Prekyba yra tinkamas laikas

Prekyba visada priklauso nuo laiko. Norėdami nuoširdžiai tai įvertinti, tiesiog turime pažymėti, kad vienas didžiausių akcijų rinkos laimėjimų įvyko 1987 m. Spalio 19 d., Per jos didžiausią krizę. Tą dieną atsargos iki dienos pabaigos sumažėjo 23 proc., Tačiau apie 13.30 val. Jie surengė didžiulį mitingą, kurio metu „Dow Jones“ ir „S&P 500“ indeksai vertikaliai pasirodė apačioje ir pakilo daugiau kaip 10%. prieš baigiant garuoti ir nusileisti, kad diena būtų prastesnė.

Nors dauguma treiderių tą dieną prarado pinigus, tie, kurie tą dugną pirko 13.30 val. Ir po valandos pardavė savo pozicijas, buvo apdovanoti geriausiu trumpalaikiu pelnu akcijų rinkoje. Priešingai, prekybininkai, gaila, kad trumpai trumpai nuskambėjo 13.30 val., Kad tik po valandos atsidurtų panikoje, laikė abejotiną skirtumą prarasti pinigus dėl savo šortų per didžiausią akcijų rinkos nuosmukį.

Jei dar nieko, 1987 m. Akcijų rinkos krizė įrodė, kad prekybai reikia laiko. Laiką sunku įvaldyti, tačiau vis tiek galite užfiksuoti reikšmingą netinkamo laiko prekybos pelną, jei laikysitės kelių paprastų taisyklių.

Vengtinos maržos pranašumas

Kas nutinka prekybininkams, kurie yra baisūs laikmačiai? Ar prekiautojams, prastiems laikmačiams, kada nors pavyks, ypač valiutų rinkoje, kur ypač didelis svertas ir sustabdytas kainų veiksmas dažnai verčia reikalauti maržos?

Atsakymas yra taip.

Kai kuriems geriausiems pasaulio prekybininkams, įskaitant rinkos vedlį Jimą Rogersą, vis dar pavyksta sulaukti pasisekimo. Rogersą ir jo garsiąją trumpąją aukso prekybą verta išsamiau išnagrinėti. 1980 m., Kai auksas smarkiai išaugo dėl dviženklės infliacijos ir geopolitinių neramumų, Rogersas įsitikino, kad geltonojo metalo rinka tapo maniškė. Jis žinojo, kad, kaip ir visose parabolinėse rinkose, aukso augimas negalėjo tęstis neribotą laiką. Deja, kaip taip dažnai nutinka su Rogersu, jis anksti pradėjo prekybą. Jam pritrūko aukso - maždaug 675 USD už unciją, o taurusis metalas visą laiką didėjo iki 800 USD. Daugelis prekybininkų nebūtų galėję atlaikyti tokio neigiamo kainų pokyčio savo pozicijoje, tačiau Rogersas - nuovokus rinkų studentas - žinojo, kad istorija yra jo pusėje ir sugebėjo ne tik sulaikyti, bet ir pasipelnyti, galų gale padengdamas trumpa, beveik 400 USD už unciją.

Kas buvo Rogerso sėkmės pagrindas, nepaisant savo analitikos ir ryžtingo ryžto? Savo prekyboje jis nesinaudojo svertu. Nepasinaudodamas marža, Rogersas niekada nepasinaudojo rinkos gailestingumu ir todėl galėjo sugadinti savo pozicijas, kai pasirinko tai daryti, o ne tada, kai maržos reikalavimas privertė jį iš prekybos. Nepasinaudodamas svertu savo pozicijai, Rogersas ne tik sugebėjo išlikti prekyboje, bet ir sugebėjo jį papildyti aukštesniais lygiais, sukurdamas geresnę bendrą sumaišytą kainą.

Lėtas ir žemas yra kelias

Valiutų prekybininkams „Rogers“ prekyba auksu turi daug pamokų. Patyrę prekybininkai žino, kad jie gali būti sustabdomi arba, pasinaudojant atsargos tašku, iš pozicijos, kuri eidavo į priekį. Prekyba tokiu sunkiu pašaukimu yra ta, kad labai sunku įsisavinti laiką. Panaudodamas nedidelį svertą arba jo visai nenaudodamas, Rogersas suteikė sau daug didesnę klaidų atsargą ir todėl, norėdamas užfiksuoti didžiulį pelną, neprivalėjo mokėti nė cento. Valiutų prekybininkams, kurie nesugeba tiksliai nustatyti laiko rinkoje, būtų patartina sekti jo strategiją ir patiems atsisakyti skolų. Kaip ir dažnas posakis apie maisto gaminimą, sėkmė FX prekyboje grindžiama mintimi, kad „lėtas ir žemas yra kelias“. Būtent prekybininkai turėtų įsitraukti į savo pozicijas lėtai, turėdami labai mažas kapitalo dalis ir prekybai inicijuoti turėtų tik mažiausią svertą.

Norėdami geriau parodyti šį tašką, pažvelkime į du prekybininkus. Abu prekybininkai pradeda nuo 10 000 USD spekuliacinio kapitalo ir abu jaučia, kad EUR / USD yra pervertintas, ir nusprendžia jį sutrumpinti iki 1, 3000. Treideris A naudoja 50: 1 finansinį svertą, parduodamas 500 000 USD vertės EUR / USD porą, palyginti su 10 000 USD nuosavybe savo spekuliacinėje sąskaitoje. Standartinėje 1% maržos sąskaitoje prekybininkas A leidžia sau leisti tik 100 laisvės galimybių, kol jis yra pašauktas į maržą ir išstumtas iš rinkos. Jei EUR / USD kursas pakils iki 1.3100, prekybininkas A patirs didžiulius nuostolius. Kita vertus, prekybininkas B naudoja daug konservatyvesnį finansinį svertą 5: 1, parduodamas tik 50 000 USD / USD, esant 1, 3000 lygiui. Kai pora pakyla iki 1.3100, treideris B išeina gana neskoningas ir patiria tik nedidelį 500 dolerių nuostolį. Be to, porai einant į 1.3300, jis gali papildyti savo trumpąją poziciją ir pasiekti geresnę sumaišytą kainą - 1.3100. Jei pora galiausiai nusileidžia ir paprasčiausiai atsitraukia iki pradinio pradinio lygio, prekybininkas B jau tampa pelningas. Abu prekybininkai vykdė tą pačią prekybą. Abu buvo visiškai neteisingi dėl laiko nustatymo, tačiau rezultatai negalėjo būti kitokie.

Nėra sustojimų? Didelė problema!

Rogersas lėtas ir žemas požiūris į prekybą, nors ir akivaizdžiai sėkmingas, kenčia nuo vieno akivaizdaus trūkumo: jis nenaudoja sustojimų. Nors Rogerso metodas, susijęs su vertės pirkimu ir isterijos pardavimu, sėkmingai veikė bėgant metams, jis gali būti labai pažeidžiamas katastrofiško įvykio, kuris gali nuvesti kainas į neįsivaizduojamus kraštutinumus ir sunaikinti net konservatyviausią prekybos strategiją. Štai kodėl valiutų prekybininkai gali norėti išnagrinėti kito rinkos vedlio, Gary Bielfeldto, metodus. Šis aiškus „Midwesterner“ devintojo dešimtmečio prekybą valstybės iždo obligacijomis nesumokėjo, kai palūkanų normos pakilo iki rekordinio 14% pelningumo.

Bielfeldtas ilgai investavo iždo obligacijų ateities sandorius, kai palūkanų normos pasiekė šį lygį, manydamos, kad tokios aukštos palūkanų normos yra ekonomiškai netvarios ir neišliks. Panašiai kaip Rogersas, Bielfeldtas nebuvo puikus laikrodis. Jis pradėjo savo prekybą obligacijomis, prekiaujančiomis 63 lygiu, tačiau jos vis mažėjo ir galiausiai prekiavo iki 56. Tačiau Bielfeldtas neleido savo nuostoliams kontroliuoti. Jis tiesiog sustodavo kiekvieną kartą, kai pozicija prieš jį judėdavo puse ar vienu tašku. Jis keletą kartų buvo sustabdytas, nes lėtai ir skausmingai išraižytas dugnas. Nepaisant to, jis niekada nesigilino į savo analizę ir toliau vykdė tą pačią prekybą, nepaisydamas pakartotinio pinigų praradimo. Kai obligacijų kainos pagaliau pasuko, jo požiūris atsipirko, nes jo ilgesys išaugo ir jis sugebėjo surinkti pelną, kuris viršijo sukauptus nuostolius.

Bielfeldto prekybos metodas yra daug pamokų valiutų prekybininkams. Kaip ir Rogersas, „Bielfeldt“ yra sėkmingas prekybininkas, kuriam sunku nustatyti laiką rinkoje. Užuot slaugęs nuostolius, jis metodiškai sustabdytų save. Tai, kas padarė jį išskirtiniu, buvo nepaprastas pasitikėjimas savo analize, kuri leido jam vėl ir vėl įeiti į tą pačią prekybą, o daugelis mažesnių prekybininkų pasitraukė ir pasišalino iš pelno galimybės. Bielfeldto įrodomasis požiūris jam pasitarnavo, nes leido jam dalyvauti prekyboje, tuo pačiu sumažinant nuostolius. Šis stiprus drausmės ir atkaklumo derinys yra puikus pavyzdys valiutų prekybininkams, norintiems sėkmingai prekiauti, bet nesugebanantiems tinkamai sudaryti savo sandorių laiko.

Maža techninė pagalba

Nors tiek Rogersas, tiek Bielfeldtas naudojo esminę analizę kaip savo prekybos pagrindą, yra ir techninių rodiklių, kuriuos valiutų prekybininkai gali naudoti norėdami padėti jiems efektyviau prekiauti. Vienas iš tokių priemonių yra santykinis stiprumo indeksas arba RSI. RSI palygina valiutų poros paskutinio pelno dydį su pastarojo laikotarpio nuostolių dydžiu ir paverčia šią informaciją skaičiumi nuo 0 iki 100. 70 ar daugiau vertės vertė yra perkama, o 30 arba mažesnė vertė yra matoma. kaip perparduota. Prekybininkui, turinčiam tvirtą nuomonę apie tam tikros valiutų poros kryptį, būtų gerai palaukti, kol jo disertacija bus patvirtinta RSI skaitymuose. Pavyzdžiui, šioje diagramoje prekybininkas, norėjęs sutrumpinti EUR / USD prielaidą, kad pora yra pervertinta, būtų buvęs daug tikslesnis, jei lauktų, kol RSI rodmenys nukris žemiau 70, ir tai rodo, kad didžioji dalis perkėlimo impulsas dingo iš poros.

figūra 1

Esmė

Laikas yra svarbi sėkmingos prekybos sudedamoji dalis, tačiau prekybininkai vis tiek gali pasiekti pelningumo, net jei jie yra blogi laikmačiai. Valiutų rinkoje sėkmės raktas yra mažų pozicijų užėmimas naudojant mažą finansinį svertą, kad netinkamu laiku sudaryti sandoriai turėtų pakankamai vietos absorbuoti bet kokius neigiamus kainų pokyčius. Be abejo, prekyba be sustojimų niekada nėra išmintinga strategija. Štai kodėl net blogi laikmačiai turėtų pasirinkti įrodomąjį metodą, kuris metodiškai sumažintų prekybos nuostolius iki minimumo, leisdamas prekybininkui nuolat atkurti poziciją. Galiausiai, net ir naudodamiesi paprastu techniniu rodikliu, tokiu kaip RSI, pagrindinės strategijos gali būti daug efektyvesnės, nes pagerina įvežimą. Kai kurie didžiausi pasaulio prekybininkai įrodė, kad norint užsidirbti pinigų rinkose nereikia būti dideliu laikmačiu, tačiau naudojant aukščiau aptartus metodus, sėkmės galimybės žymiai pagerėja.