Akcijų strategijos labai kintančiai rinkai

Po daugiau nei metus trunkančio nuolatinio akcijų rinkos augimo, patenkintus investuotojus sujaukė jau seniai atlikta korekcija ir smarkiai padidėjęs kainų svyravimas. Jiems būtų gerai persvarstyti savo strategijas, teigiama Barrono ataskaitose, atsižvelgiant į tai, kad keičiasi ir makroaplinka: augantis pasaulinis BVP; nedarbo lygis išsivysčiusiose EBPO ekonomikose, kuris yra žemiausias nuo 2008 m. finansinės krizės; fiskalinės paskatos dėl sparčios JAV mokesčių reformos; didinti infliacijos spaudimą; ir didelę lyderystės apyvartą Federaliniame rezerve, be kitų pagrindinių pajėgų.

Fondo reitingų tarnybos „Morningstar Inc.“ tyrimų direktorius Russel Kinnel siūlo pastabas „Barron's“ keturioms investuotojų investavimo strategijoms. Tai yra: mažos kapitalizacijos vertės akcijos; didelės dividendų atsargos; apsauga nuo infliacijos; ir rizikos sumažinimas. Pastaruoju metu 27 milijonai „Investopedia“ skaitytojų visame pasaulyje rodo ypač didelį nerimą dėl vertybinių popierių rinkų, matuojant „Investopedia Anxiety Index“ (IAI). (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Vertybinių popierių investuotojai turėtų užsisegti saugos diržus, kad nusileistų daugiau .)

Mažos įmonės vertė

Nuo 2007 m. Didžiausios kapitalizacijos akcijų apimties atsargos aplenkė mažos kapitalizacijos akcijų atsargas didžiausiu skirtumu, „Kinnel“ pasakoja „Barron's“, pažymėdamas, kad 1999 m. „Dotcom Bubble“ metu taip pat buvo panašus veiklos rezultatų atotrūkis. Kaip ir tada, jis tiki, kad dabar technologijos apsėstiems investuotojams laikas pakeisti kursą. Jam ypač patinka specialusis „Royce“ akcijų fondas (RYSEX), pažymėdamas, kad jis „laikosi savo per rinkos mitingus, bet šviečia nuosmukiais“, kaip teigia „Barron“. Kiti svarbiausi „Kinnel“ rinkiniai yra „Vanguard Small Cap Value Index Fund“ (VSIAX) ir „American Beacon Small Cap Value Fund“ (AVPAX), kuris gana tiksliai seka indeksą, sako jis.

Dividendų mokėtojai

Dėl mokesčių sumažinimo padidėjo dividendų tikimybė, o obligacijų pajamingumas vis dar yra mažas, nepaisant to, kad didėja, pastebi Kinnel. Jis galėjo pridurti, kad nors daugumos obligacijų kuponų normos yra fiksuotos, dividendus mokančios akcijos suteikia galimybę ilgainiui didėti išmokoms. Jis sako, kad Amerikos fondų Vašingtono savitarpio investuotojų fondas (AWSHX) gerai atlaikė nuosmukį rinkoje. Aukštos kokybės investicijų portfelio bendrovių, turinčių dividendų padidėjimo rekordą, portfelis. „American Century Equity Income Fund“ (TWEIX) taip pat yra gynybinio pobūdžio, o Kinnelis savo pasirinkimą papildo „Vanguard“ dividendų įvertinimo indekso fondu (VDADX). Dabartinis šių fondų pajamingumas yra atitinkamai 1, 74%, 2, 31% ir 2, 14% vienam „Barron“. (Norėdami sužinoti daugiau, taip pat žiūrėkite: 10 bankų, kuriems išmokėtini dividendų išmokėjimai .)

Apsauga nuo pripūtimo

Investuotojai, turintys daug obligacijų, yra jautrūs kapitalo nuostoliams, atsirandantiems dėl infliacijos ir palūkanų normos padidėjimo, kurį skatina infliacija. Kinnelis nerekomenduoja užtikrinti, kad apsauga nuo infliacijos taptų didele portfelio dalimi, ir perspėja, kad jo kirtikliai nėra veiksmingi mokesčių srityje, todėl jie neturėtų būti laikomi atidėtoje mokesčių sąskaitoje, tokioje kaip IRA ar 401 (k). „Pimco Commodity Real Return strategijos fondas“ (PCRDX) taip pat turi obligacijas, susietas su infliacija, ir jos pajamingumas siekia 8, 54%. „Vanguard“ trumpalaikės nuo infliacijos apsaugotas vertybinių popierių indekso fondas (VTIPX) turi mažesnį pelningumą - 1, 5%, tačiau taip pat ir daug mažesnį išlaidų santykį - 0, 15%, palyginti su 1, 19% „Pimco“ fondui.

Rizikos mažinimas

„Vanguard“ trumpalaikių neapmokestinamųjų fondų (VWSTX) pajamingumas siekia 1, 32%, o „Kinnel“ mano, kad tai vienas mažiausių rizikos fondų. „Vanguard Wellesley Income Fund“ (VWINX) pajamingumas siekia 3, 26%. Tai yra perteklinis fondas, apimantis aukštos kokybės obligacijas ir vertybinius popierius. FPA Crescent Fund (FPACX) pajamingumas siekia 1, 48%, o jo grąža per pastarąsias 52 savaites buvo 7, 26%. "Per ilgą laiką jis [Steve'as Romickas, fondo valdytojas nuo 1993 m.] Buvo įpratęs maišyti gynybinę galią su agresija", - tvirtina Kinnelis, pasakodamas Barron'ui, pridurdamas: "Grąžina žemę į aukščiausią decilį per užpakalinį 10 ir 15 metų laikotarpį". (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Akcijų išpardavimas yra nerimą keliantis panašumas į 2008 m. Krizę .)