Mokesčių efektyvumo skirtumai: ETF ir investiciniai fondai

Investicinių fondų ir vertybinių popierių, kuriais prekiaujama biržoje, mokestiniai aspektai gali atrodyti stulbinantys, tačiau paprastai pradedant nuo apmokestinamųjų investicijų pagrindų, viskas gali būti lengviau.

Pirma, svarbu žinoti, kad yra keletas mokesčių išimčių, būtent, iždo ir savivaldybių vertybiniai popieriai, todėl šių sričių ETF ar savitarpio pagalbos fondas turėtų savo neapmokestinamųjų savybių.

Antra, JAV vyriausybė reikalauja beveik visų rūšių pajamų, kurias gauna amerikietis, taigi, nors reikia atsižvelgti į mokesčių efektyvumą, investuotojai turi planuoti sumokėti mokesčius už visus dividendus, palūkanas ir kapitalo prieaugį iš bet kokios rūšies investicijų. išskyrus atvejus, kai taikoma aiškiai apibrėžta mokesčių lengvata.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• ETF ir investicinių fondų kapitalo prieaugis, atsirandantis dėl rinkos operacijų, yra apmokestinami atsižvelgiant į turimą laiką su kintančiomis trumpalaikėmis ir ilgalaikėmis normomis.
• Iš ETF ir investicinių fondų paskirstomos kapitalo prieaugio pajamos yra apmokestinamos pagal ilgalaikio kapitalo prieaugio tarifą.
• Apskritai, ETF paprastai sukuria mažiau kapitalo prieaugio paskirstymų, todėl jie gali būti šiek tiek efektyvesni mokesčių srityje nei investiciniai fondai.

Kapitalo prieaugis palyginti su įprastomis pajamomis

Kapitalo prieaugis iš daugelio investicijų yra apmokestinamas taikant ilgalaikio kapitalo prieaugio tarifą arba trumpalaikio kapitalo prieaugio tarifą. ETF ir investicinių fondų akcijų sandoriai atitinka ilgalaikį ir trumpalaikį kapitalo prieaugio standartizavimą. Tačiau vienerių metų laikotarpis netaikomas paskirstant ETF ir investicinių fondų kapitalo prieaugį, kurie visi yra apmokestinami pagal ilgalaikio kapitalo prieaugio tarifą.

Dividendai gali būti dar viena pajamų rūšis iš ETF ir investicinių fondų. Dividendai paprastai bus atskirti kvalifikuotais ir nekvalifikuotais, kuriems bus taikomi skirtingi mokesčių tarifai. Apskritai, visos pajamos, kurias investuotojas gauna iš ETF ar investicinio fondo, bus aiškiai apibrėžtos metinėje mokesčių ataskaitoje, kuri naudojama kaip nuoroda mokesčių mokėtojo mokesčių deklaracijose. Atminkite, kad pensijų sąskaitose gali būti keletas išimčių, taikomų tiek ETF, tiek investiciniams fondams.

Dažnai investuotojai, patariantys investuoti į investicinius fondus, investuotojams, siekiantiems didesnio mokesčių efektyvumo, gali siūlyti ETF. Šie patarimai nėra vien tik ETF ir investicinių fondų mokesčių skirtumo klausimas, nes abu gali būti apmokestinami vienodai, bet greičiau yra skirtumas tarp apmokestinamųjų pajamų, kurias abi transporto priemonės sukuria dėl savo unikalių požymių.

Ilgalaikis kapitalo prieaugis - tai pelnas, gaunamas iš investicijų, parduotų po vienerių metų, ir apmokestinamas 15% arba 20% priklausomai nuo mokesčių grupės. Trumpalaikis kapitalo prieaugis reiškia pelną, gautą iš investicijų, parduotų per vienerius metus, ir visi jie yra apmokestinami taikant mokesčių mokėtojo įprastą pajamų mokesčio tarifą.

ETF mokesčiai

Dėl dviejų pagrindinių priežasčių ETF gali būti laikomas šiek tiek efektyvesniu mokesčių požiūriu nei investiciniai fondai. Viena, ETF turi savo unikalų pirkimo ir pardavimo mechanizmą. ETF naudojasi kūrimo vienetais, kurie leidžia kartu pirkti ir parduoti fondo turtą. Antra, didžioji dalis ETF valdomi pasyviai, o tai savaime sukuria mažiau operacijų, nes portfelis keičiasi tik tada, kai pasikeičia bazinis indeksas, kurį jis atkartoja.

Investicinių fondų mokesčiai

Investicinių fondų investuotojai kiekvienais metais gali pamatyti šiek tiek didesnę mokesčių sąskaitą už savo investicinius fondus. Taip yra todėl, kad investiciniai fondai paprastai sukuria didesnį kapitalo prieaugį dėl vadovybės veiklos. Investicinių fondų valdytojai perka ir parduoda vertybinius popierius už aktyviai valdomus fondus, remdamiesi aktyvaus vertinimo metodais, leidžiančiais jiems pridėti ar parduoti vertybinius popierius portfeliui savo nuožiūra. Priimdami naujas akcijas ir išperkant akcijas, valdytojai taip pat privalo pirkti ir parduoti atskirus vertybinius popierius investiciniame fonde.

Tvarko fondo mokesčių aplinkybes

Nors ETF paprastai laikomi efektyvesniais mokesčiais, fondo vertybinių popierių rūšis gali smarkiai paveikti apmokestinimą. Nepaisant ETF ar savitarpio fondų struktūros, fondai, į kuriuos įtraukiami dideli dividendai ar palūkanas mokantys vertybiniai popieriai, gaus daugiau pereinamųjų dividendų ir paskirstymų, kurie gali sukelti didesnę mokesčių sąskaitą. Valdomi fondai, kurie aktyviai perka ir parduoda vertybinius popierius ir tokiu būdu turi didesnę portfelio apyvartą tam tikrais metais, taip pat turės didesnę galimybę generuoti apmokestinamuosius įvykius, susijusius su kapitalo prieaugiu ar nuostoliais.

Kiti ETF ir investicinių fondų skirtumai

ETF taip pat gali turėti tam tikrų papildomų pranašumų, palyginti su investiciniais fondais, kurie yra ne tik mokesčių, bet ir investicinė priemonė. Kitas papildomas pranašumas yra skaidrumas. ETF akcijų paketai gali būti laisvai matomi kiekvieną dieną, o investiciniai fondai atskleidžia savo turimus duomenis tik kas ketvirtį.

Kitas svarbus ETF pranašumas yra didesnis likvidumas. ETF galima prekiauti visą dieną, tačiau investicinių fondų akcijas galima nusipirkti ar parduoti tik prekybos dienos pabaigoje. Tai gali turėti didelę įtaką investuotojui, kai iki prekybos dienos pabaigos rinkos kainos smarkiai nukrenta arba padidėja.

Galutinis pranašumas paprastai yra mažesni išlaidų santykiai. Vidutinis ETF išlaidų santykis yra mažesnis nei vidutinis investicinių fondų išlaidų santykis.