Neužtikrintos ir užtikrintos skolos: koks skirtumas?
Paskolos ir kiti vartotojams prieinami finansavimo būdai skirstomi į dvi pagrindines kategorijas: užtikrintos ir neužtikrintos skolos. Pagrindinis skirtumas tarp jų yra užstato buvimas ar nebuvimas, tai yra skolos padengimas arba kažkas, kas turi būti laikoma užstatu prieš negrąžinimą.
Neužtikrinta skola
Neužtikrinta skola neturi jokio užstato: jai nereikia jokio užstato, kaip rodo jos pavadinimas. Jei skolininkas nevykdo šios rūšies skolos, skolintojas privalo inicijuoti ieškinį, kad išieškotų skolą.
Skolintojai išleidžia lėšas neužtikrintose paskolose, remdamiesi tik skolininko kreditingumu ir pažadėdami grąžinti. Todėl bankai paprastai imasi didesnių palūkanų normų už šias vadinamąsias parašas paskoloms. Taip pat šios rūšies paskoloms paprastai yra griežtesni kredito balai ir skolos bei pajamų reikalavimai, o jos prieinamos tik patikimiausiems skolininkams.
Be paskolų banke, neužtikrintų skolų pavyzdžiai yra medicinos sąskaitos, tam tikros mažmeninės įmokos sutartys, pavyzdžiui, narystė sporto salėje ar deginimosi klubuose, ir kredito kortelių likutis. Kai įsigyjate plastiko gabalą, kreditinių kortelių įmonė iš esmės išduoda jums kredito liniją be įkaito. Tačiau ji pateisina dideles palūkanas, kad pateisintų riziką.
Kadangi vienos investicijos yra paremtos tik emitento patikimumu ir kreditais, neužtikrinta skolos priemonė, tokia kaip obligacija, rizikuoja labiau nei jo turtu užtikrinta partnerė. Kadangi rizika skolintojui padidėja, palyginti su užtikrinta skola, neužtikrintos skolos palūkanų normos yra atitinkamai didesnės.
Tačiau įvairių skolos priemonių palūkanų norma labai priklauso nuo emitento patikimumo. Dėl neužtikrintos paskolos asmeniui gali būti astronominės palūkanų normos, nes yra didelė įsipareigojimų neįvykdymo rizika, o vyriausybės išleidžiamiems iždo vekseliams (kitam įprastam neužtikrintų skolos priemonių tipui) yra daug mažesnės palūkanų normos. Nepaisant to, kad investuotojai neturi pretenzijų į vyriausybės turtą, vyriausybė turi galią rinkti papildomus dolerius arba rinkti mokesčius, kad sumokėtų savo įsipareigojimus, ir tokiu būdu šios rūšies skolos priemonė tampa praktiškai nerizikinga.
Neužtikrinta skolos priemonė, tokia kaip obligacija, rizikuoja labiau nei jos turtu užtikrinta.
Užtikrinta skola
Užtikrintos skolos yra tos, kuriomis paskolos gavėjas kartu su pažadu grąžinti įkeičia tam tikrą turtą kaip paskolos laidavimą. Užtikrinta skolos priemonė paprasčiausiai reiškia, kad įsipareigojimų nevykdymo atveju skolintojas gali panaudoti turtą grąžinti lėšas, kurias jis išmokėjo skolininkui.
Įprastos užtikrintų skolų rūšys yra hipotekos ir automatinės paskolos, kai finansuojamas daiktas tampa finansavimo įkaitu. Paskolos automobiliui atveju, jei paskolos gavėjas laiku nesumoka, paskolos davėjas įgyja nuosavybės teisę į transporto priemonę. Kai fizinis asmuo ar įmonė imasi hipotekos, atitinkamas turtas yra naudojamas grąžinimo sąlygoms pagrįsti; iš tikrųjų skolinančioji įstaiga išlaiko nuosavybės vertybinius popierius (finansines palūkanas), kol hipoteka bus visiškai išmokėta. Jei skolininkas nevykdo mokėjimų, skolintojas gali areštuoti turtą ir jį parduoti, kad susigrąžintų skolingas lėšas.
Užtikrintos skolos neįvykdymo rizika, vadinama sandorio šalies rizika skolintojui, paprastai yra santykinai maža, nes skolininkas turi tiek daug daugiau prarasti palikdamas savo finansinius įsipareigojimus. Taigi daugumai vartotojų paprastai yra lengviau užsitikrinti skolų finansavimą. Kadangi šios rūšies paskolos skolintojui kelia mažesnę riziką, užtikrintos paskolos palūkanų normos paprastai yra mažesnės.
Kreditoriai dažnai reikalauja, kad turtas būtų prižiūrimas arba apdraustas pagal tam tikras specifikacijas, kad būtų išlaikyta jo vertė. Pavyzdžiui, būsto paskolos davėjas dažnai reikalauja, kad skolininkas apsidraustų būsto savininko draudimu. Apsaugodama turtą, politika garantuoja turto vertę skolintojui. Dėl tos pačios priežasties skolintojui, kuris išduoda automatinę paskolą, reikalinga tam tikra draudimo apsauga, kad įvykus transporto priemonės avarijai bankas vis tiek galėtų susigrąžinti didžiąją dalį, jei ne visos, negrąžintos paskolos sumos.
- Neužtikrinta skola neturi jokio užstato pagrindo.
- Užtikrintos skolos yra tos, kuriomis paskolos gavėjas kartu su pažadu grąžinti įkeičia tam tikrą turtą kaip paskolos laidavimą.
- Užtikrintos skolos neįvykdymo rizika, vadinama sandorio šalies rizika skolintojui, paprastai yra gana maža.