Bendras skolos ir kapitalizacijos santykio apibrėžimas
Bendras skolos ir kapitalizacijos santykis yra įrankis, kuris matuoja bendrą negrąžintos įmonės skolos sumą procentais nuo visos įmonės kapitalizacijos. Šis santykis yra įmonės sverto, kuris yra skola, naudojama turtui įsigyti, rodiklis.
Įmonės, turinčios didesnę skolą, privalo ją atidžiai valdyti, užtikrindamos pakankamą grynųjų pinigų srautą pagrindinėms skoloms ir palūkanų mokėjimams valdyti. Didesnė skola procentais nuo bendro kapitalo reiškia, kad įmonė turi didesnę nemokumo riziką.
Bendros skolos ir kapitalizacijos santykio formulė yra
Bendra skola kapitalizacijai = (SD + LTD) (SD + LTD + SE), kur: SD = trumpalaikė skolaLTD = ilgalaikė skolaSE = akcininkų nuosavybė \ prasideda {suderinta} & \ tekstas {bendra skola kapitalizacijai} = \ frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \\ & \ textbf {kur:} \\ & SD = \ tekstas {trumpalaikė skola} \\ <D = \ tekstas {ilgalaikis skola} \\ & SE = \ tekstas {akcinė nuosavybė} \\ \ pabaiga {suderinta} Visa skola kapitalizuojama = (SD + LTD + SE) (SD + LTD), kur: SD = trumpalaikė skolaLTD = ilgalaikė terminas skolosSE = akcininkų nuosavybė
Ką jums nurodo bendras skolos ir kapitalizacijos santykis?
Kiekvienas verslas naudoja turtą pardavimams ir pelnui generuoti, o kapitalizacija nurodo pinigų sumą, surinktą turtui įsigyti. Verslas gali uždirbti pinigų išleisdamas skolą kreditoriams arba parduodamas akcijas akcininkams. Sukaupto kapitalo dydį galite pamatyti įmonės balanse pateiktoje ilgalaikio skolos ir akcininkų nuosavybės sąskaitoje.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Bendras skolos ir kapitalizacijos santykis yra mokumo rodiklis, kuris parodo skolos, kurią įmonė naudoja savo turtui finansuoti, santykį su tuo pačiu tikslu panaudoto nuosavo kapitalo suma.
- Didesnis santykio rezultatas reiškia, kad įmonė turi didesnį finansinį svertą, o tai kelia didesnę nemokumo riziką.
Panaudoto bendro skolos ir kapitalizacijos santykio pavyzdžiai
Tarkime, kad ABC įmonė turi 10 mln. USD trumpalaikę skolą, 30 mln. USD ilgalaikę skolą ir 60 mln. USD akcininkų nuosavybę. Įmonės skolos ir kapitalizacijos santykis apskaičiuojamas taip:
Bendras skolos ir kapitalizacijos santykis:
(10 mln. USD + 30 mln. USD) (10 mln. USD + 30 mln. + 60 mln. USD) = 0, 4 = 40% \ frac {(\ $ 10 \ tekstas {mill.} + \ 30 USD \ tekstas {mill.}) } {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill.})} = 0, 4 = 40 \% (10 mln. USD + 30 USD + 60 mln. USD) (10 mln. USD + 30 mln. USD) = 0, 4 = 40 proc.
Šis santykis rodo, kad 40% bendrovės kapitalo struktūros sudaro skolos.
Apsvarstykite kitos bendrovės XYZ, kurios trumpalaikė skola siekia 5 mln. USD, ilgalaikė skola yra 20 mln. USD, o akcininkų nuosavybė - 15 mln. USD, kapitalo struktūrą. Firmos skolos ir kapitalizacijos santykis būtų apskaičiuojamas taip:
Visa skola kapitalizacijai:
(5 mln. USD + 20 mln. USD) (5 mln. USD + 20 mln. USD + 15 mln. USD) = 0, 625 = 62, 5% \ frac {(\ $ 5 \ tekstas {mill.} + \ $ 20 \ tekstas {mill.}) } {(\ $ 5 \ text {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.} + \ $ 15 \ text {mill.})} = 0, 625 = 62, 5 \% (5 mln. + 20 mln. USD + 15 mln. USD) (5 mln. USD + 20 mln. USD) = 0, 625 = 62, 5%
Nors XYZ visos skolos suma yra mažesnė, palyginti su ABC, doleriais, palyginti su 25 mln. USD, palyginti su 40 mln. USD, skola sudaro žymiai didesnę jos kapitalo struktūros dalį. Ekonominio nuosmukio atveju XYZ gali būti sudėtinga sumokėti palūkanas už savo skolą, palyginti su įmone ABC.
Priimtinas visos įmonės skolos lygis priklauso nuo pramonės, kurioje ji veikia. Nors kapitalui imlių sektorių, tokių kaip komunalinės paslaugos, vamzdynai ir telekomunikacijos, įmonės paprastai turi didelę įtaką, jų grynųjų pinigų srautai yra labiau nuspėjami nei kitų sektorių įmonės, kurios uždirba mažiau vienodą pelną.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.