyvaus portfelio valdymo lygio, tačiau vertina saugumą nustatant garantuojamą ribą, žemiau kurios portfeliui neleidžiama mažėti. Pavyzdžiui, investuotojui, norinčiam nustatyti minimalų gyvenimo lygį išėjus į pensiją, galima rasti apdraustojo turto paskirstymo strategiją, idealiai tinkančią jo valdymo tikslams.

Integruotas turto paskirstymas

Taikydami integruotą turto paskirstymą, atsižvelgsite ir į savo ekonominius lūkesčius, ir į riziką nustatant turto derinį. Nors visos minėtos strategijos atspindi būsimos rinkos grąžos lūkesčius, ne visos jos atspindi investuotojo toleranciją rizikai. Čia pradedamas integruoto turto paskirstymas.

Ši strategija apima visus ankstesnius aspektus, atsižvelgiant ne tik į lūkesčius, bet ir į faktinius pokyčius kapitalo rinkose bei jūsų rizikos toleranciją. Integruotas turto paskirstymas yra platesnė turto paskirstymo strategija. Tačiau jis negali apimti nei dinaminio, nei pastovaus svorio paskirstymo, nes investuotojas nenorėtų įgyvendinti dviejų strategijų, konkuruojančių tarpusavyje.

Esmė

Turto paskirstymas gali būti įvairaus laipsnio aktyvus arba griežtai pasyvus. Ar investuotojas pasirenka tikslią turto paskirstymo strategiją, ar skirtingų strategijų derinį, priklauso nuo to, kokie investuotojo tikslai, amžius, rinkos lūkesčiai ir rizikos tolerancija.

Tačiau atminkite, kad tai yra tik bendrosios gairės, kaip investuotojai gali naudoti turto paskirstymą kaip savo pagrindinių strategijų dalį. Atminkite, kad paskirstymo metodai, apimantys reagavimą į rinkos pokyčius, reikalauja daug žinių ir talentų, naudojant tam tikras priemones šiems pokyčiams nustatyti. Neįmanoma tiksliai nustatyti laiko rinkoje, todėl įsitikinkite, kad jūsų strategija nėra pernelyg pažeidžiama nenumatytų klaidų.